PORTFÖY OPTİMİZASYONUNDA ORTALAMA MUTLAK SAPMA MODELİ VE MARKOWITZ MODELİNİN KULLANIMI VE İMKB VERİLERİNE UYGULANMASI

Portföy Optimizasyonunda Ortalama Mutlak Sapma Modeli ve Markowitz Modelinin Kullanımı ve İMKB Verilerine Uygulanması

Özet

Portföy teorisinin temelini oluşturan Markowitz’in OrtalamaVaryans Modelinin kullanımında büyük boyutlu veri kullanıldığında, işlem zorlukları ile karşılaşılması nedeniyle, alternatif bir çok model önerilmiştir. Ortalama Mutlak Sapma Modeli, bu amaçla önerilen bir portföy optimizasyon modelidir. Bu çalışmada Ortalama-Varyans Modeli ile Ortalama Mutlak Sapma Modeli teorik anlamda tanıtılmış, İMKB verileri ve bir simülasyon modeli için her iki modele ait sonuçlar karşılaştırmalı olarak incelenmiştir

Anahtar kelimeler: Markowitz Ortalama-Varyans Modeli, Ortalama Mutlak Sapma Modeli, Durağan Pareto Pazar