KaydedilenlerDerginizi ekleyin

Dergiler / Cumhuriyet Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi / 2016 / Cilt: 17 - Sayı: 2

PETROL FİYATLARI ve DÖVİZ KURU ARASINDAKİ İLİŞKİNİN AMPİRİK ANALİZİ: ASİMETRİK NEDENSELLİK ANALİZİ

Uğur Adıgüzel Tayfur Bayat Selim Kayhan

Uğur ADIGÜZEL
Selim KAYHAN
Tayfur BAYAT
Sayfa
241–252
Yayın Tarihi
2022-10-11
DOI
—
🏛️Bu makalenin bibliyografik verileri ve tam metin bağlantısı DergiPark üzerinden sağlanmıştır.
DergiPark Kaydı ↗
✨

Yapay Zeka Hızlı Bakış & Çıkarımlar

AI Insight
⚡ TL;DR(1 Cümlede Hızlı Çıkarım)

Test sonuçları petrol fiyatlarından döviz kuruna doğru bir nedenselliğin olduğunu dahası ilişkinin asimetrik bir davranış sergilediğini göstermektedir

📌 3 Maddede Bu Makale

🎯
Amaç & Hipotez:Son dönemde petrol fiyatlarında yaşanan yoğun dalgalanmaların yanısıra Türk lirasının yabancı para birimleri karşısında değer kaybetmesi petrol fiyatları ile döviz kurları arasındaki ilişkinin tekrar gündeme gelmesine neden olmuştur.
📊
Temel Bulgular & Veri:Son dönemde Hatemi-J ve Roca (2014) tarafından geliştirilen asimetrik nedensellik testi ile 2009 - 2015 yılları arasında kalan ve dalgalı döviz kuru rejiminin uygulandığı dönem incelenerek değişkenler arasındaki muhtemel asimetri test edilmektedir.
💡
Sonuç & Katkı:Test sonuçları petrol fiyatlarından döviz kuruna doğru bir nedenselliğin olduğunu dahası ilişkinin asimetrik bir davranış sergilediğini göstermektedir
🔬Tür:Araştırma Makalesi
📍Kapsam:2014 Verileri
⚙️Değişkenler:Alan Parametreleri

Özet

Son dönemde petrol fiyatlarında yaşanan yoğun dalgalanmaların yanısıra Türk lirasının yabancı para birimleri karşısında değer kaybetmesi petrol fiyatları ile döviz kurları arasındaki ilişkinin tekrar gündeme gelmesine neden olmuştur. Bu çalışmada petrol fiyatları ile döviz kuru arasındaki ilişkinin Türkiye ekonomisi için asimetrik nedensellik testi ile incelenmesi amaçlanmaktadır. Son dönemde Hatemi-J ve Roca (2014) tarafından geliştirilen asimetrik nedensellik testi ile 2009 - 2015 yılları arasında kalan ve dalgalı döviz kuru rejiminin uygulandığı dönem incelenerek değişkenler arasındaki muhtemel asimetri test edilmektedir. Test sonuçları petrol fiyatlarından döviz kuruna doğru bir nedenselliğin olduğunu dahası ilişkinin asimetrik bir davranış sergilediğini göstermektedir

Abstract

he volatility in the oil price in the last decades and the depreciation of TL against other currencies raised a very popular question once again; the relation between oil prices and the exchange rate. This study aims to investigate the relation between exchange rate and oil prices in Turkey. Hatemi-J and Roca (2014) asymmetric causality test is employed. The period for the analysis covers the data from 2001 to 2015. According to the test results, there is a significant causality from oil prices to exchange rate in the selected period. Moreover that causality relation from oil prices to exchange rate is an asymmetric relation

🔖

Bu Makaleye Atıf Yap

ADIGÜZEL, U., KAYHAN, S., BAYAT, T. (2022). PETROL FİYATLARI ve DÖVİZ KURU ARASINDAKİ İLİŞKİNİN AMPİRİK ANALİZİ: ASİMETRİK NEDENSELLİK ANALİZİ. Cumhuriyet Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, Cilt: 17 - Sayı: 2, 241–252. https://ajindex.com/articles/480689

📄 Tam Metin PDF Okuyucu

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

Kaynakça (12)

  1. Akram, Q. Farooq. 2009. “Commodity Prices, Interest Rates and the Dollar.” Energy Economics, 31(6): 838-851.
  2. Amano, Robert A., and Simon van Norden. 1998. “Oil Prices and the Rise and Fall of the US Real Exchange Rate.” Journal of International Money and Finance, 17(2): 299-316.
  3. Bayat, T., Nazlıoğlu, Ş., Kayhan, S. 2015. Exchange rate and oil price interactions in Transition Economies: Czech Republic, Hungary and Poland. Panoeconomicus, 62 (3), 267-285.
  4. Bloomberg, S. Brock, and Ethan S. Harris. 1995. “The Commodity-Consumer Price Connection: Fact or Fable?” Federal Reserve Board Economic Policy Review, October: 21-38
  5. Camarero, Mariam, and Cecilio Tamarit. 2002. “Oil Prices and Spanish Competitiveness: A Cointegrated Panel Analysis.” Journal of Policy Modeling, 24(6): 591-605.
  6. Chen, Shiu-Sheng, and Hung-Chyn Chen. 2007. “Oil Prices and Real Exchange Rates.” Energy Economics, 29(3): 390-404.
  7. Cifarelli, Giulio, and Giovanna Paladino. 2010. “Oil Price Dynamics and Speculation: A Multivariate Financial Approach.” Energy Economics, 32(2): 363-372.
  8. Golub, S. S. (1983), Oil Price and Exchange Rates. The Economic Journal, 93 (371), 576–593;
  9. Groen, J. J. J., Pesenti, P. A. (2010),
  10. Commodity Prices, Commodity Currencies and Global Economic Developments. NBER Working Papers, No. 15743; Hasanov, Fakhri. 2010. “The Impact of Real Oil Price on Real Effective Exchange Rate: The Case of Azerbaijan.” German Institute for Economic Research Discussion Paper 1041. Hassan, Suleiman, and Mohammad Zahid. 2011. “The Real Exchange Rate of an Oil Exporting Economy: Empirical Evidence from Nigeria.” Forschungsschwerpunkt Internationale Wirtschaft Working Paper 72. Hatemi-J ve Roca, E. 2014. Brics And PIGS In The Presence Of Uncle Sam And Big Brothers: Who Drive Who? Evidence Based On Asymmetric Causality Tests, Griffith Business School Discussion Papers Finance, ISSSN:1836- 8123. Huang, Ying, and Feng Guo. 2007. “The Role of Oil Price Shocks on China’s Real Exchange Rate.” China Economic Review, 18(4): 403-416.
  11. Indjehagopian, Jean Pierre, Frederic Lantz, and Vienne Simon. 2000. “Dynamics of Heating Oil Market Prices in Europe.” Energy Economics, 22(2): 225- 252. Krugman, Paul R. 1980. “Oil and the Dollar.” National Bureau of Economic Research Working Paper 554. Lizardo, Radhamés A., and André V. Mollick. 2010. “Oil Price Fluctuations and the U.S. Dollar Exchange Rates.” Energy Economics, 32(2): 399-408.
  12. Mendez-Carbajo, Diego. 2011. “Energy Dependence, Oil Prices and Exchange Rates: T