KaydedilenlerDerginizi ekleyin

Dergiler / Anadolu Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi / 2014 / Cilt: 14 - Sayı: 4

Doğrusal Olmayan Birim Kök Testleriyle Rusya için Satın Alma Gücü Paritesi Hipotezinin İncelenmesi

Revisiting Purchasing Power Parity Hypothesis for Russia Using Nonlinear Unit Root Tests

Doç. Dr. Seymur Ağazade
Sayfa
15–24
Yayın Tarihi
2014-12-01
DOI
—
🏛️Bu makalenin bibliyografik verileri ve tam metin bağlantısı DergiPark üzerinden sağlanmıştır.
DergiPark Kaydı ↗
✨

Yapay Zeka Hızlı Bakış & Çıkarımlar

AI Insight
⚡ TL;DR(1 Cümlede Hızlı Çıkarım)

Doğrusal dışılığın yanı sıra reel döviz kurunun asimetrik intibakına da izin veren yöntemler ruble reel efektif kurunun durağan olduğuna ilişkin bulgular sunmakta ve Rusya için PPP yaklaşımının geçerliliğini desteklemektedir.

📌 3 Maddede Bu Makale

🎯
Amaç & Hipotez:Bu çalışmada Rusya için Satın Alma Gücü Paritesi (PPP) yaklaşımının geçerliliği Kasım 1993 – Nisan 2013 dönemine ait veri seti kullanılarak araştırılmıştır.
📊
Temel Bulgular & Veri:Bu amaçla asimetrik intibaka izin veren ve vermeyen doğrusal olmayan birim kök testleri yardımıyla rubleye ait reel efektif döviz kuru serisinin durağanlık özellikleri incelenmiştir.
💡
Sonuç & Katkı:Doğrusal dışılığın yanı sıra reel döviz kurunun asimetrik intibakına da izin veren yöntemler ruble reel efektif kurunun durağan olduğuna ilişkin bulgular sunmakta ve Rusya için PPP yaklaşımının geçerliliğini desteklemektedir.
🔬Tür:Araştırma Makalesi
📍Kapsam:2013 Verileri
⚙️Değişkenler:Satın Alma Gücü Paritesi Hipotezi · Reel Efektif Döviz Kuru · Doğrusal Dışılık

Özet

Bu çalışmada Rusya için Satın Alma Gücü Paritesi (PPP) yaklaşımının geçerliliği Kasım 1993 – Nisan 2013 dönemine ait veri seti kullanılarak araştırılmıştır. Bu amaçla asimetrik intibaka izin veren ve vermeyen doğrusal olmayan birim kök testleri yardımıyla rubleye ait reel efektif döviz kuru serisinin durağanlık özellikleri incelenmiştir. Doğrusal dışılığın yanı sıra reel döviz kurunun asimetrik intibakına da izin veren yöntemler ruble reel efektif kurunun durağan olduğuna ilişkin bulgular sunmakta ve Rusya için PPP yaklaşımının geçerliliğini desteklemektedir.

Abstract

The article examines the validity of Purchasing Power Parity (PPP) hypothesis for Russia by using the data set belonging to the period November 1993 to April 2013. Two groups of nonlinear unit root tests are used to investigate the stationarity characteristics of real effective exchange rate series of Russian ruble. While the first group of the tests models structural change as a smooth monotonic transition, second group takes into account both structural change and asymmetric adjustment characteristics of real exchange rate. Findings of unit root tests that allow for asymmetric adjustment support the stationarity of real effective exchange rate series and provide evidences on the validity of PPP hypothesis for Russia.

🔖

Bu Makaleye Atıf Yap

Ağazade, D. D. S. (2014). Doğrusal Olmayan Birim Kök Testleriyle Rusya için Satın Alma Gücü Paritesi Hipotezinin İncelenmesi. Anadolu Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, Cilt: 14 - Sayı: 4, 15–24. https://ajindex.com/articles/9377

📄 Tam Metin PDF Okuyucu

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

Kaynakça (5)

  1. Ağayev, S. (2013). Satın Alma Gücü Paritesi Hipotezi- nin Kazakistan İçin Geçerliliği. Uluslararası Avras - ya Ekonomileri Konferansı, 17-18 Eylül 2013,
  2. St. Petersburg, Rusya. Baharumshah, A.Z. ve Borsic, D. (2008). Purchasing Power Parity in Central and Eastern European Co- untries. Economics Bulletin, 6(32), 1–8. Bahmani-Oskooee, M., Kutan, A.M. ve Zhou, S. (20 08). Do Real Exchange Rates Follow a Nonline - ar Mean Reverting Process in Developing Countri- es? Southern Economic Journal, 74(4), 1049–1062. Bahmani-Oskooee, M., Kutan, A.M. ve Zhou, S. (200 9). Towards Solving Te PPP Puzzle: Evidence From 113 Countries. Applied Economics, 41(24), 3057–3066. CBR: Te Central Bank of the Russian Federati- on Monetary Policy Measures http://cbr.ru/eng/ dkp/print.aspx?file=standart_system/policy_e. html&pid=dkp&sid=ITM_32899#03 (Erişim: 12.05.2013)
  3. Chang, T., Lee, C.H. ve Hung, K. (2012). Can Te PPP Sand On Te BRICS? Te ADL Test for Treshold Cointegration. Applied Economics Letters, 19(12), 1123–1127. Chang, H.L., Liu, D.C. ve Su, C.W. (2012) Purchasing Power Parity with Flexible Fourier Stationary Test for Central and Eastern European Countries. App- lied Economics, 44(32), 4249–4256. Chang, T. ve Liu, W.C. (2010). Long-run Purchasing Power Par ity with Asymmetric Adjustment: Evi- dence From Nine Major Oil-Exporting Countri- es. International Journal of Finance & Economics, 15(3), 263–274. Chang, H.L., Su, C.W., Zhu, M.N. ve Liu, P. (2010). Long- run Purchasing Power Parity and Asymmet- ric Adjustment in BRICs. Applied Economics Let- ters, 17(11), 1083–1087. Chang, H.L., Su, C.W., Zhu, M.N. ve Liu, P. (2011). Re- examining Long-run Purchasing Power Parity for Central and Eastern European Countries: Nonli- near Panel Unit Root Tests. Applied Economics Let- ters, 18(5), 411–415. Chang, T. ve Tzeng, H.W. (2011). Long-run Purcha- sing Power Parity with Asymmetric Adjustment: Further Evidence From Nine Transition Countries. Economic Modelling, 28(3), 1383–1391. Choudhry, T. (1999). Purchasing Power Parity in High- Infation Eastern European Countries: Evide nce From Fractional and Harris-Inder Cointegration Tests. Journal of Macroeconomics, 21(2), 293–308. Cuestas, J.C. ve Ordónez, J. (2012).
  4. Smooth Transitions, Asym metric Adjustment and Unit Roots. Shefield Economics Research Paper No. 2012012,
  5. Depart- ment of Economics, University of Shefield. Dickey, D.A. ve Fuller, W.A. (1979). Distribution of the Estimators for Autoregress ive Time Series with a Unit Root. Journ