Yapay Zeka Hızlı Bakış & Çıkarımlar
AI InsightElde edilen bulgulara göre; geleneksel birim kök testlerinin aksine, doğrusal olmayan zaman serisi tekniğine dayanan birim kök testleri, içsel ve dışsal şokların, uzun dönemde ortalama tüketim eğilimini etkilemediğini ve kalıcı etkilere yol açmadığını göstermektedir.
📌 3 Maddede Bu Makale
Özet
Bu çalışmanın amacı, sürekli gelir hipotezinin Türkiye için 1950-2014 örneklem döneminde test edilmesidir. Sürekli gelir hipotezine göre ortalama tüketim eğilimi uzun dönemde istikrarlıdır ve durağan bir süreçtir. Bu amaçla, öncelikli olarak satın alma gücü paritesi cinsinden hane halkı tüketiminin, çıktı yöntemiyle hesaplanan GSYİH’daki payına APC doğrusal olmayan zaman serisi tekniğine dayanan testlerin kullanılabilmesi için doğrusallık testi yapılmıştır. Doğrusallık hipotezinin reddedilmesi ile birlikte doğrusal olmayan birim kök testlerinin kullanılmasında teknik bir engel kalmamıştır. ADF birim kök testi, Zivot-Andrews yapısal kırılmalı birim kök testi ve Lumsdaine-Papell çoklu yapısal kırılmalı birim kök testinin yanı sıra doğrusal olmayan zaman serisi tekniğine dayanan birim kök testlerinden, Kapetanios, Snell, Shin KSS , Leybourne, Newbold ve Vougas LNV , Sollis LNV-Sollis ve Sollis AESTAR , testleri kullanılarak seri analiz edilmiştir. Elde edilen bulgulara göre; geleneksel birim kök testlerinin aksine, doğrusal olmayan zaman serisi tekniğine dayanan birim kök testleri, içsel ve dışsal şokların, uzun dönemde ortalama tüketim eğilimini etkilemediğini ve kalıcı etkilere yol açmadığını göstermektedir. Uzun dönemde ortalama tüketim eğilimi ortalamaya ve/veya trende dönme eğilimindedir. Bu sonuç, Türkiye’de ele alınan inceleme döneminde sürekli gelir hipotezinin geçerli olduğunu ortaya koymaktadır
Abstract
The purpose of this article is to analyze permanent income hypothesis whether exists in Turkey in period of 1950-2014 or not. According to permanent income hypothesis, average propensity to consume is stable and stationary. On this purpose, share of househould consumption in output based GDP at PPPs APC analyzed by not only ADF unit root test, Zivot-Andrews unit root test with structural break and Lumsdaine-Papell unit root test with multiple breaks but also unit root tests based on non-linear timeseries techniques: Kapetanios, Snell, Shin 2003 KSS , Leybourne, Newbold and Vougas 1996 LNV , Sollis 2004 LNV-Sollis , and Sollis 2009 AESTAR . Linearity test is applied to data in order to use non-linear time series technique based tests. There is no any technical restriction left to use non-linear time series techniques based unit root tests by the rejection of null hypothesis of linearity. According to findings; unit root tests which are based on non-linear time series techniques reveals that internal and externals shocks do not affect aggregate consumption tendency in the long run and they do not cause permanent effects while traditional unit root tests can not. Average propensity to consume tends to return to mean and/or trend in the long run. This result imply that, permanent income hypothesis is valid in Turkey for sample period