KaydedilenlerDerginizi ekleyin

Dergiler / Ege Akademik Bakış / 2013 / Cilt: 13 - Sayı: 1

Finansal krizlerin belirleyenleri ve öngörülebilirliği: Türkiye üzerine bir uygulama

Determinants of financial crises and the predictability: A case study for Turkey

Muhammet Ali AVCI
N.Oğuzhan ALTAY
Sayfa
113–124
Yayın Tarihi
2022-10-12
DOI
—
🏛️Bu makalenin bibliyografik verileri ve tam metin bağlantısı DergiPark üzerinden sağlanmıştır.
DergiPark Kaydı ↗
✨

Yapay Zeka Hızlı Bakış & Çıkarımlar

AI Insight
⚡ TL;DR(1 Cümlede Hızlı Çıkarım)

Bu kapsamda Türkiyede, 1994 ve 2001 yıllarında yaşanılan krizler öngörülürken, 2008 Küresel Finansal Krizi öngörülememiştir.

📌 3 Maddede Bu Makale

🎯
Amaç & Hipotez:Bu çalışmanın amacı, 1990:01-2009:07 dönemi Türkiyede yaşanan finansal krizlerin öngörülebilirliğini ve bu krizlerin öncü göstergelerini Regresyon Ağaçları ve Markov Rejim Değişimi modellerini kullanarak incelemektir.
📊
Temel Bulgular & Veri:Uygulama sonuçlarına göre regresyon ağaçları modelinde, para piyasası baskı endeksi, yurtiçi kredilerin endüstriyel üretime oranı, M2/rezervler, enflasyon, Markov rejim değişimi modelinde ise ticaret haddi, ticaret dengesi, enflasyon ve M2/rezervler gibi göstergeler finansal krizleri öngörmede başarılı bulunmuşlardır.
💡
Sonuç & Katkı:Bu kapsamda Türkiyede, 1994 ve 2001 yıllarında yaşanılan krizler öngörülürken, 2008 Küresel Finansal Krizi öngörülememiştir.
🔬Tür:Modelleme & Sayısal Simülasyon
📍Kapsam:2009 Verileri
⚙️Değişkenler:Alan Parametreleri

Özet

Bu çalışmanın amacı, 1990:01-2009:07 dönemi Türkiyede yaşanan finansal krizlerin öngörülebilirliğini ve bu krizlerin öncü göstergelerini Regresyon Ağaçları ve Markov Rejim Değişimi modellerini kullanarak incelemektir. Uygulama sonuçlarına göre regresyon ağaçları modelinde, para piyasası baskı endeksi, yurtiçi kredilerin endüstriyel üretime oranı, M2/rezervler, enflasyon, Markov rejim değişimi modelinde ise ticaret haddi, ticaret dengesi, enflasyon ve M2/rezervler gibi göstergeler finansal krizleri öngörmede başarılı bulunmuşlardır. Bu kapsamda Türkiyede, 1994 ve 2001 yıllarında yaşanılan krizler öngörülürken, 2008 Küresel Finansal Krizi öngörülememiştir.

Abstract

The aim of this study is to analyze the predictability of financial crises and to determine the leading indicators of these crises in the period of 1990:01-2009:07 for Turkey by using Regression Trees and Markov Regime Switching models. According to the results, in Regression Trees model for predicting financial crises the most significant indicators are; money market pressure index, rate of industrial production to domestic credit, M2/Reserves, inflation, on the other hand in Markov Regime Switching model these indicators are terms of trade, balance of trade, inflation and M2/Reserves. In this context, while the financial crises experienced in Turkey in 1994 and 2001 are successfully predicted, 2008 global financial crisis could not be predicted.

🔖

Bu Makaleye Atıf Yap

AVCI, M. A., ALTAY, N. (2022). Finansal krizlerin belirleyenleri ve öngörülebilirliği: Türkiye üzerine bir uygulama. Ege Akademik Bakış, Cilt: 13 - Sayı: 1, 113–124. https://ajindex.com/articles/495410

📄 Tam Metin PDF Okuyucu

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

Kaynakça (9)

  1. Abiad, A. (2003) “Early Warning Systems for Currency Crises: A Regime-Switching Approach” IMF Working Paper, No:03(32). Akel, V. ve Bayramoğlu, M.F. (2008) “Kriz Dönemlerinde Yapay Sinir Ağları ile Finansal Öngörüde Bulunma: İMKB 100 Endeksi Örneği” Balıkesir University Bandırma Faculty of Administrative Sciences, International Capital Flows and Emerging Markets Symposium, April 24-27,
  2. Balıkesir. Albero, C. (2006) “ Structural Breakpoint Tests in a Markov-Switching Model: An Empirical Application to the EMU Member Countries” http://www.econ. upenn.edu/~fuentesa/emu_last.pdf, (10.08.2012)
  3. Altay, N.O. (2002) “Uluslararası Finansal Piyasaların Gelişmesi Karşısında Türk Finans Piyasalarında Yenilenme” Süleyman Demirel Üniversitesi VI. Türkiye Finans Eğitimi Sempozyumu, Aralık 11-14,
  4. Isparta. Altay, N.O. (2011) “Cumhuriyetten Günümüze Türkiye Ekonomisi ve Türkiye Avrupa Birliği İlişkileri 1923-2011” Ege Üniversitesi Kadın Sorunları Uygulama ve Araştırma Merkezi. Arias, G. ve Erlandss, U.G. (2005) “Improving Early Warning Systems With a Markov Switching Model - An Application to South-East Asian Crises”C.E.F.I. Working Paper Series, No:0502. Aydoğuş, O. (2009) “2008-09 (?) Küresel Krizi’nden Geçerken Türkiye Ekonomisi Üzerine Bazı Gözlem ve Değerlendirmeler” Tisk Akademi, Özel Sayı 2:27-50.
  5. Berg, A. ve Pattillo, C. (1998) “Are Currency Crises Predictable? A Test” IMF Working PaperSeries, No:154. Breiman, L., Friedman, J.H., Olshen, R.A. ve Stone, J.C. (1984)
  6. Classification and Regression Trees, Monterey California, Wadsworth Inc. Brunetti, C., Mariano, R.S., Scotti C. ve Tan A. H.H. (2007) “Markov Switching GARCH Models of Currency Turmoil in Southeast Asia Board of Governors of the Federal Reserve System” International Finance Discussion Papers, No:889. Burkard, O. ve Coudert, V. (2000) “Currency Crises in the Emerging Economies” Banque de France Bulletin, No:82. Chamon, M., Manasse, P. ve Prati, A. (2007) “Can We Predict the Next Capital Account Crisis?” IMF Staff Papers, No:54(2). Çeşmeci, Ö. ve Önder, A.Ö. (2008) “Determinants of Currency Crises in Emerging Markets” Emerging Markets Finance & Trade, 44(5):54-67.
  7. Davies, R. (1987) “Hypotesis Testing When a Nuisance Parameter is Present Only Under the Alternative” Biometrika, 74(1):33-43.
  8. Davis, E.P. ve Karim, D. (2008) “Could Early Warnin Systems Have Helped to Sub-Prime Crisis?” National Institute Economic Review, 206:1-13.
  9. Duttagupta, R. ve Cashinl, P. (2008) “The Anatomy of Banking Crises” IMF Working Pap