KaydedilenlerDerginizi ekleyin

Dergiler / Ege Akademik Bakış / 2018 / Cilt: 18 - Sayı: 3

Kâr Yönetimi ve Firma Yatırımları Arasındaki İlişkinin İncelenmesi: BIST İmalat Sektörü Örneği

Investigation Of The Relationship Between Earnings Management And Firms Investment: BIST Manufacturing Sector Case

Hüseyin TEMİZ
Mustafa Ömer İPÇİ
Sayfa
409–421
Yayın Tarihi
2022-10-12
DOI
—
🏛️Bu makalenin bibliyografik verileri ve tam metin bağlantısı DergiPark üzerinden sağlanmıştır.
DergiPark Kaydı ↗
✨

Yapay Zeka Hızlı Bakış & Çıkarımlar

AI Insight
⚡ TL;DR(1 Cümlede Hızlı Çıkarım)

Üçüncüsü, kâr arttırıcı vedüşürücü metrik değerlere göre sıralanan firmalarınbeklenen yatırım düzeyinden sapmalarında da istatistikselolarak anlamlı farklılıklar tespit edilmiştir.Ayrıca kullanılan beş kâr yönetimi modelinden eldeedilen sonuçlar DEXP modeli haricinde istatistikselolarak anlamlıdır.

📌 3 Maddede Bu Makale

🎯
Amaç & Hipotez:Bu çalışmada kâr yönetimi uygulamaları ve firmalarınmaddi duran varlık yatırımları arasındaki ilişkiampirik olarak incelenmiştir.
📊
Temel Bulgular & Veri:Gereken metrik değerlerinhesaplanması için literatürde yer alan beş farklıkâr yönetimi modeli (ACC, DREV, CFO, DEXP, PROD)ve firma yatırımları için BHV modeli kullanılmıştır.
💡
Sonuç & Katkı:Üçüncüsü, kâr arttırıcı vedüşürücü metrik değerlere göre sıralanan firmalarınbeklenen yatırım düzeyinden sapmalarında da istatistikselolarak anlamlı farklılıklar tespit edilmiştir.Ayrıca kullanılan beş kâr yönetimi modelinden eldeedilen sonuçlar DEXP modeli haricinde istatistikselolarak anlamlıdır.
🔬Tür:Literatür & Derleme Çalışması
📍Kapsam:2006-2014 Verileri
⚙️Değişkenler:Alan Parametreleri

Özet

Bu çalışmada kâr yönetimi uygulamaları ve firmalarınmaddi duran varlık yatırımları arasındaki ilişkiampirik olarak incelenmiştir. Gereken metrik değerlerinhesaplanması için literatürde yer alan beş farklıkâr yönetimi modeli (ACC, DREV, CFO, DEXP, PROD)ve firma yatırımları için BHV modeli kullanılmıştır. Bukapsamda ampirik araştırma BİST İmalat Sektöründeişlem gören 120 firmanın 2006-2014 döneminikapsayan verileri kullanılarak yapılmıştır. Elde edilensonuçlar üç başlık altında incelenmiştir. Bunlardanbirincisi kâr arttırıcı kâr yönetimi uygulamalarıyapan firmalar aynı zamanda beklenenden yüksekdüzeyde yatırım yapmaktadır. İkincisi, kâr düşürücüuygulamalar yapan firmalar beklenenden daha düşükyatırım yapmaktadır. Üçüncüsü, kâr arttırıcı vedüşürücü metrik değerlere göre sıralanan firmalarınbeklenen yatırım düzeyinden sapmalarında da istatistikselolarak anlamlı farklılıklar tespit edilmiştir.Ayrıca kullanılan beş kâr yönetimi modelinden eldeedilen sonuçlar DEXP modeli haricinde istatistikselolarak anlamlıdır.

Abstract

In this study, the relationship between earnings management and firms’ capital expenditures is empirically investigated. To calculate required metric values, five different earnings management models in literature (ACC, DREV, CFO, DEXP, PROD) and BHV model for firms’ investments are being used. In this content, the study includes data of 120 companies from BIST Manifacturing Sector for 2006-2014. Obtained results of the study have been explained under three main topics. First, firms with earnings increasing applications invest simultaneously more than expected. Second, firms with earnings decreasing applications invest less then expected. Third, statistically significant deviation from expected investment level differences are detected between ranked firms according to increasing/decreasing earnings management metrics. Besides, obtained results from different earnings management models are statistically singificant apart from DEXP model.

🔖

Bu Makaleye Atıf Yap

TEMİZ, H., İPÇİ, M. Ö. (2022). Kâr Yönetimi ve Firma Yatırımları Arasındaki İlişkinin İncelenmesi: BIST İmalat Sektörü Örneği. Ege Akademik Bakış, Cilt: 18 - Sayı: 3, 409–421. https://ajindex.com/articles/495166

📄 Tam Metin PDF Okuyucu

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

Kaynakça (15)

  1. Akdoğan, N., Aktaş, R., Deran, A., Erhan, D. U., & Acar, V. (2011). Sektörel muhasebe: Gazi Kitabevi.
  2. Allen, E. J., Larson, C. R., & Sloan, R. G. (2013). Accrual reversals, earnings and stock returns. Journal of accounting and economics, 56(1), 113-129.
  3. Biddle, G. C., & Hilary, G. (2006). Accounting quality and firm-level capital investment. The accounting review, 81(5), 963-982.
  4. Biddle, G. C., Hilary, G., & Verdi, R. S. (2009). How does financial reporting quality relate to investment efficiency? Journal of accounting and economics, 48(2), 112-131.
  5. Cohen, D., & Zarowin, P. (2008). Economic consequences of real and accrual-based earnings management activities. Leonard Ster School of Business& New York University, Working Paper. Dechow, P., Ge, W., & Schrand, C. (2010). Understanding earnings quality: A review of the proxies, their determinants and their consequences. Journal of accounting and economics, 50(2), 344-401.
  6. Dechow, P. M., & Dichev, I. D. (2002). The quality of accruals and earnings: The role of accrual estimation errors. The accounting review, 77(s-1), 35-59.
  7. Dechow, P. M., Hutton, A. P., Kim, J. H., & Sloan, R. G. (2012). Detecting earnings management: A new approach. Journal of accounting research, 50(2), 275-334.
  8. Dechow, P. M., & Skinner, D. J. (2000). Earnings management: Reconciling the views of accounting academics, practitioners, and regulators. Accounting horizons, 14(2), 235-250.
  9. Dechow, P. M., Sloan, R. G., & Sweeney, A. P. (1995). Detecting earnings management. Accounting review, 193-225.
  10. Giroux, G. (2004). Detecting earnings management: John Wiley & Sons Incorporated. Gitman, L. J., Juchau, R., & Flanagan, J. (2015). Principles of managerial finance: Pearson Higher Education AU. Gujarati, D. N. (2009). Basic econometrics: Tata McGraw-Hill Education. Healy, P. M. (1985). The effect of bonus schemes on accounting decisions. Journal of accounting and economics, 7(1-3), 85-107.
  11. Healy, P. M., & Wahlen, J. M. (1999). A review of the earnings management literature and its implications for standard setting. Accounting horizons, 13(4), 365-383.
  12. Hoshi, T., Kashyap, A., & Scharfstein, D. (1990). Bank monitoring and investment: Evidence from the changing structure of Japanese corporate banking relationships. In Asymmetric information, corporate finance, and investment (pp. 105-126):
  13. University of Chicago Press.
  14. Jones, J. J. (1991). Earnings management during import relief investigations. Journal of accounting research, 193-228.
  15. Kedia, S., & Phi