KaydedilenlerDerginizi ekleyin

Dergiler / Sosyoekonomi / 2016 / Cilt: 24 - Sayı: 27

Enflasyon-Faiz Oranı Takası: Fisher Hipotezi Bağlamında Türkiye Ekonomisi İçin Dinamik En Küçük Kareler Yöntemi

Merter AKINCI
Ömer YILMAZ
Sayfa
33–56
Yayın Tarihi
2016-01-22
DOI
—
🏛️Bu makalenin bibliyografik verileri ve tam metin bağlantısı DergiPark üzerinden sağlanmıştır.
DergiPark Kaydı ↗
✨

Yapay Zeka Hızlı Bakış & Çıkarımlar

AI Insight
⚡ TL;DR(1 Cümlede Hızlı Çıkarım)

DOLS analizi tahmin sonuçları; enflasyon, cari denge, dış borç servisi, para arzı, döviz kuru ve ekonomik büyüme sürecinin faiz oranı üzerinde istatistiki bakımdan anlamlı etkiler yarattığını ortaya koymuştur.

📌 3 Maddede Bu Makale

🎯
Amaç & Hipotez:Bu çalışmada, enflasyonun faiz oranı üzerindeki etkilerini doğrudan ve altı kontrol değişkeni yardımıyla dolaylı olarak Türkiye ekonomisinde 1980-2012 dönemi için test edebilmek amacıyla Dinamik En Küçük Kareler (DOLS) analizi kullanılmıştır.
📊
Temel Bulgular & Veri:İlk olarak, ilgili değişkenlere uygulanan Johansen-Juselius eşbütünleşme testi sonucunda, uzun dönemli ilişkiler elde edilmiştir.
💡
Sonuç & Katkı:DOLS analizi tahmin sonuçları; enflasyon, cari denge, dış borç servisi, para arzı, döviz kuru ve ekonomik büyüme sürecinin faiz oranı üzerinde istatistiki bakımdan anlamlı etkiler yarattığını ortaya koymuştur.
🔬Tür:Araştırma Makalesi
📍Kapsam:2012 Verileri
⚙️Değişkenler:Alan Parametreleri

Özet

Bu çalışmada, enflasyonun faiz oranı üzerindeki etkilerini doğrudan ve altı kontrol değişkeni yardımıyla dolaylı olarak Türkiye ekonomisinde 1980-2012 dönemi için test edebilmek amacıyla Dinamik En Küçük Kareler (DOLS) analizi kullanılmıştır. İlk olarak, ilgili değişkenlere uygulanan Johansen-Juselius eşbütünleşme testi sonucunda, uzun dönemli ilişkiler elde edilmiştir. Değişkenler arasında nedensellik ilişkilerini belirleyebilmek için Granger nedensellik testi uygulanmış ve beklentilerle uyumlu olan nedensellik ilişkilerinin varlığı kanıtlanmıştır. DOLS analizi tahmin sonuçları; enflasyon, cari denge, dış borç servisi, para arzı, döviz kuru ve ekonomik büyüme sürecinin faiz oranı üzerinde istatistiki bakımdan anlamlı etkiler yarattığını ortaya koymuştur.

Abstract

Bu çalışmada, enflasyonun faiz oranı üzerindeki etkilerini doğrudan ve altı kontrol değişkeni yardımıyla dolaylı olarak Türkiye ekonomisinde 1980-2012 dönemi için test edebilmek amacıyla Dinamik En Küçük Kareler (DOLS) analizi kullanılmıştır. İlk olarak, ilgili değişkenlere uygulanan Johansen-Juselius eşbütünleşme testi sonucunda, uzun dönemli ilişkiler elde edilmiştir. Değişkenler arasında nedensellik ilişkilerini belirleyebilmek için Granger nedensellik testi uygulanmış ve beklentilerle uyumlu olan nedensellik ilişkilerinin varlığı kanıtlanmıştır. DOLS analizi tahmin sonuçları; enflasyon, cari denge, dış borç servisi, para arzı, döviz kuru ve ekonomik büyüme sürecinin faiz oranı üzerinde istatistiki bakımdan anlamlı etkiler yarattığını ortaya koymuştur.

🔖

Bu Makaleye Atıf Yap

AKINCI, M., YILMAZ, Ö. (2016). Enflasyon-Faiz Oranı Takası: Fisher Hipotezi Bağlamında Türkiye Ekonomisi İçin Dinamik En Küçük Kareler Yöntemi. Sosyoekonomi, Cilt: 24 - Sayı: 27, 33–56. https://ajindex.com/articles/139509

📄 Tam Metin PDF Okuyucu

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

Kaynakça (14)

  1. Atkins, F.J. & P.J. Coe (2002), “An ARDL Bounds Test of the Long-Run Fisher Effect in the United States and Canada”, Journal of Macroeconomics, 24(2), 255-266.
  2. Atkins, F.J. & M. Chan (2004), “Trend Breaks and the Fisher Hypothesis in Canada and the United States”, Applied Economics, 36(17), 1907-1913.
  3. Barthold, T.A. & W.R. Dougan (1986), “The Fisher Hypothesis under Different Monetary Regimes”, The Review of Economics and Statistics, 68(4), 674-679.
  4. Berument, H. & M.M. Jelassi (2002), “The Fisher Hypothesis: A Multi-Country Analysis”, Applied Economics, 34(13), 1645-1655.
  5. Berument, H. & N.B. Ceylan & H. Olgun (2007), “Inflation Uncertainty and Interest Rates: Is the Fisher Relation Universal?”, Applied Economics, 39(1), 53-68.
  6. Beyer, A. & A.A. Haug & W.G. Dewald (2009), “Structural Breaks, Cointegration and the Fisher Effect”, European Central Bank Working Paper, No: 1013. Brouwer, G. & J. Gilbert (2005), “Monetary Policy Reaction Functions in Australia”, The Economic Record, 81(253), 124-134.
  7. Carneiro, F.G. & J. Angelo & C.A. Divino & C.H. Rocha (2002), “Revisiting the Fisher Hypothesis for the Cases of Argentina, Brazil and Mexico”, Applied Economics Letters, 9(2), 95-98.
  8. Charemza, W.W. & D.F. Deadman (1993), New Directions in Econometric Practice, UK: Edward Elgar Publishing. Choi, W.G. (2002), “The Inverted Fisher Hypothesis: Inflation Forecastability and Asset Substitution”, IMF Staff Papers, 49(2), 212-241.
  9. Coppock, L. & M. Poitras (2000), “Evaluating the Fisher Effect in Long-Term Cross-Country Averages”, International Review of Economics & Finance, 9(2), 181-192.
  10. Crowder, W.J. (1997), “The Long-Run Fisher Relation in Canada”, The Canadian Journal of Economics, 30(4), 1124-1142.
  11. Cumby, R.E. (1980), “Exchange-Rate Expectations and Nominal Interest Differentials: A Test of the Fisher Hypothesis”, NBER Working Paper, No: 537. Çakmak, E. & H. Aksu & S. Başar (2002), “Fisher Hipotezinin Türkiye Açısından Değerlendirilmesi: 1989-2001”, Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 16(3-4), 31-40.
  12. Çetin, M. & F. Seker (2012), “Enerji Tüketiminin Ekonomik Büyüme Üzerindeki Etkisi: Türkiye Örneği”, Uludağ Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 31(1), 85-106.
  13. Çil-Yavuz, N. (2006), “Türkiye’de Turizm Gelirlerinin Ekonomik Büyümeye Etkisinin Testi: Yapısal Kırılma ve Nedensellik Analizi”, Doğuş Üniversitesi Dergisi, 7(2), 162-171.
  14. Daniels, J.P., F. Nourzad & R.K. Toutkoushian (1996), “Testing the Fisher Effect as a Long-Run Equili