KaydedilenlerDerginizi ekleyin

Dergiler / Finans Politik ve Ekonomik Yorumlar / 2015 / Sayı: 601

Türkiye’de Konut Fiyatları Dinamiklerinin Dalgalanma Etkisi Hipotezi Çerçevesinde Analizi

The Analysis of Turkish House Price Dynamics in the Framework of Ripple Effect

Sinem Güler Kangalli UYAR
Nihal YAYLA
Sayfa
39–57
Yayın Tarihi
2015-03-01
DOI
—
🏛️Bu makalenin bibliyografik verileri ve tam metin bağlantısı DergiPark üzerinden sağlanmıştır.
DergiPark Kaydı ↗
✨

Yapay Zeka Hızlı Bakış & Çıkarımlar

AI Insight
⚡ TL;DR(1 Cümlede Hızlı Çıkarım)

Durağanlık analizi sonuçlarına göre, aylık veri seti için TR21,TR71,TR72 ve TRC3 bölgelerinde ve üçer aylık veri seti için sadece TR71 bölgesinde dalgalanma etkisi hipotezinin geçerli olduğu; ancak, yıllık veri seti için hiçbir bölge düzeyinde dalgalanma etkisi hipotezinin geçerli olmadığı sonucuna ulaşılmıştır

📌 3 Maddede Bu Makale

🎯
Amaç & Hipotez:Çalışmada Türkiye’deki 26 bölge düzeyi için bölgesel konut fiyatlarında “dalgalanma etkisi” hipotezinin geçerliliği Merkez Bankası Veri Dağıtım Sistemi’nden elde edilen aylık (2010Ocak1-2014Ocak1), üçer aylık (2010Q1-2014Q1) ve yıllık frekanstaki konut fiyat endeksi veri setleri için incelenmektedir.
📊
Temel Bulgular & Veri:İlk kez, İngiliz konut ekspertizleri tarafından İngiltere’nin güney doğusunda meydana gelen şokların zamanla İngiltere’nin kuzey batısındaki konut fiyatlarını etkilemesi olarak gözlemlenen bu etkinin varlığı Türkiye’de aylık konut fiyat endeksi veri seti için panel SURADF birim kök sınaması; üçer aylık veri seti için panel CADF birim kök sınaması ve yıllık veri seti için birinci nesil panel birim kök testleri ile incelenmiş ve durağan olan serilerin ortalamaya dönüş süreleri yarı-ömür analizi ile hesaplanmıştır.
💡
Sonuç & Katkı:Durağanlık analizi sonuçlarına göre, aylık veri seti için TR21,TR71,TR72 ve TRC3 bölgelerinde ve üçer aylık veri seti için sadece TR71 bölgesinde dalgalanma etkisi hipotezinin geçerli olduğu; ancak, yıllık veri seti için hiçbir bölge düzeyinde dalgalanma etkisi hipotezinin geçerli olmadığı sonucuna ulaşılmıştır
🔬Tür:Araştırma Makalesi
📍Kapsam:Genişletilmiş Akademik Örneklem
⚙️Değişkenler:Dalgalanma Etkisi Hipotezi · Bölgesel Konut Fiyatları · Yakınsama

Özet

Çalışmada Türkiye’deki 26 bölge düzeyi için bölgesel konut fiyatlarında “dalgalanma etkisi” hipotezinin geçerliliği Merkez Bankası Veri Dağıtım Sistemi’nden elde edilen aylık (2010Ocak1-2014Ocak1), üçer aylık (2010Q1-2014Q1) ve yıllık frekanstaki konut fiyat endeksi veri setleri için incelenmektedir. İlk kez, İngiliz konut ekspertizleri tarafından İngiltere’nin güney doğusunda meydana gelen şokların zamanla İngiltere’nin kuzey batısındaki konut fiyatlarını etkilemesi olarak gözlemlenen bu etkinin varlığı Türkiye’de aylık konut fiyat endeksi veri seti için panel SURADF birim kök sınaması; üçer aylık veri seti için panel CADF birim kök sınaması ve yıllık veri seti için birinci nesil panel birim kök testleri ile incelenmiş ve durağan olan serilerin ortalamaya dönüş süreleri yarı-ömür analizi ile hesaplanmıştır. Durağanlık analizi sonuçlarına göre, aylık veri seti için TR21,TR71,TR72 ve TRC3 bölgelerinde ve üçer aylık veri seti için sadece TR71 bölgesinde dalgalanma etkisi hipotezinin geçerli olduğu; ancak, yıllık veri seti için hiçbir bölge düzeyinde dalgalanma etkisi hipotezinin geçerli olmadığı sonucuna ulaşılmıştır

Abstract

The study focuses on the validity of “Ripple Effect” hypothesis on regional housing prices in 26 regions in Turkey, using monthly (2010Jan-2014Jan), quarterly (2010Q1-2014Q1) and annual House Price Index data obtained from Central Bank Data Distribution System. First, it was British housing experts who have observed the existence of this effect described as shocks occurred in South East England affecting housing prices in North West of England over time. Panel SURADF Unit Root Test for monthly data; Panel CADF Unit Root Test for quarterly data and First Generation Panel Unit Root Test for annual data are used to analyze the validity of this effect in Turkey. Also, mean reversion is calculated by half-life analysis. According to the results of stationarity analysis, Ripple Effect Hypothesis is valid for monthly data in TR21, TR71, TR72 and TRC3 region levels and for quarterly data in only TR71 region level, but any regional level Ripple Effect occurs for annual data

🔖

Bu Makaleye Atıf Yap

UYAR, S. G. K., YAYLA, N. (2015). Türkiye’de Konut Fiyatları Dinamiklerinin Dalgalanma Etkisi Hipotezi Çerçevesinde Analizi. Finans Politik ve Ekonomik Yorumlar, Sayı: 601, 39–57. https://ajindex.com/articles/989286

📄 Tam Metin PDF Okuyucu

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

Kaynakça (12)

  1. ALEXANDER, Carol and Michael BARROW; (1994), “Season- ality and Cointegration of Regional House Prices in The UK,” Urban Studies, 31, pp.1667–1689.
  2. ASHWORTH, John and Simon C. PARKER; (1997), “Modelling Regional House Prices in The UK,” Scottish Journal of Political Economy, 44, pp.225–246.
  3. BALCILAR, Mehmet, Abebe BEYENE, Rangan GUPTA, Mo- naheng SELETENG; (2013), “‘Ripple’ Effects in South African House Prices”, Urban Studies, 50(5), pp.876–894.
  4. BREITUNG, Jörg and Samarjit DAS; (2005), “Panel Unit Root Tests Under Cross Sectional Dependence”, Statistica Neerlve- ica, 59(4), pp.414-433.
  5. BREUER, Janice Boucher, Robert MCNOWN and Myles S. WALLACE; (2001), “Misleading Inferences From Panel Unit Root Tests with an Illustration From Purchasing Power Parity,” Review of International Economics, 9(3), pp.482– 493. BREUER, Janice Boucher, Robert MCNOWN and Myles S. WALLACE; (2002), “Series-Specific Unit Root Test with Panel Data”, Oxford Bulletin of Economics and Statistics, 64(5), pp. 546. CANARELLA, Giorgio, Stephen M. MILLER and Stephen K. POLLARD; (2010), “Unit Roots and Structural Change: An Ap- plication to US House-Price Indices”, Working Paper No. 2010-,
  6. Department of Economics, University of Connecticut. CHOI, In; (2001), “Unit Roots Tests for Panel Data”, Journal of International Money and Finance, 20, pp.229-272.
  7. CHUI, Lht and Kw CHAU; (2005), “An Empirical Study of the Relationship between Economic Growth, Real Estate Prices and Real Estate Investments in Hong Kong”, Surveying and Built Environment, 16(2), pp. 19-32.
  8. CLAPP, John M. and Doğan TIRTIROGLU; (1994), “Positive Feedback Trading and Diffusion of Asset Price Changes: Evi- dence From Housing Transactions”, Journal of Economic Be- havior and Organization, 24, pp. 337–355.
  9. COOK, Steven; (2003), “The Convergence of Regional House Prices in The UK,” Urban Studies, 40(11), pp.2285–2294.
  10. COOK, Steven; (2005), “Regional House Price Behaviour in The UK: Application of a Joint Testing Procedure”, Physica A,, pp. 611–621.
  11. DICKEY, David A. and Wayne A. FULLER; (1979), “Distribution of The Estimators for Autoregressive Time Series with A Unit Root, Journal of the American Statistical Association”, 74, pp. –431. ELLIOTT, Graham By, Thomas J. ROTHENBERG and James H. STOCK; (1996), “Efficient Tests for An Autoregressive Unit Root,” Economic Record, 77, pp.252–269.
  12. GUISANNI, Bruno and George HADJIMATHOU; (1991), “Mod- elling Regional House Prices in The United Kingdom,” Papers in Regional Science, 70, pp.201–2