SavedAdd your journal

Journals / Bankacılar / 2020 / Cilt: 31 - Sayı: 115

Kovid-19 Pandemisinde Türkiye’de Alınan Para Politikası Tedbirlerinin Temel Finansal Göstergelere Etkileri

Mustafa Tevfik Kartal
Pages
88–106
Publication Date
2022-10-11
DOI
—
🏛️Bibliographic metadata and full text access for this article are provided via DergiPark.
DergiPark Record ↗
✨

AI Summary & Key Takeaways

AI Insight
⚡ TL;DR(Too Long; Didn't Read)

Diğer taraftan, net fonlama tutarı incelenen hiçbir gösterge üzerinde etkili değildir.

📌 3 Key Takeaways

🎯
Objective & Hypothesis:Kovid-19 pandemisi tüm ülkeleri olumsuz etkilemektedir.
📊
Key Findings & Data:Bu sebeple, ülkeler pandeminin olumsuz etkilerini azaltmak amacıyla çeşitli para ve maliye politikası tedbirleri uygulamaktadır.
💡
Conclusion & Impact:Diğer taraftan, net fonlama tutarı incelenen hiçbir gösterge üzerinde etkili değildir.
🔬Design:Experimental Field Trial
📍Scope:2020 Verileri
⚙️Variables:Domain Parameters

Özet

Kovid-19 pandemisi tüm ülkeleri olumsuz etkilemektedir. Bu süreçte, ekonomik ve finansal göstergelerde bozulmalar meydana gelmektedir. Bu sebeple, ülkeler pandeminin olumsuz etkilerini azaltmak amacıyla çeşitli para ve maliye politikası tedbirleri uygulamaktadır. İlk vakanın 11 Mart 2020 tarihinde tespit edildiği Türkiye’de de birçok tedbir uygulanmıştır. Bu çalışma, alınan para politikası tedbirlerinin temel finansal göstergeler üzerinde etkili olup olmadığının değerlendirilmek için hazırlanmıştır. Bu kapsamda, 11 Mart 2020 ve 7 Ağustos 2020 tarihleri arasındaki para politikası göstergelerine (ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti, net fonlama tutarı, merkez bankası tarafından alınan menkul kıymet büyüklüğü) ve seçilmiş finansal göstergelere (ABD Dolar kuru, BİST 100 endeksi, Türk Lirası Referans Faiz Oranı-TLREF) ilişkin günlük veriler Toda-Yamamoto nedensellik testi ile incelenmiştir. Ayrıca, 21 Ekim 2019 ve 10 Mart 2020 tarihleri arasındaki veriler pandemi öncesi kontrol dönemi olarak analize dâhil edilmiştir. Pandemi öncesi dönemde para politikası göstergeleri seçilmiş temel finansal göstergeler üzerinde etkisizken, pandemi döneminde ağırlıklı ortalama fonlama maliyetinden ve merkez bankası tarafından alınan menkul kıymet büyüklüğünden ABD dolar kuruna doğru bir nedensellik ilişkisi bulunduğu belirlenmiştir. Diğer taraftan, net fonlama tutarı incelenen hiçbir gösterge üzerinde etkili değildir.

🔖

Cite This Article

Kartal, M. T. (2022). Kovid-19 Pandemisinde Türkiye’de Alınan Para Politikası Tedbirlerinin Temel Finansal Göstergelere Etkileri. Bankacılar, Cilt: 31 - Sayı: 115, 88–106. https://ajindex.com/articles/461737

📄 Full Text PDF Viewer

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

References (14)

  1. Akıncı, M., & Yılmaz, Ö. (2016). Enflasyon-Faiz Oranı Takası: Fisher Hipotezi Bağlamında Türkiye Ekonomisi İçin Dinamik En Küçük Kareler Yöntemi. Sosyoekonomi, 24(27), 33-56.
  2. Aziza, F. O. (2010). The Effects Of Monetary Policy On Stock Market Performance: A Cross-Country Analysis. Available At Ssrn, 1743834. Christopher G., Minsoo L., Huahwa A. Y., & Jun, Z. (2006). Macroeconomic Variables And Stock Market İnteractions: New Zealand Evidence. Journal Of Investment Management And Financial Innovations, 3(4), 54-98.
  3. Chude, N.P., & Chude, D. I. (2013). Effect Of Money Supply On The Stock Market Returns İn Nigeria. Journal Of Business And Organizational Development, 5(2), 135-150.
  4. Dickey, D. A., & Fuller, W. A. (1979). Distribution Of The Estimators For Autoregressive Time Series With A Unit Root. Journal Of The American Statistical Association, 74(366a), 427-431.
  5. Dickey, D. A., & Fuller, W. A. (1981). Likelihood Ratio Statistics For Autoregressive Time Series With A Unit Root. Econometrica: Journal Of The Econometric Society, 1057-1072.
  6. Dilbaz Alacahan, N. (2011).
  7. Enflasyon, Döviz Kuru İlişkisi Ve Yansıma: Türkiye. Sosyal Bilimler Dergisi, 1, 49-56.
  8. Dsö. (2020). Covid-2019
  9. Situation Report, Https://Www.Who.İnt/Docs/Default- Source/Coronaviruse/Situation-Reports/20200121-Sitrep-1-2019-Ncov.Pdf?Sfvrsn=20a99c10_4, 24.07.2020.
  10. Fattah, A. S. F., & Kocabıyık, T. (2020). Makroekonomik Değişkenlerin Borsa Endeksleri Üzerine Etkisi: Türkiye Ve Abd Karşılaştırması. Finansal Araştırmalar Ve Çalışmalar Dergisi, 11(22), 116- 151. Gökalp, B. T. (2016). Para Politikası Kararlarının Hisse Senetlerinin Fiyatları Üzerindeki Etkileri. Süleyman Demirel Üniversitesi İktisadi Ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 21(4), 1379-1396.
  11. Granger, C. W. (1969). Investigating Causal Relations By Econometric Models And Cross-Spectral Methods. Econometrica, 37(3), F424-438. Gül, E., Ekinci, A., & Özer, M. (2007). The Causal Relationship Between Interest Rates And Exchange Rates İn Turkey: 1984-2006.
  12. Journal Of Economic, Management And Finance, 22(251), 21-31.
  13. Kartal, M. T. (2019). Türkiye’de Referans (Gösterge) Faiz Oluşturulması: Türk Lirası Gecelik Referans Faiz Oranı (Tlref) Üzerine Bir İnceleme, Bankacılar Dergisi, 111, 14-27.
  14. Kartal, M. T. (2020). The Behavior Of Sovereign Credit Default Swaps (Cds) Spread: Evidence From Turkey With The Effect Of Covid-19 Pandemic. Quantitative Finance And Economics, 4(3), 489- 502. Kartal, M. T., İbiş, C., & Çatıkkaş, Ö. (2018a). Adequacy Of Audit Commit