AI Summary & Key Takeaways
AI InsightThis study will first explain the legal situation prior to Law No. 7420 and subsequently examine the reduction sequence and taxation regime introduced by this regulation.
📌 3 Key Takeaways
Abstract
Companies may prefer to undertake capital reduction for various reasons such as the restructuring of their financial structures, certain structural changes, or the return of excess capital. The concept of capital reduction is regulated under Articles 473–475 of the Turkish Commercial Code (TCC) within the framework of special amendments concerning joint-stock companies. According to these provisions, one of the obligations of the board of directors is to prepare a report explaining the reasons for the capital reduction, its purpose, and the manner in which it will be carried out, and to submit this report to the general assembly. This discretion granted to the board of directors has, over time, led to debates regarding the possibility of using capital reduction as an instrument of tax policy. Consequently, disputes have arisen between tax authorities and companies. These disputes were attempted to be resolved through private rulings issued by the tax administration; however, this in turn gave rise to concerns as to whether the principle of legality of taxation had been violated. In order to eliminate these disputes, the Law No. 7420 on Amendments to the Income Tax Law and Certain Other Laws and Decree Laws introduced regulations concerning the order to be followed in capital reduction and its taxation. This study will first explain the legal situation prior to Law No. 7420 and subsequently examine the reduction sequence and taxation regime introduced by this regulation.
Özet
Şirketler, finansal yapılarının yeniden düzenlenmesi, bazı yapısal değişiklikler, ihtiyaç fazlası sermayenin iade edilmesi gibi çeşitli nedenlerden dolayı sermaye azaltımı yapmayı tercih edebilirler. Sermaye azaltımı kavramı Türk Ticaret Kanunu (TTK) m.473-475 arasında anonim şirketlerde özel değişiklikler ayrımında düzenlenmiştir. Bu düzenlemeye göre yönetim kurulunun yükümlülüklerinden biri sermaye azaltımı tercihinin sebepleri ile azaltmanın amacının ve ne şekilde yapılacağının ayrıntılarını içeren bir rapor hazırlayarak bu raporu genel kurula sunmaktır. Yönetim kuruluna tanınan bu serbesti zamanla sermaye azaltımının bir vergi politikası aracı olarak kullanılma olasılığına ilişkin tartışmaları beraberinde getirmiştir. Bu durum vergi idareleri ile şirketler arasında uyuşmazlıklar çıkmasına neden olmuştur. Uyuşmazlıklar vergi idareleri tarafından özelgelerle doldurulmaya çalışılmış; ancak bu sefer de verginin kanuniliği ilkesinin ihlal edilip edilmediği sorunu doğmuştur. Bu uyuşmazlıkları giderebilmek için 7420 Sayılı Gelir Vergisi Kanunu ile Bazı Kanun ve Kanun Hükmünde Kararnamelerde Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun (7420 sayılı kanun) ile sermaye azaltımında takip edilmesi gereken sıra ve vergilemeyle ilgili düzenlemeler yapılmıştır. Bu çalışma ile ilk olarak 7420 sayılı kanun öncesindeki durum açıklanacak daha sonra bu düzenleme ile getirilen azaltım sıralaması ve vergilemesi irdelenecektir.