KaydedilenlerDerginizi ekleyin

Dergiler / Uluslararası İktisadi ve İdari İncelemeler Dergisi / 2019 / Sayı: 23

THE IMPACT OF EXCHANGE RATE VOLATILITY ON EXPORT FLOWS IN DEVELOPING COUNTRIES

Oğuz TÜMTÜRK
Sayfa
79–94
DOI
—
🏛️Bu makalenin bibliyografik verileri ve tam metin bağlantısı DergiPark üzerinden sağlanmıştır.
DergiPark Kaydı ↗
✨

Yapay Zeka Hızlı Bakış & Çıkarımlar

AI Insight
⚡ TL;DR(1 Cümlede Hızlı Çıkarım)

Son olarak ise, döviz kuru oynaklığı Polonya’da ihracat akımlarını olumsuz etkilerken, Türkiye’de ihracat üzerinde anlamlı pozitif ilişkiler üretmektedir.

📌 3 Maddede Bu Makale

🎯
Amaç & Hipotez:.Bu çalışma döviz kuru oynaklığının ihracat akımları üzerindeki uzun dönem etkisini Türkiye, Endonezya, Brezilya, Meksika, Polonya ve Şili gelişmekte olan ülkeleri özelinde incelemektedir.
📊
Temel Bulgular & Veri:İkinci olarak, dış dünya gelir düzeyi Türkiye, Meksika ve Polonya’da ihracat akımlarını etkileyen en etkili değişkendir.
💡
Sonuç & Katkı:Son olarak ise, döviz kuru oynaklığı Polonya’da ihracat akımlarını olumsuz etkilerken, Türkiye’de ihracat üzerinde anlamlı pozitif ilişkiler üretmektedir.
🔬Tür:Modelleme & Sayısal Simülasyon
📍Kapsam:Genişletilmiş Akademik Örneklem
⚙️Değişkenler:Reel Döviz Kuru · döviz kuru oynaklığı · ihracat

Özet

.Bu çalışma döviz kuru oynaklığının ihracat akımları üzerindeki uzun dönem etkisini Türkiye, Endonezya, Brezilya, Meksika, Polonya ve Şili gelişmekte olan ülkeleri özelinde incelemektedir. Döviz kuru oynaklığı, hem ARCH/GARCH modeli hem de hareketli standart sapmalar bazlı ölçümlerle elde edilmiştir. Hata düzeltme modeli sonuçları Brezilya, Endonezya ve Şili özelinde bir eşbütünleşme ilşkisinin varlığını tespit edemezken diğer ülkelerde eşbütünleşme ilişkisi bulunmuştur. İkinci olarak, dış dünya gelir düzeyi Türkiye, Meksika ve Polonya’da ihracat akımlarını etkileyen en etkili değişkendir. Üçüncü olarak, Türkiye ve Meksika’da teorik beklentilere uygun şekilde reel döviz kuru düzeyi ile ihracat akımları arasında anlamlı negatif ilişkiler bulunmuştur. Son olarak ise, döviz kuru oynaklığı Polonya’da ihracat akımlarını olumsuz etkilerken, Türkiye’de ihracat üzerinde anlamlı pozitif ilişkiler üretmektedir.

Abstract

This article investigates the long run impacts of exchange rate volatilities on export volumes in six developing countries, Turkey, Indonesia, Brazil, Mexico, Poland, and Chile. The exchange rate volatility is estimated by both ARCH/GARCH and moving sample standard deviation-based volatility proxies. Error correction representation of the long run export model reveals that there is not cointegration relationship for Brazil, Indonesia, and Chile while the results support the cointegration relationship for Turkey, Mexico, and Poland. Second, world income is major determinant driving export volumes in Turkey, Mexico, and Poland. Third, there is a significant negative relationship between exchange rate level and export volumes in Turkey and Mexico in line with theory. Finally, the measure of exchange rate volatility carries a significant negative coefficient in the case of Poland but a significant positive coefficient in the case of Turkey.

🔖

Bu Makaleye Atıf Yap

TÜMTÜRK, O. (2019). THE IMPACT OF EXCHANGE RATE VOLATILITY ON EXPORT FLOWS IN DEVELOPING COUNTRIES. Uluslararası İktisadi ve İdari İncelemeler Dergisi, Sayı: 23, 79–94. https://ajindex.com/articles/322331

📄 Tam Metin PDF Okuyucu

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

Kaynakça (15)

  1. Akaike, H. (1973). Information Theory and an Extension of the Maximum Likelihood Principle. Second International Symposium on Information Theory, Budapest: Academiai Kiado. Arize, A. C. (1995). The Effects of Exchange-rate Volatility on U.S. Exports: An Empirical Investigation, Southern Economic Journal, 62(1), 34-43.
  2. Arize, A.C., Malindretos, J. and Kasibhatla, K.M. (2003). Does Exchange Rate Volatility Depress Flows: The Case of LDCs. International Advances in Economic Research, 9(1), 7–19.
  3. Arize, A.C., Osang, T. and Slottje D.J. (2000). Exchange- Rate Volatility and Foreign Trade: Evidence From Thirteen LDCs. Journal of Business & Economic Statistics, 18:1, 10-17.
  4. Arize, A.C., Osang, T. and Slottje D.J. (2008). Exchange-rate Volatility in Latin America and Its Impact on Foreign Trade. International Review of Economics and Finance, 17(1), 33–44.
  5. Asteriou, D., Masatci, K. and Pilbeam, K. (2016). Exchange Rate Volatility and International Trade: International Evidence from the MINT Countries. Economic Modelling, 58, 133-140.
  6. Baek, J., Koo Won, W. (2009). Assessing the Exchange Rate Sensitivity of US Bilateral Agriculture Trade. Canadian Journal of Agriculture Economics, 57, p. 187-203.
  7. Bahmani-Oskooee, M. and Gelan, A. (2018). Exchange-rate Volatility and International Trade Performance: Evidence from 12 African Countries. Economic Analysis and Policy, 58, 14-21.
  8. Bahmani-Oskooee, M. and Ratha, A. (2004). Dynamics of the US Trade with Developing Countries. Journal of Developing Areas, 37(2), 1-11.
  9. Baron, D.P. (1976). Fluctuating Exchange Rates and Pricing of Exports, Economic Inquiry, 14(3), 425-38
  10. Baum, C.F. and Caglayan, M. (2010). On the Sensitivity of the Volume and Volatility of Bilateral Trade Flows to Exchange Rate Uncertainty. Journal of International Money and Finance, 29(1), 79–93.
  11. Bollerslev, T. (1986). Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedasticity. Journal of Econometrics, 31, 307–32.
  12. Chowdhury, A. R. (1993). Does Exchange Rate Volatility Depress Trade Flows? Evidence from Error-Correction Model. Review of Economics and Statistics, 75(4), 700-706.
  13. De Grauwe, P. (1988). Exchange Rate Variability and the Slowdown in Growth of International Trade, IMF Staff Papers, 35(1), 63-84
  14. Dellas, H. and Zilberfarb, B.Z. (1993). Real Exchange Rate Volatility and International Trade: A Re-Examination of the Theory. Southern Economic Journal, 59(4), 64-647.
  15. Dickey, D.A. and Fuller, W.A. (1979). Distribution of the Estimators for Autoregressive Time S