AI Summary & Key Takeaways
AI InsightDiğer iki yöntem normallik ve sabit varyans gibikısıtlar gerektirmediğinden böyle bir varsayıma ihtiyaç duyulmamıştır.Sonuç olarak sabit varyans ve normal dağılımvarsayımı altında en etkili tahmini Varyans-Kovaryans yöntemiyapmıştır.
📌 3 Key Takeaways
Özet
Hisse senedi yatırımcıları açısından, beklenen getiriyle birlikte enhassas noktalardan birisi de oluşturulan portföyün yatırımcıyaverebileceği en büyük maddi zararın öngörülebilmesidir.Çalışmada riske maruz değer hesaplama yöntemlerinden,Varyans-Kovaryans, Tarihsel Simülasyon ve EWMA yöntemlerikullanılarak, Türkiye’de hisse senetleri BIST’te işlem gören sporkulüplerinin hisselerinden oluşturulmuş iki farklı sanal portföyincelenmiştir. Analiz sonucunda en düşük tahmini yapan yöntemTarihi Simülasyon yöntemi olmasına rağmen geriye dönüktestler sonucu etkinliği düşük çıkmıştır. Geriye dönük testsonuçlarına göre en yüksek verimlilik Varyans-Kovaryansyönteminde ortaya çıkmıştır. Varyans-Kovaryans yönteminormallik varsayımı gerektirdiği için varsayım altında hesaplamayapılmıştır. Diğer iki yöntem normallik ve sabit varyans gibikısıtlar gerektirmediğinden böyle bir varsayıma ihtiyaç duyulmamıştır.Sonuç olarak sabit varyans ve normal dağılımvarsayımı altında en etkili tahmini Varyans-Kovaryans yöntemiyapmıştır.