KaydedilenlerDerginizi ekleyin

Dergiler / Sosyoekonomi / 2022 / Cilt: 30 - Sayı: 52

Uluslararası Tarımsal Emtia Fiyatlarının Borsa Endeksi Üzerinde Etkisi Var Mıdır? Polonya ve Türkiye Arasında Karşılaştırmalı Bir Analiz

Do International Agricultural Commodity Prices Have an Effect on the Stock Market Index? A Comparative Analysis Between Poland and Turkey

Kenan İLARSLAN
Münevvere YILDIZ
Sayfa
87–107
Yayın Tarihi
2021-04-28
DOI
—
🏛️Bu makalenin bibliyografik verileri ve tam metin bağlantısı DergiPark üzerinden sağlanmıştır.
DergiPark Kaydı ↗
✨

Yapay Zeka Hızlı Bakış & Çıkarımlar

AI Insight
⚡ TL;DR(1 Cümlede Hızlı Çıkarım)

Ayrıca amprik kanıtlar, tarımsal emtiaların Türkiye borsası üzerindeki etkisinin Polonya borsasına göre daha fazla olduğunu göstermektedir.

📌 3 Maddede Bu Makale

🎯
Amaç & Hipotez:Bu çalışmada, uluslarası buğday, pirinç, şeker ve sığır eti fiyatlarının Türkiye ve Polonya borsalarına etkileri kantil regresyon ve eşbütünleşme regresyonları yöntemleri ile Aralık 2008-Kasım 2020 dönemi için analiz edilmiştir.
📊
Temel Bulgular & Veri:Analizler sonucunda tarımsal emtiaların borsa endeksleri üzerinde hiçbir etkisinin olmadığı söylenemez.
💡
Sonuç & Katkı:Ayrıca amprik kanıtlar, tarımsal emtiaların Türkiye borsası üzerindeki etkisinin Polonya borsasına göre daha fazla olduğunu göstermektedir.
🔬Tür:Araştırma Makalesi
📍Kapsam:2008 Verileri
⚙️Değişkenler:Tarımsal Emtia · Borsa Endeksi · Kantil Regresyon

Özet

Bu çalışmada, uluslarası buğday, pirinç, şeker ve sığır eti fiyatlarının Türkiye ve Polonya borsalarına etkileri kantil regresyon ve eşbütünleşme regresyonları yöntemleri ile Aralık 2008-Kasım 2020 dönemi için analiz edilmiştir. Analizler sonucunda tarımsal emtiaların borsa endeksleri üzerinde hiçbir etkisinin olmadığı söylenemez. Ayrıca amprik kanıtlar, tarımsal emtiaların Türkiye borsası üzerindeki etkisinin Polonya borsasına göre daha fazla olduğunu göstermektedir. Bunun nedeni Polonya’nın ekonomik ekosisteminin Türkiye’den daha fazla sanayileşmiş olması olabilir. Ayrıca, bu bulgular tarımsal emtiaların bu iki ülkenin borsa endeksleri üzerinde hem benzer hem de farklı etkileri olduğunu göstermektedir.

Abstract

This study analysed the effects of international wheat, rice, sugar, and beef prices on Turkish and Polish stock exchange markets through the quantile regression and cointegration regressions methods from December 2008-November 2020. As a result of the analysis, it cannot be said that agricultural commodities do not affect stock market indices. Also, empirical evidence suggests that the impact of agricultural commodities on the Turkish stock market is more significant than on the Polish stock market. This may be because Poland’s economic ecosystem is more industrialised than Turkey’s. Further, these findings indicate that agricultural commodities have both similar and different effects on the stock market indices of these two countries.

🔖

Bu Makaleye Atıf Yap

İLARSLAN, K., YILDIZ, M. (2021). Uluslararası Tarımsal Emtia Fiyatlarının Borsa Endeksi Üzerinde Etkisi Var Mıdır? Polonya ve Türkiye Arasında Karşılaştırmalı Bir Analiz. Sosyoekonomi, Cilt: 30 - Sayı: 52, 87–107. https://ajindex.com/articles/393734

📄 Tam Metin PDF Okuyucu

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

Kaynakça (16)

  1. Al-Maadid, A. et al. (2017), “Spillovers between food and energy prices and structural breaks”, International Economics, 150, 1-18.
  2. Azimli, A. (2020), “The impact of COVID-19 on the degree of dependence and structure of risk-return relationship: A quantile regression approach”, Finance Research Letters, 36, 101648. Bahloul, S. & I. Khemakhem (2021), “Dynamic return and volatility connectedness between commodities and Islamic stock market indices”, Resources Policy, 71, 101993.
  3. Bandumula, N. (2018), “Rice Production in Asia: Key to global food security”, Proceedings of the National Academy of Sciences, India Section B: Biological Sciences, 88, 1323-1328.
  4. Black, A.J. et al. (2014), “Forecasting stock returns: Do commodity prices help?”, Journal of Forecasting, 33(8), 627-639.
  5. Bohl, M.T. & C. Sulewski (2019), “The impact of long-short speculators on the volatility of agricultural commodity futures prices”, Journal of Commodity Markets, 16, 100085, 1-11.
  6. Candila, V. & S. Farace (2018), “On the volatility spillover between agricultural commodities and Latin American stock markets”, Risks, 6, 1-16.
  7. Chen, Y.K. (2016), “Does the vector error correction model perform better than others in forecasting stock price? An application of residual income valuation theory”, Economic Modelling, 52, 772-789.
  8. Creti, A. et al. (2013), “On the links between stock and commodity markets' volatility”, Energy Economics, 37, 16-28.
  9. Dawar, I. et al. (2021), “Crude oil prices and clean energy stock indices: Lagged and asymmetric effects with quantile regression”, Renewable Energy, 163, 288-299.
  10. Dawe, D. (2010), The Rice Crisis: Markets, Policies and Food Security, Earthscan: London and Washington, DC. El-Beltagy, A. & M. Madkou (2012), “Impact of climate change on arid lands agriculture”, Agriculture & Food Security, 1(3), 1-12.
  11. Et ve Süt Kurumu (2018),
  12. Sektör Değerlendirme Raporu, Ankara.
  13. FAO (2017), The future of food and agriculture - Trends and challenges, Rome. Gadal, N. et al. (2019), “A review on production status and growing environments of rice in Nepal and the world”, Archives of Agriculture and Environmental Science, 4(1), 83-87.
  14. Giraldo, P. et al. (2019), “Worldwide research trends on wheat and barley: A bibliometric comparative analysis”, Agronomy, 9(7), 1-18.
  15. Girardi, D. (2015), “Financialization of food. Modeling the time-varying relation between agricultural prices and stock market dynamics”, International Review of Applied Economics, 29(4), 482-505.
  16. Gomiero, T. (2016),