KaydedilenlerDerginizi ekleyin

Dergiler / Erciyes Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi / 2019 / Cilt: 0 - Sayı: 53

BİST TURİZM ENDEKSİ İLE DOLAR KURU, DOLAR ENDEKSİ VE PETROL FİYATLARI ARASINDAKİ NEDENSELLİK İLİŞKİSİNİN AMPİRİK ANALİZİ

EMPIRICAL ANALYSIS OF THE CAUSALITY RELATIONSHIP OF BIST TOURISM INDEX WITH DOLLAR EXCHANGE RATE, DOLLAR INDEX AND OIL PRICES

Kasım KİRACI
Sayfa
73–86
Yayın Tarihi
2022-10-18
DOI
—
🏛️Bu makalenin bibliyografik verileri ve tam metin bağlantısı DergiPark üzerinden sağlanmıştır.
DergiPark Kaydı ↗
✨

Yapay Zeka Hızlı Bakış & Çıkarımlar

AI Insight
⚡ TL;DR(1 Cümlede Hızlı Çıkarım)

Çalışmanın bulguları, analizedâhil edilen değişkenler arasında anlamlı Granger nedensellik ve asimetrik nedensellik ilişkisininvarlığını göstermektedir.

📌 3 Maddede Bu Makale

🎯
Amaç & Hipotez:Bu çalışmanın amacı BİST (Borsa İstanbul) Turizm Endeksi ile dolar kuru, dolar endeksi vepetrol fiyatları arasındaki nedensellik ilişkisinin ortaya çıkarılmasıdır.
📊
Temel Bulgular & Veri:Bu amaç doğrultusunda 01 Ocak2003 – 24 Temmuz 2018 dönemi günlük verilerine nedensellik analizleri uygulanmıştır.
💡
Sonuç & Katkı:Çalışmanın bulguları, analizedâhil edilen değişkenler arasında anlamlı Granger nedensellik ve asimetrik nedensellik ilişkisininvarlığını göstermektedir.
🔬Tür:Araştırma Makalesi
📍Kapsam:2018 Verileri
⚙️Değişkenler:Alan Parametreleri

Özet

Bu çalışmanın amacı BİST (Borsa İstanbul) Turizm Endeksi ile dolar kuru, dolar endeksi vepetrol fiyatları arasındaki nedensellik ilişkisinin ortaya çıkarılmasıdır. Bu amaç doğrultusunda 01 Ocak2003 – 24 Temmuz 2018 dönemi günlük verilerine nedensellik analizleri uygulanmıştır. Dolayısıylaçalışma kapsamında her bir değişkene ait toplam 4060 gözlem analiz edilmiştir. Çalışmada söz konusudeğişkenler arasındaki nedensellik ilişkisinin tespit edilmesi amacıyla geleneksel Granger (1969)nedensellik analizinin yanı sıra asimetrik nedensellik ilişkisinin de ortaya çıkarılmasına olanaksağlayan Hatemi-J (2012) asimetrik nedensellik analizi kullanılmıştır. Çalışmanın bulguları, analizedâhil edilen değişkenler arasında anlamlı Granger nedensellik ve asimetrik nedensellik ilişkisininvarlığını göstermektedir.

Abstract

The aim of this study is to reveal the causal relationship between the BIST (İstanbul Stock Exchange) Tourism Index and the dollar rate, dollar index and oil prices. For this purpose, causality analyzes were made by using the daily data of 01 January 2003 - 24 July 2018 period. Therefore, a total of 4060 observations for each variable were analyzed. In order to determine the causality relationship between these variables, in addition to the traditional Granger (1969) causality analysis, the asymmetrical causality analysis, which allows to reveal the asymmetrical causality relationship, was used. The findings of the study indicate that there is a significant Granger causality and asymmetric causality relation between variables that included in the analysis.

🔖

Bu Makaleye Atıf Yap

KİRACI, K. (2022). BİST TURİZM ENDEKSİ İLE DOLAR KURU, DOLAR ENDEKSİ VE PETROL FİYATLARI ARASINDAKİ NEDENSELLİK İLİŞKİSİNİN AMPİRİK ANALİZİ. Erciyes Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, Cilt: 0 - Sayı: 53, 73–86. https://ajindex.com/articles/503437

📄 Tam Metin PDF Okuyucu

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

Kaynakça (14)

  1. Abdioğlu, Z. ve Değirmenci, N. (2014). Petrol fiyatları-hisse senedi fiyatları ilişkisi: BIST sektörel analiz. Kafkas Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 5(8), 1-24.
  2. Akel, V. ve Gazel, S. (2014). Döviz kurları ile BIST sanayi endeksi arasındaki eşbütünleşme ilişkisi: bir ARDL sınır testi yaklaşımı. Erciyes Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 44, 23-41.
  3. Aktaş, M. ve Akdağ, S. (2013). Türkiye’de ekonomik faktörlerin hisse senedi fiyatları ile ilişkilerinin araştırılması. International Journal of Social Science Research, 2(1), 50-67.
  4. Alper, D. ve Kara, E. (2017). Borsa İstanbul’da hisse senedi getirilerini etkileyen makroekonomik faktörler: BIST sınai endeksi üzerine bir araştırma. Süleyman Demirel Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 22(3), 713-730.
  5. Asprem, M. (1989). Stock prices, asset portfolios and macroeconomic variables in ten European countries. Journal of Banking & Finance, 13(4-5), 589-612.
  6. Bastianin, A., Conti, F. ve Manera, M. (2016). The impacts of oil price shocks on stock market volatility: Evidence from the G7 countries. Energy Policy, 98, 160-169.
  7. Bayrakdaroğlu, A. ve Nazlıoğlu, Ş. (2009). Hisse senedi fiyat-hacim ilişkisi: İMKB’de işlem gören bankalar için doğrusal ve doğrusal olmayan Granger nedensellik analizi. İktisat İşletme ve Finans, 24(277), 85-109.
  8. Belen, M. ve Karamelikli, H. (2016). Türkiye’de hisse senedi getirileri ile döviz kuru arasındaki ilişkinin incelenmesi: ARDL yaklaşımı. İstanbul Business Research, 45(1), 34-42.
  9. Bahmani-Oskooee, M. ve Sohrabian, A. (1992). Stock prices and the effective exchange rate of the dollar. Applied economics, 24(4), 459-464.
  10. Boyacıoğlu, M. A. ve Çürük, D. (2016). Döviz kuru değişimlerinin hisse senedi getirisine etkisi: Borsa İstanbul 100 endeksi üzerine bir uygulama. Muhasebe ve Finansman Dergisi, (70), 143-156.
  11. Büberkökü, Ö. ve Şahmaroğlu, S. (2016). Beta katsayılarındaki değişimin açıklanmasında işlem hacminin etkisinin incelenmesi: banka hisselerine dayalı bir analiz. İşletme Bilimi Dergisi, 4(1), 1-28.
  12. Büberkökü, O. ve Kızıldere, C. (2016). ABD ve Euro Bölgesi faiz oranlarının türk faiz oranı piyasası üzerindeki etkisinin incelenmesi. Beykent Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 9(2), 28-47.
  13. Coşkun, M., Kiracı, K. ve Muhammed, U. (2016). Seçilmiş makroekonomik değişkenlerle hisse senedi fiyatları arasındaki ilişki: Türkiye üzerine ampirik bir inceleme. Finans Politik & Ekonomik Yorumlar, 53(616), 61-74.
  14. Coşkun, Y. ve Ümit, A