SavedAdd your journal

Journals / Bankacılar / 2021 / Cilt: 32 - Sayı: 117

Banka Faiz Oranı Geçişkenliği: RALS Eşbütünleşme Yöntemiyle Normal Dağılmamayı Dikkate Alan Bir Yaklaşım

Esengül SALİHOĞLU
AYCAN HEPSAĞ
Pages
40–57
DOI
—
🏛️Bibliographic metadata and full text access for this article are provided via DergiPark.
DergiPark Record ↗
✨

AI Summary & Key Takeaways

AI Insight
⚡ TL;DR(Too Long; Didn't Read)

JEL Sınıflandırması: E58,E43, G21, C32.

📌 3 Key Takeaways

🎯
Objective & Hypothesis:Bu makalede Türkiye’de para politikası faiz oranı geçişkenliği sürecini araştırmak için 01 Ocak 2011 - 22 Ocak 2021 dönemine ait haftalık veriler kullanılarak Kalıntılarla Arttırılmış En Küçük Kareler (RALS) yöntemleriyle analiz yapılmış ve normal olmayan bir yaklaşım sunulmuştur.
📊
Key Findings & Data:Regresyon tahmin sonuçlarına göre, TCMB fonlama maliyetinden BIST bankalararası gecelik faizine geçişkenlik % 100’e yakın olsa da tam değildir.
💡
Conclusion & Impact:JEL Sınıflandırması: E58,E43, G21, C32.
🔬Design:Research Article
📍Scope:2011 Verileri
⚙️Variables:Domain Parameters

Özet

Bu makalede Türkiye’de para politikası faiz oranı geçişkenliği sürecini araştırmak için 01 Ocak 2011 - 22 Ocak 2021 dönemine ait haftalık veriler kullanılarak Kalıntılarla Arttırılmış En Küçük Kareler (RALS) yöntemleriyle analiz yapılmış ve normal olmayan bir yaklaşım sunulmuştur. İlk aşamada, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) fonlama maliyetinden Borsa İstanbul (BIST) bankalararası gecelik faizine doğru geçişkenlik araştırılmıştır. Eşbütünleşme testi sonuçlarına göre TCMB fonlama maliyeti ve BIST bankalarası gecelik faizi eşbütünleşiktir. Regresyon tahmin sonuçlarına göre, TCMB fonlama maliyetinden BIST bankalararası gecelik faizine geçişkenlik % 100’e yakın olsa da tam değildir. İkinci aşamada, TCMB fonlama maliyetinden ve BIST bankalararası gecelik faizinden banka faizlerine geçişkenlik incelenmiştir. TCMB fonlama maliyeti ve BIST bankalararası gecelik faizi ile kredi ve mevduat faizleri arasında eşbütünleşme ilişkisi bulunmuştur. Regresyon tahmin sonuçlarına göre BIST bankalararası gecelik faiz oranından banka mevduat ve kredi faizlerine geçişkenlik seviyeleri birbirlerinden farklıdır ve tam değildir. Bahse konu değişkenlerin faiz geçişkenlik seviyeleri güçlüden zayıfa sırasıyla taşıt kredisi, ticari kredi, ihtiyaç kredisi, mevduat ve konut kredisi şeklindedir. Analiz bulgularına göre incelenen dönemde bankacılık piyasasında eksik rekabetçi fiyatlama koşulları geçerlidir. Anahtar Kelimeler: Merkez Bankası Para Politikaları, Faiz Oranı Geçişkenliği, Banka Faizleri, Zaman Serileri, Normal Olmayan Dağılım, RALS Eşbütünleşme Testi. JEL Sınıflandırması: E58,E43, G21, C32.

🔖

Cite This Article

SALİHOĞLU, E., HEPSAĞ, A. (2021). Banka Faiz Oranı Geçişkenliği: RALS Eşbütünleşme Yöntemiyle Normal Dağılmamayı Dikkate Alan Bir Yaklaşım. Bankacılar, Cilt: 32 - Sayı: 117, 40–57. https://ajindex.com/articles/415516

📄 Full Text PDF Viewer

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

References (13)

  1. Akın, G., Aysan, A.F., İleri, S. ve L. Yıldıran (2013), Demand and Competition Analysis in The Turkish Deposit And Credit Markets, Emerging Markets, Finance And Trade, 49, S.41-58.
  2. Aktan, B. Ve O. Masood (2010), “The State Of Competition Of The Turkish Banking Industry: An Application Of The Panzar-Rosse Model”, Journal Of Business Economics And Management, 01, S.131-145.
  3. Apergis, N., Ve Cooray, A. (2015). Asymmetric Interest Rate Pass-Through In The US, The UK And Australia: New Evidence From Selected Individual Banks. Journal Of Macroeconomics, 45, S.155–172.
  4. Aristei D, Gallo M. (2014). Interest Rate Pass-Through In The Euro Area During The Financial Crisis: A Multivariate Regime-Switching Approach. J Policy Model 36(2), S.273–295
  5. Aydin, H. I. (2007). Interest Rate Pass-Through In Turkey. Central Bank Of The Republic Of Turkey, Working Paper, No. 0705. Başçı, E. Ve H. Kara (2011).
  6. Finansal İstikrar Ve Para Politikası, İktisat, İşletme Ve Finans, 27 (315), S. 9-36
  7. Binici, M., Kara, H. Ve Özlü, P. (2016). Faiz Koridoru Ve Banka Faizleri: Parasal Aktarım Mekanizmasına Dair Bazı Bulgular, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası Çalışma Tebliği No:16/08, Mart 2016, S.1-37
  8. Bulut, Ü. (2020). Para Politikasının Kredi Faiz Oranlarına Geçişkenliği: Türkiye Örneği, Bankacılar Dergisi, (114), S. 17–29
  9. Büberkökü, Ö., Kızılder, C. (2019). Geleneksel Olmayan Para Politikası Uygulamaları Döneminde Faiz Oranı Geçişkenliğinin İncelenmesi, Van Yüzüncü Yıl Üniversitesi İktisadi Ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 2019(8), S.216-244.
  10. Çavuşoğlu, F. (2010). Para Politikası Faiz Oranlarından Mevduat Ve Kredi Faiz Oranlarına Geçişkenlik: Türkiye Örneği, Uzmanlık Yeterlilik Tezi, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası Bankacılık Ve Finansal Kuruluşlar Genel Müdürlüğü, Ankara, Haziran 2010.
  11. De Bondt, G. (2002). Retail Bank Interest Rate Pass-Through: New Evidence At The Euro Area Level. ECB Working Paper No. 136. De Bondt, G. J. (2005).Interest Rate Pass-Through: Empirical Results For The Euro Area. German Econ. Rev. 6 (1), S.37–78.
  12. Dell'Ariccia, G., Friedman, E. Ve Marquez, R. (1999). Adverse Selection As A Barrier To Entry In The Banking Industry, The RAND Journal Of Economics, Autumn, 1999, 30(3), S.515-534.
  13. Fendoğlu, S. Ve Gülşen, E. (2017). “Para Politikası Faizinden Kredi Faizlerine Aktarım:Küresel Likidite Önemli Mi?”, TCMB Merkezin Güncesi, 11 Şubat 2021 Tarihinde Https://Tcmbblog.Org Adresinden Erişildi. Gopalan, S. Ve Rajan, R. S. (2017). Does Foreign Bank Presence Affect Interes