AI Summary & Key Takeaways
AI InsightThe results suggest that the series has unit root we conclude that in case there is an exogenous shock its impact on Participation 30 Index will be permanent
📌 3 Key Takeaways
Abstract
This study investigates the effects of exogenous shocks on Participation 30 Index that published by Borsa Istanbul using daily data during the period from 06.01.2011 to 31.08.2015. Using the Zivot-Andrews and Fourier unit root tests the stationarity of the series is tested. Since series is found to be non-linear KSS unit root test is applied. The results suggest that the series has unit root we conclude that in case there is an exogenous shock its impact on Participation 30 Index will be permanent
Özet
Bu çalışmada Borsa İstanbul tarafından yayınlanan Katılım 30 Endeksi üzerinde dışsal şokların etkisi araştırılmıştır. Bu bağlamda 06.01.2011 – 31.08.2015 dönemine ait günlük verilerle çalışılmış ve serinin durağanlığı Zivot-Andrews birim kök testi ve Fourier birim kök testi ile test edilmiştir. Seri doğrusal olmadığından doğrusal olmayan seriler için geliştirilmiş KSS birim kök testi uygulanmıştır. Analizler sonucunda serinin durağan olmadığı, birim kök içerdiği sonucuna ulaşılmıştır. Katılım endeksi serisinin uğradığı dışsal şokların etkisinin kalıcı olacağı söylenebilir.