KaydedilenlerDerginizi ekleyin

Dergiler / Çukurova Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi / 2013 / Cilt: 17 - Sayı: 2

Türkiye'de Enflasyon ve Enflasyon Belirsizliği: Kalman Filtre Yaklaşımı

Inflation and Inflation Uncertainty in Turkey: Kalman Filter Approach

Havvanur Feyza ERDEM
Rahmi YAMAK
Sayfa
65–80
Yayın Tarihi
2013-12-01
DOI
—
🏛️Bu makalenin bibliyografik verileri ve tam metin bağlantısı DergiPark üzerinden sağlanmıştır.
DergiPark Kaydı ↗
✨

Yapay Zeka Hızlı Bakış & Çıkarımlar

AI Insight
⚡ TL;DR(1 Cümlede Hızlı Çıkarım)

Enflasyon ile enflasyon belirsizliği arasındaki nedensellik ilişkisi ise, modern zaman serisi analizleriyle sınanmıştır.

📌 3 Maddede Bu Makale

🎯
Amaç & Hipotez:Ekonomi literatüründe, Okun (1971) ile başlayan ve Friedman-Ball hipotezi olarak devam eden “enflasyon enflasyon belirsizliğini arttırmaktadır.” şeklindeki tartışma, iki değişken arasındaki ilişkinin yönü ve derecesi hakkında yeni tartışmaları beraberinde getirmiştir.
📊
Temel Bulgular & Veri:Bu çalışmada enflasyon belirsizliği alternatif bir yöntemle elde edilerek, enflasyon belirsizliği ve enflasyon arasındaki olası ilişki literatürdeki teorik tartışmalar kapsamında araştırılmıştır.
💡
Sonuç & Katkı:Enflasyon ile enflasyon belirsizliği arasındaki nedensellik ilişkisi ise, modern zaman serisi analizleriyle sınanmıştır.
🔬Tür:Literatür & Derleme Çalışması
📍Kapsam:2012 Verileri
⚙️Değişkenler:Enflasyon · Enflasyon Belirsizliği · Kalman Filtre Analizi

Özet

Ekonomi literatüründe, Okun (1971) ile başlayan ve Friedman-Ball hipotezi olarak devam eden “enflasyon enflasyon belirsizliğini arttırmaktadır.” şeklindeki tartışma, iki değişken arasındaki ilişkinin yönü ve derecesi hakkında yeni tartışmaları beraberinde getirmiştir. Bu çalışmada enflasyon belirsizliği alternatif bir yöntemle elde edilerek, enflasyon belirsizliği ve enflasyon arasındaki olası ilişki literatürdeki teorik tartışmalar kapsamında araştırılmıştır. Çalışma Türkiye için aylık 1980-2012 dönemini kapsamaktadır. Çalışmada, enflasyon belirsizliğinin elde edilebilmesi için, Kalman Filtre analizi yöntemi kullanılarak, belirlenen en uygun ARIMA modeli tahmin edilmiştir. Enflasyon ile enflasyon belirsizliği arasındaki nedensellik ilişkisi ise, modern zaman serisi analizleriyle sınanmıştır.

Abstract

In the economic literature, the discussion that expressed “inflation increases inflation uncertainty”, starting by Okun (1971) and resuming as Friedman - Ball Hypothesis, has created new discussions about the degree and the direction of the relationship between both variables. In this study, the relationship of causality between inflation and inflation uncertainty was investigated in the context of discussions in the literature, using alternative methods to get inflation uncertainty. The data used in the study are monthly and cover the period of 1980-2012 for Turkey’s economy. In this study, to get inflation uncertainty, the optimal ARIMA model was estimated by using Kalman Filter analysis technique. The relationship between inflation and inflation uncertainty was tested by using modern time-series analysises.

🔖

Bu Makaleye Atıf Yap

ERDEM, H. F., YAMAK, R. (2013). Türkiye'de Enflasyon ve Enflasyon Belirsizliği: Kalman Filtre Yaklaşımı. Çukurova Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, Cilt: 17 - Sayı: 2, 65–80. https://ajindex.com/articles/828160

📄 Tam Metin PDF Okuyucu

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

Kaynakça (15)

  1. Ball, L. (1992), “Why Does High Inflation Raise Inflation Uncertainty?” Journal of Monetary Economics, 29: 371-388.
  2. Barro, R. ve Gordon, D. (1983), “Rules, Discrection, and Reputation in a Model of Monetary Policy” Journal of Monetary Economics, 12: 101-123.
  3. Berument, H., Metin Özcan, K. ve Neyaptı, B. (2001), “Modelling Inflation Uncertainty Using EGARCH: An Application to Turkey” Tartışma Metni, Bilkent Üniversitesi, 6533. Bhar, R. ve Mallik, G. (2010), “Inflation, Inflation Uncertainty and Output Growth in the USA” Physica A: Statistical Mechanics and its Applications, 389 (23): 5503-5510.
  4. Caporale, G.M., Onorante, L. ve Paesani, P. (2009), “Inflation and Inflation Uncertainty in the Euro Area” CESifo Working Paper Series, 2720. Conrad, C. ve Karanasos, M. (2005), “On the Inflation-Uncertainty Hypothesis in the USA, Japan and the UK: A Dual Long Memory Approach” Japan and the World Economy, 17: 327–343.
  5. Cukierman, A. ve Meltzer, A. (1986), “A Theory of Ambiguity, Credibility, and Inflation Under Discretion and Asymmetric Information” Econometrica, 54 (5): 1099-1128.
  6. Dickey, D.A. ve Fuller, W.A. (1979), “Distribution of the Estimators of Autoregressive Time Series with a Unit Root” Journal of the American Statistical Association, 74: 427-431.
  7. Erdoğan, S. ve Bozkurt, H. (2004), “Türkiye’de 1983-2003 Döneminde Enflasyon ile Enflasyon Belirsizliği İlişkisi”, İktisat İşletme ve Finans, 19: 62-71.
  8. Erkam, S. (2008), “Enflasyon ve Enflasyon Belirsizliği: Türkiye Örneği” Sosyo- Ekonomi, 4(7): 157-174.
  9. Evans, M. ve Wachtel, P. (1993), “Inflation Regimes and Sources of Inflation Uncertainty” Journel of Money, Credit and Banking, 25: 475-511.
  10. Friedman, M. (1977), “Nobel Lecture: Inflation and Unemployment” Journal of Political Economy, 85(3): 451-472.
  11. Fischer, S. ve Modigliani, F. (1978), “Towards and Understanding of the Real Effects and Costs of Inflation” Review of World Economics, 114: 810–833.
  12. Fountas, S. (2001), “The Relationship between Inflation and Inflation Uncertainty in the UK: 1885–1998” Economics Letters, 74(1): 77–83.
  13. Fountas, S., Ioannidis, A. ve Karanasos, M. (2004), “Inflation, Inflation-Uncertainty, and a Common European Monetary Policy” The Manchester School, 72(2): 221–242.
  14. Granger, C.W.J. (1969), “Investigating Causal Relations By Econometric Models and Cross-Spectral Methods” Econometrica, 37(3): 424-438.
  15. Grier, K. ve Perry, M. (1998), “On Inflation and Inflation Uncertainty in the G7 Countries” Journal of International Money and Finance, 17: