SavedAdd your journal

Journals / Düzce İktisat Dergisi / 2021 / Cilt: 2 - Sayı: 2

The Relationship Of Participation Banks Profit Sharing Ratio And Inflation: Causality Analysis In The Context Of Fisher Hypothesis

Katılım Bankaları Kâr Payı Oranları ve Enflasyon İlişkisi: Fisher Hipotezi Bağlamında Nedensellik Analizi

Leyla ERGENE
Nurullah ALTINTAŞ
Pages
80–102
Publication Date
2021-06-27
DOI
—
🏛️Bibliographic metadata and full text access for this article are provided via DergiPark.
DergiPark Record ↗
✨

AI Summary & Key Takeaways

AI Insight
⚡ TL;DR(Too Long; Didn't Read)

In the context of the Fisher hypothesis, the analysis of the relationship between inflation and the profit sharing has established a one-way and a short-term causation relationship from inflation to the profit sharing.

📌 3 Key Takeaways

🎯
Objective & Hypothesis:In this study, was examined the validity of the Fisher Hypothesis in Turkey using the methods of analyzing econometric time series based on the proportions of profits paid to participation accounts on monthly data for the period 2004: 01-2021: 02 and the relationship between nominal interest rates and inflation.
📊
Key Findings & Data:The analysis explored the stationarity of the series, primarily by applying the ADF Unit Root Test, the Zivot-Andrews Unit Root Test, and the Lee-Strazicich Unit Root Test.
💡
Conclusion & Impact:In the context of the Fisher hypothesis, the analysis of the relationship between inflation and the profit sharing has established a one-way and a short-term causation relationship from inflation to the profit sharing.
🔬Design:Research Article
📍Scope:2004 Verileri
⚙️Variables:: Fisher Hipotezi · Enflasyon Oranı · Faiz Oranı

Abstract

In this study, was examined the validity of the Fisher Hypothesis in Turkey using the methods of analyzing econometric time series based on the proportions of profits paid to participation accounts on monthly data for the period 2004: 01-2021: 02 and the relationship between nominal interest rates and inflation. The analysis explored the stationarity of the series, primarily by applying the ADF Unit Root Test, the Zivot-Andrews Unit Root Test, and the Lee-Strazicich Unit Root Test. As a result of the unit root tests, the causation relationship between the series was analyzed with the Toda-Yamamoto Causality Test and the BreitungCandelon Frequency Area Causality Test. As a result of the analysis, the Fisher hypothesis for Turkey is valid and the one-way and long-term causation relationship from inflation to interest has been established. In the context of the Fisher hypothesis, the analysis of the relationship between inflation and the profit sharing has established a one-way and a short-term causation relationship from inflation to the profit sharing.

Özet

Bu çalışmada, Türkiye'de Fisher Hipotezi'nin geçerliliği 2004:01-2021:02 dönemine ait aylık veriler üzerinden katılım hesaplarına ödenen kâr payı oranları ve nominal faiz oranları ile enflasyon arasındaki ilişki üzerinden ekonometrik zaman serileri analizi yöntemleri kullanılarak incelenmiştir. Analizde, öncelikle ADF Birim Kök Testi, Zivot-Andrews Birim Kök Testi ve Lee-Strazicich Birim Kök Testi uygulanarak serilerin durağanlıkları araştırılmıştır. Durağanlık testleri sonucunda, seriler arasındaki nedensellik ilişkisi TodaYamamoto Nedensellik Testi ve Breitung-Candelon Frekans Alanı Nedensellik Testi ile analiz edilmiştir. Analizler sonucunda, Türkiye için Fisher hipotezinin geçerli olduğu ve enflasyondan faize doğru tek yönlü ve uzun dönem nedensellik ilişkisi tespit edilmiştir. Fisher hipotezi bağlamında, enflasyon ve kâr payı arasındaki ilişkinin analizi sonucunda ise, enflasyondan kâr payına doğru tek yönlü ve hem uzun hem de kısa dönemde nedensellik ilişkisi tespit edilmiştir.

🔖

Cite This Article

ERGENE, L., ALTINTAŞ, N. (2021). The Relationship Of Participation Banks Profit Sharing Ratio And Inflation: Causality Analysis In The Context Of Fisher Hypothesis. Düzce İktisat Dergisi, Cilt: 2 - Sayı: 2, 80–102. https://ajindex.com/articles/401433

📄 Full Text PDF Viewer

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

References (10)

  1. Adil, M. H., Danish, S., Bhat, S. A. ve Kamaiah, B. (2020). Fisher Effect: An Empirical Re-examination In Case Of India. Economics Bulletin, 40 (1), 262–276.
  2. Ak, M. Z., Altıntaş, N. ve Şimşek, A. S. (2016). Türkiye’de Finansal Gelişme ve Ekonomik Büyüme İlişkisinin Nedensellik Analizi. Doğuş Üniversitesi Dergisi, 17 (2), 151–160.
  3. Al-Arif, M. N. R. (2011). The Effect of Macroeconomics Variable to The Profit-Sharing Yield Decision in Indonesia Islamic Banking Industry. Economic Journal of Emerging Markets, 3 (3), 235–244.
  4. Altunöz, U. (2018). Investigating The Presence Of Fisher Effect For The China Economy. Sosyoekonomi Dergisi, 26 (35), 27–40. doi:10.17233/sosyoekonomi.378725 Asemota, O. J., Bala, D. A. ve Haruna, Y. (2015).
  5. Fisher Effect, Structural Breaks and Outliers Detection in ECOWAS Countries. International Journal of Statistics and Applications, 5 (5), 181–195. doi:10.5923/j.statistics.20150505.02 Baktemur, F. İ. (2020). Gelişmiş ve Gelişmekte Olan ülkelerde Enflasyon ve Faiz Oranları Arasındaki Nedensellik İlişkisi. Çukurova Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 29 (3), 149–158.
  6. Bayat, T. (2011). Türkiye’de Fisher Etki̇si̇nin Geçerli̇li̇ği̇: Doğrusal Olmayan Eşbütünleşme Yaklaşımı. Erciyes Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 0 (38), 47–60. doi:10.18070/euiibfd.00065 Benazić, M. (2013). Testing The Fisher Effect In Croatia: An Empirical Investigation. The 6Th International Conference “The Changing Economic Landscape: Issues, Implications and Policy Options”, 1 (1), 83–102.
  7. Breitung, J. ve Candelon, B. (2006). Testing For Short - And Long - Run Causality: A Frequency - Domain Approach. Journal of Econometrics, 132 (2), 363–378. doi:10.1016/j.jeconom.2005.02.004 Cai, Y. (2018). Testing the Fisher Effect In The US. Economics Bulletin, 38 (2), 1014–1027.
  8. Canbay, Ş. ve Kırca, M. (2020). Türkiye’de Sanayi ve Tarım Sektörü Faaliyetleri İle İktisadi Büyüme Arasındaki İlişkiler: Kaldor Büyüme Yasasının Analizi. İnsan ve Toplum Bilimleri Araştırmaları Dergisi, 9 (1), 143–170.
  9. Chowdhury, S. A., Yousuf, M., Uddin, M. N. ve Uddin, M. J. (2020).
  10. Nominal Interest Rate, Inflation And Money Market Link In Bangladesh: An Econometric Analysis. Asian Journal of Humanity, Art and Literature, 7 (1), 59–68. doi:10.18034/ajhal.v7i1.501 Dickey, D. A. ve Fuller, W. A. (1981). Likelihood Ratio Statistics For Autoregressive Time Series With A Unit Root. Econometrica, 49 (4), 1057–1072. doi:10.2307/1912517 Doğan, B., Eroğlu, Ö. ve