KaydedilenlerDerginizi ekleyin

Dergiler / Dumlupınar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi / 2016 / Cilt: 0 - Sayı: 48

YEREL HİSSE TERCİHİ ve BEDAVA BİNİCİ SORUNU ETKİSİ TEMELİNDE YERLİ VE YABANCI YATIRIMCI ETKİLEŞİMİNİN TESPİTİ

İbrahim BOZKURT
Sayfa
254–271
Yayın Tarihi
2022-10-11
DOI
—
🏛️Bu makalenin bibliyografik verileri ve tam metin bağlantısı DergiPark üzerinden sağlanmıştır.
DergiPark Kaydı ↗
✨

Yapay Zeka Hızlı Bakış & Çıkarımlar

AI Insight
⚡ TL;DR(1 Cümlede Hızlı Çıkarım)

Bulgulara göre, yerli ve yabancı yatırımcılar birbirlerinden karşılıklı olarak pozitif yönde etkilenmektedirler.

📌 3 Maddede Bu Makale

🎯
Amaç & Hipotez:Bu çalışmada, bedava binici sorunu ile yerel hisse tercihi etkileri temel alınarak; yerli ve yabancı yatırımcı işlemleri arasındaki etkileşim incelenmektedir.
📊
Temel Bulgular & Veri:Çalışmada yerli ve yabancı yatırımcıların 28.11.2005-14.04.2015 tarihleri aralığında günlük olarak sahip oldukları hisse sayıları veri olarak kullanılmıştır.
💡
Sonuç & Katkı:Bulgulara göre, yerli ve yabancı yatırımcılar birbirlerinden karşılıklı olarak pozitif yönde etkilenmektedirler.
🔬Tür:Modelleme & Sayısal Simülasyon
📍Kapsam:2005 Verileri
⚙️Değişkenler:Yerel Hisse Tercihi · Bedava Binici Sorunu · Yerli Yatırımcı

Özet

Bu çalışmada, bedava binici sorunu ile yerel hisse tercihi etkileri temel alınarak; yerli ve yabancı yatırımcı işlemleri arasındaki etkileşim incelenmektedir. Çalışmada yerli ve yabancı yatırımcıların 28.11.2005-14.04.2015 tarihleri aralığında günlük olarak sahip oldukları hisse sayıları veri olarak kullanılmıştır. Veriler VAR modeli çözümlemesi ile analiz edilmiştir. Analiz sonuçlarına göre; BİST pay piyasasında hem yerel hisse tercihi hem de bedava binici sorunu etkilerinin varlığı ortaya konulmuştur. Bulgulara göre, yerli ve yabancı yatırımcılar birbirlerinden karşılıklı olarak pozitif yönde etkilenmektedirler.

🔖

Bu Makaleye Atıf Yap

BOZKURT, İ. (2022). YEREL HİSSE TERCİHİ ve BEDAVA BİNİCİ SORUNU ETKİSİ TEMELİNDE YERLİ VE YABANCI YATIRIMCI ETKİLEŞİMİNİN TESPİTİ. Dumlupınar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, Cilt: 0 - Sayı: 48, 254–271. https://ajindex.com/articles/492782

📄 Tam Metin PDF Okuyucu

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

Kaynakça (16)

  1. Ahearne, A. G., Griever, W. L., & Warnock, F. E. (2004). Information costs and homebias: an analysis of US holdings of foreign equities. Journal of International Economics, 62 (2), 313-336.
  2. Baele, L., Pungulescu, C., & Ter Horst, J. (2007). Model uncertainty, financial market integration and the home bias puzzle. Journal of International Money and Finance, 26(4), 606-630.
  3. Bozkurt, İ. (2015). Finansal Rasyoların Yabancı Yatırımcıların Hisse Seçimine Etkisi: Borsa İstanbul’da Ampirik Bir Uygulama. Avrasya Ekonometri İstatistik ve Ampirik Ekonomi Dergisi, 2015(1), 65-79. Britten‐Jones, M. (1999). The Sampling Error in Estimates of Mean‐Variance Efficient Portfolio Weights. The Journal of Finance, 54(2), 655-671.
  4. Campbell, R. A., & Kräussl, R. (2007). Revisiting the home bias puzzle: Downside equity risk. Journal of International Money and Finance, 26(7), 1239-1260.
  5. Coval, J.D., & Moskowitz, T. J. (1999) Home Bias at Home: Local Equity Pref¬erence in Domestic Portfolios. Journal of Finance, 54(6), 2045–2073.
  6. Diamond, D. W., (1984). Financial Intermediation and Delegated Monitoring. Review of Economic Studies, LI, 393-414.
  7. French, K., & Poterba, J. (1991). Investor Diversification and International Equity Markets. American Economic Review, 81, 222-226.
  8. Gehrig, T. (1993). An information based explanation of the domestic bias in international equity investment. The Scandinavian Journal of Economics, 97-109.
  9. Granger, C. W. (1969). Investigating Causal Relations By Econometric Models And Cross-Spectral Methods. Econometrica, 37(3), 424-438.
  10. Gujarati, D. N. (2001). Temel Ekonometri. Ümit Şenesen ve Göktürk Şenesen (Çev.). İstanbul:
  11. Literatür Yayıncılık. Hsiao, C. (2003). Analysis of Panel Data. New York: Cambridge University Press.
  12. Kang, J.-K. & Stulz, R.M. (1997). Why is there a homebias? ananalysis of foreign portfolio equity ownership in Japan. Journal of Financial Economics, 46(1): 3-28.
  13. Kamesaka, A., Nofsinger, J. R. & Kawakita, H. (2003). Investment patterns and performance of investor groups in Japan. Pacific-Basin Finance Journal, 11(1), 1-22.
  14. Kilka, M. & Weber, M. (2000). Home bias in international stock return expectations. The Journal of Psychology and Financial Markets, 1(3-4), 176-192.
  15. Koop, G., Pesaran, M.H. & Potter, S.M. (1996). Impulse response analysis in nonlinear multivariate models. Journal of Econometrics, 74, 119–147.
  16. Lewis, K. K. (1999). Trying to explain home bias in equities and consumption. Journal of economic literatür, 571-608. Lütkepohl