Yapay Zeka Hızlı Bakış & Çıkarımlar
AI InsightBulgular: MİST ülke grubunda yer alan menkul kıymet piyasalarının endeks bazında sistematik olmayan risklerinin genel olarak oldukça düşük olduğu ve sistematik risk faktörünün riskin çoğunluğunu oluşturduğu belirtilmektedir
📌 3 Maddede Bu Makale
Özet
Risk yönetimi, risklere karşı farkındalığı, onları tahmin etmeyi ve kayıpları en aza indirmeyi veya bir fırsata dönüştürmeyi içerir. Finansal sistemin gelişmesiyle ortaya çıkan enstrümanları her geçen gün daha da büyümektedir. Kurumsal amaçlar için, risk yönetiminin yanı sıra risk ölçümü de yararlı ve gerekli bir konudur. Araştırma, MIST ülkelerinin (Meksika, Endonezya, Güney Kore ve Türkiye) risk yapılarının ve ABD endekslerinin (S&P 500) risk kavramları açısından karşılaştırmalı bir analizini yapmayı amaçlamaktadır. Yöntem: Bu çalışmada, ABD piyasaları baz alınarak, 2010-2021 dönemi aylık kapanış verileri kullanılarak MİST (Meksika, Endonezya, Güney Kore ve Türkiye) ülkelerinin ulusal borsa endekslerinin riskleri ölçülmektedir. S&P 500 endeksi piyasa endeksi olarak belirlenmiştir. Böylece, MİST ülkelerinin menkul kıymetler piyasası endekslerinin toplam riskleri tahmin edilmekte ve sistematik olmayan ve sistematik olarak kategorize edilmektedir. Ayrıca 144 aylık veriler kullanılarak piyasadaki dalgalanmalara duyarlılığı gösteren beta katsayıları tahmin edilmektedir. Bulgular: MİST ülke grubunda yer alan menkul kıymet piyasalarının endeks bazında sistematik olmayan risklerinin genel olarak oldukça düşük olduğu ve sistematik risk faktörünün riskin çoğunluğunu oluşturduğu belirtilmektedir
Abstract
Risk management involves awareness toward risks, predicting them and minimizing losses or transforming them into an opportunity. Its instruments that emerged with the improvement of the financial system are looming large every passing day. For corporate purposes, risk management, as well as risk measurement, is a useful and essential issue. The research aims to make a comparative analysis of the risk structures of the MIST countries (Mexico, Indonesia, South Korea, and Turkey) and the US indexes (S&P 500) in terms of risk concepts. In this study, the risks of the national stock market indexes of the MIST (Mexico, Indonesia, South Korea, and Turkey) countries are measured using the monthly closing data for the 2010-2021 period, based on the US markets. The S&P 500 index is determined as the market index. Thus, the total risks of the securities market indexes of MIST countries are estimated and categorized as unsystematic and systematic. Moreover, beta coefficients indicating sensitivity to fluctuations in the market are estimated by using the 144-month data. Findings: It is indicated that the unsystematic risks of the securities markets in the MIST country group on the basis of index are, in general, quite low, and the systematic risk factor constitutes the majority of the risk