KaydedilenlerDerginizi ekleyin

Dergiler / Eskişehir Osmangazi Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi / 2022 / Cilt: 17 - Sayı: 2

Eşiksiz LSTAR Doğrusal-dışılığına Karşı Yeni Bir Birim Kök Testi

A New Unit Root Test Against LSTAR Nonlinearity without Threshold

Atilla HEPKORUCU
Sayfa
311–326
Yayın Tarihi
2022-08-01
DOI
—
🏛️Bu makalenin bibliyografik verileri ve tam metin bağlantısı DergiPark üzerinden sağlanmıştır.
DergiPark Kaydı ↗
✨

Yapay Zeka Hızlı Bakış & Çıkarımlar

AI Insight
⚡ TL;DR(1 Cümlede Hızlı Çıkarım)

Ampirik uygulama sonuçları göstermektedir ki, testin kullanımı ilgili model yapısı altında uygundur.

📌 3 Maddede Bu Makale

🎯
Amaç & Hipotez:Öz Çalışmada, eşik içermeyen durağan LSTAR doğrusal-dışı yapısı alternatifine karşı basit bir birim kök testi önerilmiştir.
📊
Temel Bulgular & Veri:Monte Carlo simülasyonları ile kritik değerler, boyut ve güç özellikleri incelenmiştir.
💡
Sonuç & Katkı:Ampirik uygulama sonuçları göstermektedir ki, testin kullanımı ilgili model yapısı altında uygundur.
🔬Tür:Literatür & Derleme Çalışması
📍Kapsam:2003 Verileri
⚙️Değişkenler:LSTAR model · Birim Kök Testi · Doğrusal-dışılık

Özet

Öz Çalışmada, eşik içermeyen durağan LSTAR doğrusal-dışı yapısı alternatifine karşı basit bir birim kök testi önerilmiştir. Monte Carlo simülasyonları ile kritik değerler, boyut ve güç özellikleri incelenmiştir. Geliştirilen testin gücü, doğrusal Dickey ve Fuller (DF) (1979) ve doğrusal olmayan Kapetanios, Shin ve Snell (KSS) (2003) birim kök testleri ile karşılaştırılmıştır. Eşik etkisi olmadığı varsayılarak geliştirilen test (F_(LSTAR,c=0) ), karşılaştırılanlara göre daha uygundur. Testin ampirik uygulaması OECD ülkeleri ve Avrupa 1961(i)-1986(iv) endüstriyel üretim verileri için yapılmıştır. Uygulama kısmında kullanılan veriler, LSTAR model yapısına uygun olduğu için seçilmiştir. Çalışmanın literatüre katkısı, eşiksiz LSTAR model yapısına sahip zaman serilerinin birim kök yapısını açıklayan alternatif bir test mekanizması elde etmektir. Ampirik uygulama sonuçları göstermektedir ki, testin kullanımı ilgili model yapısı altında uygundur.

Abstract

In this paper, a simple unit root test was proposed against the alternative of stationary LSTAR nonlinearity without a threshold effect. The critical values, size and power properties were examined with Monte Carlo simulations. The power of the developed test was compared with linear Dickey and Fuller (DF) (1979) and nonlinear Kapetanios, Shin and Snell (KSS) (2003) unit root tests. The developed test (F_(LSTAR,c=0) ) assumed that no-threshold effect is more suitable than the comparable ones. The empirical application of the test was carried out for industrial production data from OECD countries and Europe 1961(i) - 1986(iv). The data used in the application part has been chosen, because it is suitable for the LSTAR model structure. The contribution of the study to the literature is to obtain an alternative test mechanism that explains the unit root structure of time series LSTAR model structure without a threshold. Empirical application results show that the use of the test is appropriate under the relevant model structure.

🔖

Bu Makaleye Atıf Yap

HEPKORUCU, A. (2022). Eşiksiz LSTAR Doğrusal-dışılığına Karşı Yeni Bir Birim Kök Testi. Eskişehir Osmangazi Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, Cilt: 17 - Sayı: 2, 311–326. https://ajindex.com/articles/664282

📄 Tam Metin PDF Okuyucu

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

Kaynakça (15)

  1. Balke, N. S., & Fomby, T. B. (1997). Threshold cointegration. International economic review, 627-645.
  2. Berben, R. P., & Dijk, D. J. C. (1999). Unit root tests and asymmetric adjustment: A reassessment. Econometric Institute. Caner, M., & Hansen, B. E. (2001). Threshold autoregression with a unit root. Econometrica, 69(6), 1555-1596.
  3. Chan, K. S., & Tong, H. (1986). On estimating thresholds in autoregressive models. Journal of time series analysis, 7(3), 179-190.
  4. Chen, Y. T. (2003). Discriminating between competing STAR models. Economics Letters, 79(2), 161-167.
  5. Chen, Y. T., & Kuan, C. M. (2002). The pseudo-true score encompassing test for non-nested hypotheses. Journal of Econometrics, 106(2), 271-295.
  6. Davies, R. B. (1987). Hypothesis testing when a nuisance parameter is present only under the alternative. Biometrika, 74(1), 33-43.
  7. Dickey, D. A., & Fuller, W. A. (1979). Distribution of the estimators for autoregressive time series with a unit root. Journal of the American statistical association, 74(366a), 427-431.
  8. Dickey, D. A., & Fuller, W. A. (1981). Likelihood ratio statistics for autoregressive time series with a unit root. Econometrica: journal of the Econometric Society, 1057-1072.
  9. Dijk, D. V., Teräsvirta, T., & Franses, P. H. (2002). Smooth transition autoregressive models—a survey of recent developments. Econometric reviews, 21(1), 1-47.
  10. Eklund, B. (2003). Testing the unit root hypothesis against the logistic smooth transition autoregressive model (No. 546). SSE/EFI Working Paper Series in Economics and Finance. Enders, W., & Granger, C. W. J. (1998). Unit-root tests and asymmetric adjustment with an example using the term structure of interest rates. Journal of Business & Economic Statistics, 16(3), 304-311.
  11. Escribano, A., & Jordá, O. (2001). Testing nonlinearity: Decision rules for selecting between logistic and exponential STAR models. Spanish Economic Review, 3(3), 193-209.
  12. Granger, C., & Teräsvirta, T. (1993). Modelling Non-Linear Economic Relationships. Oxford University Press.
  13. Gregoriou, A., & Kontonikas, A. (2009). Modeling the behaviour of inflation deviations from the target. Economic Modelling, 26(1), 90-95.
  14. Guidolin, M., Hyde, S., McMillan, D., & Ono, S. (2009). Non-linear predictability in stock and bond returns: When and where is it exploitable?. International Journal of Forecasting, 25(2), 373-399.
  15. Hall, A. D., Skalin, J., & Teräsvirta, T. (2001). A nonlinear time series model of El Nino. Environmental Modelling & Software, 16(2), 139