SavedAdd your journal

Journals / Çukurova Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi / 2015 / Cilt: 24 - Sayı: 1

SİSTEMATİK RİSKİN BELİRLEYİCİLERİ: BORSA ISTANBUL TURİZM ŞİRKETLERİ ÜZERİNDE BİR ARAŞTIRMA

Erdinç KARADENİZ
Serkan Yılmaz KANDIR
Ömer İSKENDEROĞLU
Pages
189–202
Publication Date
2015-04-30
DOI
—
🏛️Bibliographic metadata and full text access for this article are provided via DergiPark.
DergiPark Record ↗
✨

AI Summary & Key Takeaways

AI Insight
⚡ TL;DR(Too Long; Didn't Read)

Öte yandan, modeldeki diğer bağımsız değişkenler olan asit test oranı, kaldıraç oranı ve aktif karlılığı ile sistematik risk düzeyi arasında istatistiksel olarak anlamlı bir ilişki belirlenememiştir.

📌 3 Key Takeaways

🎯
Objective & Hypothesis:Öz Bu çalışmanın amacı, Borsa İstanbul’da (BIST) işlem gören turizm şirketlerinde sistematik risk düzeyini etkileyen değişkenlerin belirlenmesidir.
📊
Key Findings & Data:Bu bağlamda, 8 turizm şirketinin 2003-2012 yılları arasındaki finansal verileri üzerinde Genelleştirilmiş Momentler Yöntemiyle analiz gerçekleştirilmiştir.
💡
Conclusion & Impact:Öte yandan, modeldeki diğer bağımsız değişkenler olan asit test oranı, kaldıraç oranı ve aktif karlılığı ile sistematik risk düzeyi arasında istatistiksel olarak anlamlı bir ilişki belirlenememiştir.
🔬Design:Modeling & Simulation
📍Scope:2003-2012 Verileri
⚙️Variables:Anahtar Kelimeler Sistematik Risk · Beta · BIST Turizm Şirketleri

Özet

Öz Bu çalışmanın amacı, Borsa İstanbul’da (BIST) işlem gören turizm şirketlerinde sistematik risk düzeyini etkileyen değişkenlerin belirlenmesidir. Bu bağlamda, 8 turizm şirketinin 2003-2012 yılları arasındaki finansal verileri üzerinde Genelleştirilmiş Momentler Yöntemiyle analiz gerçekleştirilmiştir. Analiz sonucunda, BIST Turizm şirketlerinde aktif büyüklüğü ile sistematik risk arasında pozitif bir ilişki, aktif devir hızıyla sistematik risk düzeyi arasında ise negatif bir ilişkinin varlığı saptanmıştır. Öte yandan, modeldeki diğer bağımsız değişkenler olan asit test oranı, kaldıraç oranı ve aktif karlılığı ile sistematik risk düzeyi arasında istatistiksel olarak anlamlı bir ilişki belirlenememiştir.

🔖

Cite This Article

KARADENİZ, E., KANDIR, S. Y., İSKENDEROĞLU, Ö. (2015). SİSTEMATİK RİSKİN BELİRLEYİCİLERİ: BORSA ISTANBUL TURİZM ŞİRKETLERİ ÜZERİNDE BİR ARAŞTIRMA. Çukurova Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, Cilt: 24 - Sayı: 1, 189–202. https://ajindex.com/articles/73467

📄 Full Text PDF Viewer

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

References (21)

  1. Akgüç, Ö. (1998),
  2. Finansal Yönetim, İstanbul:
  3. Avcıol Basım-Yayın. Akgüç, Ö. (2011),
  4. Mali Tablolar Analizi, İstanbul: Avcıol Basım-Yayın. Aksoy A. ve Tanrıöven, C. (2007), Sermaye Piyasası Yatırım Araçları ve Analizi, Ankara:
  5. Gazi Kitapevi. Alaghi, K. (2013), “Determinants of Systematic Risk of the Listed Companies in Tehran Stock Exchange”, Journal of Basic and Applied Scientific Research, 3(1): 596-600.
  6. Al-Qaisi, K. (2011), “The Economic Determinants of Systematic Risk in the Jordanian Capital Market”, International Journal of Business and Social Science, 2(20): 85-95.
  7. Amit, R. ve Livnat, J. (1988), “Diversification, Capital Structure, And Systematic Risk: An Empirical Investigation”, Journal of Accounting,Auditing & Finance, 3(1): 19-43.
  8. Andrew, W. ve Schmidgall, R. (1993), Financial Management for the Hospitality Industry, Michigan: AH&MA. Arellano, Manuel ve Bond, S. (1991), “Some Tests of Specification for Panel Data: Monte Carlo Evidence and an Application to Employment”, Review of Economic Studies, 58(2): 277-297.
  9. Aydın, N., Başar, M. ve Çoşkun, M. (2010),
  10. Finansal Yönetim, Ankara:
  11. Detay Yayıncılık. Baltagi, B.H. (2005), Econometric Analysis of Panel Data (Third Edition), UK: John Wiley & Sons. Beaver, William ve Manegold, J. (1975), “The Association Between Market-Determined And Accounting-Determined Measures of Systematic Risk: Some Further Evidence”, Journal of Financial and Quantitative Analysis, 10(2): 231-284.
  12. Beaver, W., Kettler, P. ve Scholes, M. (1970), “The Association between Market Determined and Accounting Determined Risk Measures”, The Accounting Review, 45(4): 654-682.
  13. Ben-Zion, U. ve Shalit, S.S. (1975), “Size, Leverage, and Dividend Record as Determinants of Equity Risk”, The Journal of Finance, 30(4): 1015-1026.
  14. Berk, N. (2010),
  15. Finansal Yönetim, İstanbul:
  16. Türkmen Kitabevi.
  17. Binici, M., Köksal, B. ve Orman, C. (2013), “Stock Return Co-Movement and Systemic Risk in the Turkish Banking System”, Central Bank Review, 13: 41-63.
  18. Borde, S.F. (1998), “Risk Diversity Across Restaurants”, Cornell Hotel Quarterly and Restaurant Administration Quarterly, 39(6): 64-69.
  19. Bowman, R.G. (1979), “The Theoretical Relationship Between Systematic Risk and Financial (Accounting) Variables”, The Journal of Finance: 34(3), 617-630.
  20. Breen, J. ve Lerner, M. (1973), “Corporate Financial Strategies and Market Measures of Risk and Return”, The Journal of Finance, 28(2): 339-351.
  21. Brigham, E. ve Gapenski, L. (1991), Financial Management Theory and Practice, USA: