KaydedilenlerDerginizi ekleyin

Dergiler / Ekonomik Yaklaşım / 2006 / Cilt: 17 - Sayı: 58

Usefulness of Monetary Aggregates Versus Interest Rates in Monetary Policy Formulations in Turkey

Harun ÖZTÜRKLER
Sayfa
17–39
Yayın Tarihi
2022-10-18
DOI
—
🏛️Bu makalenin bibliyografik verileri ve tam metin bağlantısı DergiPark üzerinden sağlanmıştır.
DergiPark Kaydı ↗
✨

Yapay Zeka Hızlı Bakış & Çıkarımlar

AI Insight
⚡ TL;DR(1 Cümlede Hızlı Çıkarım)

VAR analizi sonuçları faiz oranlarının parasal büyüklüklere göre çıktının değişkenliğini açıklamada daha önemli bir role sahip olduğunu göstermektedir.

📌 3 Maddede Bu Makale

🎯
Amaç & Hipotez:Türkiye, 1980 yılından başlayarak, yeni kalkınma stratejisi, çerçevesinde ekonomi politikalarının etkin bir biçimde uygulanabilmesi için, gerekli kurumları ve piyasaları oluşturmaya başladı.
📊
Temel Bulgular & Veri:Bu yeni kurum ve piyasalar ise, doğal olarak, ekonomi politikalarının araçlarını ve etki alanlarını değiştirmeye başladı.
💡
Sonuç & Katkı:VAR analizi sonuçları faiz oranlarının parasal büyüklüklere göre çıktının değişkenliğini açıklamada daha önemli bir role sahip olduğunu göstermektedir.
🔬Tür:Araştırma Makalesi
📍Kapsam:2005 Verileri
⚙️Değişkenler:Alan Parametreleri

Abstract

Türkiye, 1980 yılından başlayarak, yeni kalkınma stratejisi, çerçevesinde ekonomi politikalarının etkin bir biçimde uygulanabilmesi için, gerekli kurumları ve piyasaları oluşturmaya başladı. Bu yeni kurum ve piyasalar ise, doğal olarak, ekonomi politikalarının araçlarını ve etki alanlarını değiştirmeye başladı. Özellikle para otoriteleri, açık bir piyasa ekonomisinde para politikaları uygulama olanağına kavuştular. Bu çalışma, 1990—2005 arası döneme ait verilerden hareketle, basit bir vektör otoregresyon (VAR) analizi çerçevesinde Türkiye'de çıktı ve enflasyonun değişkenliğinin açıklanmasında faiz oranları ve parasal büyüklüklerin göreli önemlerini araştırmaktadır. VAR analizi sonuçları faiz oranlarının parasal büyüklüklere göre çıktının değişkenliğini açıklamada daha önemli bir role sahip olduğunu göstermektedir. Enflasyonun değişkenliğini açıklamada ise en dar tanımlı para arzı olan "dolaşımdaki para " önemli bir açıklama gücüne sahiptir.

🔖

Bu Makaleye Atıf Yap

ÖZTÜRKLER, H. (2022). Usefulness of Monetary Aggregates Versus Interest Rates in Monetary Policy Formulations in Turkey. Ekonomik Yaklaşım, Cilt: 17 - Sayı: 58, 17–39. https://ajindex.com/articles/499796

📄 Tam Metin PDF Okuyucu

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

Kaynakça (13)

  1. Anderson, Richard G., and Kenneth A. Kavajecz, (1994), "A Historical Perspective on the Federal Reserve's Monetary Aggregates: Definition, Construction, and Targeting ", Federal Reserve Bank of St. Louis Review, Vol.76, No.2. Barran, Fernardo.,Virginie Coudert, and Benoit Mojon,(1996), "The Transmission of Monetary Policy in the European Countries", CEPH, Working Paper, No.96-03.
  2. Barro, Robert J., (1977), "Unanticipated Money Growth and Unemployment in the United States", The American Economic Review, Vol. 67, No.2, pp.101-115.
  3. Bernanke, Ben S., (1986), "Alternative Explanations of the Money-Income Correlation", Carnegie-Rochester Conference Series on Public Policy, Vol.25, pp.49-99.
  4. Bernanke, Ben S., and Alan S. Blinder, (1992), "Federal Funds Rate and Channels of Monetary Transmission Mechanism", American Economic Review, Vol.82, No.4. Bernanke, Ben S. and Ilian Mihov, (1995), "Measuring Monetary Policy", FederalReserve Bank of San Francisco Working Paper 95-09.
  5. Bernanke, Ben S., and Mark Gertler, (1995), "Inside the Black Box: The Credit Channel of Monetary Policy Transmission", Journal of Economic Perspectives, Vol.9, No.4.pp. 27-48.
  6. Blinder, Alan S., (1998), Central Banking in Theory and Practice, The MIT Press,
  7. Cambridge, Massachusetts. Blinder, Alan S., and Stephen M. Goldfeld, (1976), "New Measures of Fiscal and Monetary Policy, 1958-73",
  8. The American Economic Review, Vol. 66, No.5, pp. 780-796.
  9. Boschen, John F., and Leonard O. Mills* (1991), "The Effects of Countercyclical Monetary Policy on Money and Interest Rates: An Evaluation of Evidence from FOMC Documents", Federal Reserve Bank of Philadelphia, Working Paper 91-20.
  10. Cagan, Phillip., (1972), The Channels of Monetary Effects on Interest Rates, National Bureau of Economic Research, New York. Christiano, Lawrence J., (1991), "Modeling the Liquidity Effect of a Money Shock",Federal Reserve Bank of Minneapolis Quarterly Review, pp. 3-34.
  11. Christiano, Lawrence J., and Martin Eichenbaum, (1992), "Identification and the Liquidity Effect of a Monetary Policy Shock", in Political Economy, Growth and Business Cycles, Cukierman Alex, Zvi Hercowitz and Leonardo Leiderman (eds), MIT Press, Cambridge and London, pp.335-370.
  12. Enders, Walter, (1995),
  13. Applied Econometrics Time Series, John Wiley and Sons Inc., New York. Faust, Jon., (1998), "The Robustness of, Identified VAR Conclusions About Money", Board of Governors of the Federal Reserve System, International Finance Discussion Papers, No.610. Friedman, Benj