Hooper-Morton (1982) modelinin gerek dünya gerekse Türkiye iktisat yazınında az sayıda incelenmesi ve modelin farklı bir yöntemle ele alınacak olması, çalışmanın literatüre katkı sağlayacağını düşündürmektedir. 1990:01-2014:03 dönemi USD/TL döviz kuru davranışının Kalman Filtre yaklaşımı ile test edildiği bu çalışmada, modelin Türkiye'de döviz kuru davranışlarını açıklama gücüne sahip olmadığını göstermiştir.
📌 3 Key Takeaways
🎯
Objective & Hypothesis:Döviz kurlarının oluşumu ve davranışı üzerine literatürde bir çok model bulunmaktadır.
📊
Key Findings & Data:Bu çalışmada, Hooper ve Morton (1980) tarafından geliştirilen katı fiyatlı parasal döviz kuru modeli Türkiye için test edilmektedir.
💡
Conclusion & Impact:Hooper-Morton (1982) modelinin gerek dünya gerekse Türkiye iktisat yazınında az sayıda incelenmesi ve modelin farklı bir yöntemle ele alınacak olması, çalışmanın literatüre katkı sağlayacağını düşündürmektedir. 1990:01-2014:03 dönemi USD/TL döviz kuru davranışının Kalman Filtre yaklaşımı ile test edildiği bu çalışmada, modelin Türkiye'de döviz kuru davranışlarını açıklama gücüne sahip olmadığını göstermiştir.
🔬Design:Review & Systematic Survey
📍Scope:2014 Verileri
⚙️Variables:Döviz Kuru Davranışı · Hooper-Morton Modeli · Durum Uzay Modelleri
Özet
Döviz kurlarının oluşumu ve davranışı üzerine literatürde bir çok model bulunmaktadır. Bu çalışmada, Hooper ve Morton (1980) tarafından geliştirilen katı fiyatlı parasal döviz kuru modeli Türkiye için test edilmektedir. Hooper-Morton (1982) modelinin gerek dünya gerekse Türkiye iktisat yazınında az sayıda incelenmesi ve modelin farklı bir yöntemle ele alınacak olması, çalışmanın literatüre katkı sağlayacağını düşündürmektedir. 1990:01-2014:03 dönemi USD/TL döviz kuru davranışının Kalman Filtre yaklaşımı ile test edildiği bu çalışmada, modelin Türkiye'de döviz kuru davranışlarını açıklama gücüne sahip olmadığını göstermiştir.
GÜNEY, A. (2015). Hooper-Morton Modeli Altında USD/TL Döviz Kuru Davranışı. Kastamonu Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, Cilt: 7 - Sayı: 1, 23–36. https://ajindex.com/articles/784616
Alexander, Don ve Thomas, Lee R. (1987), "Monetary/Asset Models of Exchange Rate Determination: How Well Have They Performed in The 1980's?", International Journal of Forecasting, 3, 53-64.
Bilson, John F. O. (1978), "The Monetary Approach To The Exchange Rate: Some Emprical Evidence", International Monetary Fund, 25, 1, 48-75.
Dornbusch, Rudiger (1976), “Expectations and Exchange Rate Dynamics”, Journal of Political Economy, 84, 6, 1161-1176.
Edison, Hali J. (1981), "Short-Run Dynamics And Long-Run Equilibrium Behaviour in Purchasing Power Parity: A Quantitative Reassessment", Phd dissertation, London School of Economics. Edison, Hali J. (1991), "Forecast Performance of Exchange Rate Models Revisited", Applied Economics, 23, 187-196.
Frankel, Jeffrey A. (1979), “On The Mark: A Theory of Floating Exchange Rates on Real Interest Differentials”, American Economic Review, 69, 4, 610-622.
Frenkel, Jacob A. (1976), "A Monetary Approach to The Exchange Rate: Doctrinal Aspects and Emprical Evidence", The Scandinavian Journal of Economics, 78, 2, 200-224.