KaydedilenlerDerginizi ekleyin

Dergiler / İstanbul Ticaret Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi / 2022 / Cilt: 21 - Sayı: 45

Kriz zamanlarında banka piyasa gücü ve riski

Bank market power and risk during crises

Gamze ÖZTÜRK DANIŞMAN
Sayfa
1405–1422
Yayın Tarihi
2022-12-30
DOI
—
🏛️Bu makalenin bibliyografik verileri ve tam metin bağlantısı DergiPark üzerinden sağlanmıştır.
DergiPark Kaydı ↗
✨

Yapay Zeka Hızlı Bakış & Çıkarımlar

AI Insight
⚡ TL;DR(1 Cümlede Hızlı Çıkarım)

Bulgular: Bulgular, krizin piyasa gücü düşük bankaların temerrüt riskini artırdığını göstermektedir.

📌 3 Maddede Bu Makale

🎯
Amaç & Hipotez:Amaç: Bu makale, Küresel Finansal Kriz 2007/2009 (GFC) döneminde banka piyasa gücünün risk üzerindeki etkisini araştırmaktadır.
📊
Temel Bulgular & Veri:Metodoloji: 2007-2016 yılları için 6090 özel ve borsada işlem gören ABD bankasından oluşan bir örneklem kullanılmaktadır ve ampirik analiz banka sabit etkileri içeren panel veri teknikleri kullanarak gerçekleştirilmektedir.
💡
Sonuç & Katkı:Bulgular: Bulgular, krizin piyasa gücü düşük bankaların temerrüt riskini artırdığını göstermektedir.
🔬Tür:Uygulamalı Anket & Alan Araştırması
📍Kapsam:2007 Verileri
⚙️Değişkenler:Banka riski · 2007-2009 Küresel Finansal Kriz · Lerner indeksi

Özet

Amaç: Bu makale, Küresel Finansal Kriz 2007/2009 (GFC) döneminde banka piyasa gücünün risk üzerindeki etkisini araştırmaktadır. Metodoloji: 2007-2016 yılları için 6090 özel ve borsada işlem gören ABD bankasından oluşan bir örneklem kullanılmaktadır ve ampirik analiz banka sabit etkileri içeren panel veri teknikleri kullanarak gerçekleştirilmektedir. Bulgular: Bulgular, krizin piyasa gücü düşük bankaların temerrüt riskini artırdığını göstermektedir. Ancak, yüksek piyasa gücüne sahip bankalar kriz sırasında istikrarlı kalır ve temerrüt riskleri daha düşüktür. Daha fazla piyasa gücüne sahip bankalar, kriz sırasında, esas olarak daha düşük kaldıraç riski ve ve daha düşük portföy riski yoluyla istikrarı sağlamaktadırlar. Bu bankalar kriz sırasında daha yüksek ve daha istikrarlı kazançlara sahip bir portföy sürdürmeyi başarmışlardır. Bu çalışma, bankacılıkta piyasa gücünün çok hayati olduğu ve kriz dönemlerinde rekabetin istikrar için daha zararlı olduğu görüşünü desteklemektedir. Özgünlük: Bu makale, kriz zamanlarında bankacılık sektörü için önemli çıkarımlar sunmaktadır. Bankacılıkta politika yapıcılar, kriz zamanları sırasında bankalar arasındaki rekabeti maksimize etmeye değil, banka pazar gücünü geliştirmeye odaklanabilir

Abstract

Purpose: This paper investigates the influence of bank market power on risk during the Global Financial Crisis 2007/2009 (GFC). Methodology: We use a sample of 6,090 private and listed US banks for 2007-2016 and perform our estimations using panel data techniques, together with bank-fixed effects. Findings: The findings suggest that the crisis increases banks’ default risk for banks with lower market power. Meanwhile, higher market power helps banks to remain stable during turbulent times and have lower default risk. Banks with more market power achieve this stability mainly because of lower leverage risk and lower portfolio risk. They managed to maintain a portfolio with higher and more stable earnings during the crisis. This paper supports the view that market power in banking is very vital, and competition is more harmful to stability during crisis periods. Originality: This paper provides important implications for the banking industry during crisis times. Policymaking in banking may specifically focus on improving bank market power but not maximizing competition between banks during crises.

🔖

Bu Makaleye Atıf Yap

DANIŞMAN, G. Ö. (2022). Kriz zamanlarında banka piyasa gücü ve riski. İstanbul Ticaret Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, Cilt: 21 - Sayı: 45, 1405–1422. https://ajindex.com/articles/868971

📄 Tam Metin PDF Okuyucu

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

Kaynakça (15)

  1. Allen, F. & Gale, D. (2000). Financial contagion. Journal of Political Economy, 108(1), 1–33.
  2. Barry, T., Lepetit, L., & Tarazi, A. (2011). Ownership structure and risk in publicly held and privately owned banks. Journal of Banking & Finance, 35(5), 1327-1340.
  3. Barth, J. R., Caprio, G., & Levine, R. (2013). Bank regulation and supervision in 180 countries from 1999 to 2011. Journal of Financial Economic Policy, 5(2), 111-219.
  4. Beck, T., De Jonghe, O., & Schepens, G. (2013). Bank competition and stability: Cross-country heterogeneity. Journal of Financial Intermediation, 22(2), 218-244.
  5. Beltratti, A. & Stulz, R. M. (2012). The credit crisis around the globe: Why did some banks perform better? Journal of Financial Economics, 105(1), 1-17.
  6. Berger, A. N., Klapper, L. F., & Turk-Ariss, R. (2009). Bank competition and financial stability. Journal of Financial Services Research, 35(2), 99-118.
  7. Bhattacharya, S. & Thakor, A.V. (1993). Contemporary banking theory. Journal of Financial Intermediation, 3(1), 2-50.
  8. Bofondi, M., & Gobbi, G. (2004). Bad Loans and Entry into Local Credit Markets (Temi di discussione (Economic working papers) No. 509). Bank of Italy, Economic Research and International Relations Area. Bolt, W. & Tieman, A. F. (2004). Banking competition, risk and regulation. Scandinavian Journal of Economics, 106(4), 783–804.
  9. Boot, A. W.A. & Greenbaum, S. (1993). Bank regulation, reputation and rents: theory and policy implications. In Mayer, C & Vives, X. (Eds.), Capital markets and financial intermediation (pp. 262-285).
  10. Cambridge, UK: Cambridge University Press.
  11. Boot, A. W., & Thakor, A. V. (2000). Can relationship banking survive competition?. The journal of Finance, 55(2), 679-713.
  12. Boyd, J. H., & De Nicoló, G. (2005). The theory of bank risk taking and competition revisited. The Journal of Finance, 60(3), 1329–1343.
  13. Boyd, J.H., De Nicolo, G., & Jalal, A.M. (2006). Bank risk-taking and competition revisited: new theory and new evidence (Working Paper Series No. 06/297). International Monetary Fund. Brownbridge, M., & Kirkpatrick, C. (1999). Financial sector regulation: The lessons of the Asian crisis. Development Policy Review, 17(3), 243-266.
  14. Caminal, R., & Matutes, C. (2002). Market power and banking failures. International Journal of Industrial Organization, 20(9), 1341-1361.
  15. Carletti, E. (2008). Competition and regulation in banking. In Boot, A.W.A., & Thakor, A.V. (Eds.), Handbook of Financial Intermediation (pp. 449–482). North Holland: Elsevier. Cl