KaydedilenlerDerginizi ekleyin

Dergiler / İzmir İktisat Dergisi / 2020 / Cilt: 35 - Sayı: 3

COVID-19 ve Küresel Finansal Krizi Finansal Risk Bağlantılığı: Frekans Bağlantılığı Yöntemi Uygulaması

COVID-19 and the Global Financial Crisis Financial Risk Connectedness: A Frequency Connectedness Methodology Approach

Onur POLAT
Sayfa
623–634
Yayın Tarihi
2020-09-30
DOI
—
🏛️Bu makalenin bibliyografik verileri ve tam metin bağlantısı DergiPark üzerinden sağlanmıştır.
DergiPark Kaydı ↗
✨

Yapay Zeka Hızlı Bakış & Çıkarımlar

AI Insight
⚡ TL;DR(1 Cümlede Hızlı Çıkarım)

Ek olarak, 2007-09 Küresel Finansal Krizi ve 2020 Ocak-Mart dönemlerinde yönlü yayılımları tahmin etmek ve sonuç olarak iki dönemi karşılaştırmak için frekans bağlantılığı ağ topolojileri elde edilmiştir

📌 3 Maddede Bu Makale

🎯
Amaç & Hipotez:Bu çalışma, Finansal Araştıma Ofisi (Office of Financial Research) tarafından gelişmiş ve gelişmekte olan ülkeler için oluşturulan finansal stres endeksleri arasındaki sistemik risk bağlantılığını spektral VAR modeline dayalı Frekans Bağlantılığı yöntemiyle 2000, Ocak ve 2020, Mart döneminde incelemektedir.
📊
Temel Bulgular & Veri:Frekans Bağlantılığı yöntemiyle oluşturulan toplam yayılma endeksi incelenen dönemdeki bilinen politik/finansal stres olaylarina etkili bir şekilde tepki vermektedir.
💡
Sonuç & Katkı:Ek olarak, 2007-09 Küresel Finansal Krizi ve 2020 Ocak-Mart dönemlerinde yönlü yayılımları tahmin etmek ve sonuç olarak iki dönemi karşılaştırmak için frekans bağlantılığı ağ topolojileri elde edilmiştir
🔬Tür:Modelleme & Sayısal Simülasyon
📍Kapsam:2000 Verileri
⚙️Değişkenler:Finansal Bulaşıcılık · Frekans Bağlantılığı · Spektral VAR

Özet

Bu çalışma, Finansal Araştıma Ofisi (Office of Financial Research) tarafından gelişmiş ve gelişmekte olan ülkeler için oluşturulan finansal stres endeksleri arasındaki sistemik risk bağlantılığını spektral VAR modeline dayalı Frekans Bağlantılığı yöntemiyle 2000, Ocak ve 2020, Mart döneminde incelemektedir. Frekans Bağlantılığı yöntemiyle oluşturulan toplam yayılma endeksi incelenen dönemdeki bilinen politik/finansal stres olaylarina etkili bir şekilde tepki vermektedir. Ek olarak, 2007-09 Küresel Finansal Krizi ve 2020 Ocak-Mart dönemlerinde yönlü yayılımları tahmin etmek ve sonuç olarak iki dönemi karşılaştırmak için frekans bağlantılığı ağ topolojileri elde edilmiştir

Abstract

This study analyzes systemic risk contagion among financial stress indexes developed by the Office of Financial Research for emerging and advanced countries by implementing the spectral VAR based Frequency Connectedness methodology in the 2000, January and 2020, March period. The total spillover index obtained by the Frequency Connectedness creates proper signs to prominent political/financial stress events in the analyzed period. Additionally, frequency connectedness network topologies for the 2007-09 Global Financial Crisis and the 2020 January-March periods are constructed to estimate dİrectional spillovers and, accordingly to compare two periods

🔖

Bu Makaleye Atıf Yap

POLAT, O. (2020). COVID-19 ve Küresel Finansal Krizi Finansal Risk Bağlantılığı: Frekans Bağlantılığı Yöntemi Uygulaması. İzmir İktisat Dergisi, Cilt: 35 - Sayı: 3, 623–634. https://ajindex.com/articles/88414

📄 Tam Metin PDF Okuyucu

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

Kaynakça (11)

  1. TOMÁŠ, A. BENECKÁ, S. (2013). Financial Stress Spillover and Financial Linkages between the Euro Area and the Czech Republic. Finance a Uver: Czech Journal of Economics & Finance 63(1), 1-20.
  2. ANTAR, M., ALAHOUEL, F. (2019). Co-movements and diversification opportunities among Dow Jones Islamic indexes. International Journal of Islamic and Middle Eastern Finance and Management, 13(1), 94-115.
  3. BAIG, T., GOLDFAJN, I. (1999). Financial market contagion in the Asian crisis. IMF staff papers, 46(2), 167-195.
  4. BALAKRISHNAN, R., DANNINGER, S., ELEKDAG, S., TYTELL, I. (2011). The transmission of financial stress from advanced to emerging economies. Emerging Markets Finance and Trade, 47(sup2), 40-68. BARUNÍK, J., KŘEHLÍK, T. (2018). Measuring the frequency dynamics of financial connectedness and systemic risk. Journal of Financial Econometrics, 16(2), 271-296. BENSAÏDA, A. (2018). The contagion effect in European sovereign debt markets: A regime-switching vine copula approach. International Review of Financial Analysis, 58, 153-165.
  5. BERBEN, R. P., JANSEN, W. J. (2005). Comovement in international equity markets: A sectoral view. Journal of International Money and Finance, 24(5), 832-857.
  6. BERG, A., PATTİLLO, C. (1999). Are currency crises predictable? A test. IMF Staff papers, 46(2), 107-138.
  7. BİLLİO, M., PELİZZON, L. (2003). Contagion and interdependence in stock markets: Have they been misdiagnosed?. Journal of Economics and Business, 55(5-6), 405-426.
  8. BOSTANCI, G., YILMAZ, K. (2020). How connected is the global sovereign credit risk network?. Journal of Banking & Finance, 105761. CALVO, G., MENDOZA, E. (2000). Rational contagion and the globalization of securities markets. Journal of international economics, 51(1), 79-113.
  9. CALVO, S. (1999). Capital flows to Latin America: is there evidence of contagion effects. Policy Research Working Papers, Washington DC. CALVO, S., REINHART, C.M. (1996). Capital flows to Latin America: is there evidence of contagion effects. Private Capital Flows to Emerging Markets, Institute for International Economics, G. G. Calvo (Ed.), Washington DC. CELİK, S. (2012). The more contagion effect on emerging markets: The evidence of DCC-GARCH model. Economic Modelling, 29(5), 1946-1959.
  10. CHIANG, T. C., JEON, B. N., Lİ, H. (2007). Dynamic correlation analysis of financial contagion: Evidence from Asian markets. Journal of International Money and finance, 26(7), 1206-1228.
  11. CHO, J. H. (2020). East Asian financial contagion under DCC-GARCH. Interna