KaydedilenlerDerginizi ekleyin

Dergiler / Hacettepe Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi / 2015 / Cilt: 33 - Sayı: 3

TÜKETİM-GELİR ORANININ DURAĞANLIĞI: TÜRKİYE ÖRNEĞİ

THE STATIONARITY OF CONSUMPTION-INCOME RATIO: EVIDENCE FROM TURKEY

Burcu ÖZCAN
Ayşe ARI
Sayfa
23–46
Yayın Tarihi
2022-10-18
DOI
—
🏛️Bu makalenin bibliyografik verileri ve tam metin bağlantısı DergiPark üzerinden sağlanmıştır.
DergiPark Kaydı ↗
✨

Yapay Zeka Hızlı Bakış & Çıkarımlar

AI Insight
⚡ TL;DR(1 Cümlede Hızlı Çıkarım)

Bulgular, bir ve iki kırılmalı LM testinde Model A ile KSS testinde sabitli ve trendli model hariç, tüketim-gelir oranında birim kökün varlığını ortaya koymuştur.

📌 3 Maddede Bu Makale

🎯
Amaç & Hipotez:Bu çalışmada Türkiye’de tüketim-gelir oranının durağan olup olmadığı sorgulanmaktadır.
📊
Temel Bulgular & Veri:Bu amaçla 1955-2010 dönemi, Zivot ve Andrews (1992) (ZA), Lumsdaine ve Papell (1997) (LP), Lee ve Strazicich (2003, 2004) (LM) ve Kapetanios vd. (2005) tarafından geliştirilen yapısal kırılmalı birim kök testleri ile Kapetanios vd. (2003) (KSS) tarafından geliştirilen doğrusal olmayan birim kök testi ile analiz edilmiştir.
💡
Sonuç & Katkı:Bulgular, bir ve iki kırılmalı LM testinde Model A ile KSS testinde sabitli ve trendli model hariç, tüketim-gelir oranında birim kökün varlığını ortaya koymuştur.
🔬Tür:Modelleme & Sayısal Simülasyon
📍Kapsam:2010 Verileri
⚙️Değişkenler:Tüketim-gelir oranı · birim kök testleri · yapısal kırılma

Özet

Bu çalışmada Türkiye’de tüketim-gelir oranının durağan olup olmadığı sorgulanmaktadır. Bu amaçla 1955-2010 dönemi, Zivot ve Andrews (1992) (ZA), Lumsdaine ve Papell (1997) (LP), Lee ve Strazicich (2003, 2004) (LM) ve Kapetanios vd. (2005) tarafından geliştirilen yapısal kırılmalı birim kök testleri ile Kapetanios vd. (2003) (KSS) tarafından geliştirilen doğrusal olmayan birim kök testi ile analiz edilmiştir. Bulgular, bir ve iki kırılmalı LM testinde Model A ile KSS testinde sabitli ve trendli model hariç, tüketim-gelir oranında birim kökün varlığını ortaya koymuştur. Bu durumda genel itibariyle tüketim-gelir oranının bir sabite yakınsamayacağı dolayısıyla şokların hanehalkının tüketim ve tasarruf davranışları üzerinde kalıcı etkilere sahip olacağı söylenebilecektir. Ayrıca nispi gelir hipotezi, sürekli gelir hipotezi ve ömür boyu gelir hipotezlerinin aksine mutlak gelir hipotezinin geçerliliğinden bahsedilebilir.

Abstract

In this study we investigate the stationarity of consumption-income ratio for Turkey. For this aim, the period of 1955-2010 is examined by using the structural break unit root tests, proposed by Zivot and Andrews (1992) (ZA), Lumsdaine and Papell (1997) (LP), Lee and Strazicich (2003, 2004) (LM), and Kapetanios et al. (2005) and also a non linear unit root test developed by Kapetanios et al. (2003). The results provide evidence of unit root exceptions with one and two break LM unit root test in case of Model A and KSS unit root test in case of constant and trend model. As a result of these findings, we can generally assert that the consumption-income ratio is not mean reverting and thus the political shocks will have permanent effects on the consumption and saving behaviours of households. Besides, these results support the absolute income hypothesis in contrast to the relative income hypothesis, the permanent income hypothesis and the life cycle hypothesis.

🔖

Bu Makaleye Atıf Yap

ÖZCAN, B., ARI, A. (2022). TÜKETİM-GELİR ORANININ DURAĞANLIĞI: TÜRKİYE ÖRNEĞİ. Hacettepe Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, Cilt: 33 - Sayı: 3, 23–46. https://ajindex.com/articles/533048

📄 Tam Metin PDF Okuyucu

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

Kaynakça (13)

  1. Ando, A., F. Modigliani (1963), “The Life-cycle Hypothesis of Saving: Aggregate Implications and Tests”, American Economic Review, 53, 55–84.
  2. Baykara, S., E. Telatar (2012), “The Stationarity of Consumption-Income Ratios with Nonlinear and Asymmetric Unit Root Tests: Evidence from Fourteen Transition Economies”, Hacettepe University Department of Economics Working Papers, No: 20129. Ben-David, D., R. Lumsdaine, D.H. Papell (2003), “Unit Root, Postwar Slowdowns and Long- Run Growth: Evidence from Two Structural Breaks”, Empirical Economics, 28(2), 303-319.
  3. Bjornland, H.D. (1999), “Structural Breaks and Stochastic Trends in Macroeconomic Variables in Norway”, Applied Economics Letters, 6, 133–138.
  4. Blinder, A.S., A. Deaton, R.E. Hall, R.G. Hubbard (1985), “The Time Series Consumption Function Revisited”, Brookings Papers on Economic Activity, 2, 465-521
  5. Campbell, J.Y. (1987), “Does Saving Anticipate Declining Labor Income?, An Alternative Test of the Permanent Income Hypothesis”, Econometrica, 55, 1249–1273.
  6. Campbell, J.Y., P. Perron (1991) “Pitfalls and Opportunities: What Macroeconomists Should Know About Unit Roots”, NBER Macroeconomics Annual, 6, 141-201.
  7. Caner, M., B.E. Hansen (2001), “Threshold Autoregression with A Unit Root”, Econometrica, 69(6), 1555-1596.
  8. Carrion-i-Silvestre, J.L., T. Del Barrio, E. López-Bazo (2005), “Breaking The Panels: An Application to the GDP Per Capita”, The Econometrics Journal, 8,159–175.
  9. Cerrato, M., C. De Peretti, R. Larsson, N. Sarantis (2009) “A Nonlinear Panel Unit Root Test Under Cross Section Dependence”, Discussion Paper 2009-28, Glasgow: Department of Economics, University of Glasgow. Cerrato, M., De Peretti, C. Stewart, (2013), “Is the Consumption-Income Ratio Stationary?, Evidence from Linear and Nonlinear Panel Unit Root Tests for OECD and Non- OECD Countries”, Manchester School, 81, 102–120.
  10. Choi, I. (2001), “Unit Root Tests For Panel Data”, Journal of International Money and Finance, 20, 249–272.
  11. Cook, S. (2002), “Asymmetric Mean-Reversion in the Consumption-Income Ratio: Evidence from OECD Economies”, Applied Economics and International Development, 2, 27- 34. Cook, S. (2003), “The Nonstationarity of the Consumption-Income Ratio: Evidence from More Powerful Dickey–Fuller Tests”, Applied Economics Letters, 10, 393–395.
  12. Cook, S. (2005), “The Stationary of Consumption-Income Ratios: Evidence from Minimum LM Unit Root Testing”, Economics Letters, 89(1), 55–60.
  13. Deaton, A.S. (1977), “Involuntary Saving through Unan