KaydedilenlerDerginizi ekleyin

Dergiler / Anadolu Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi / 2009 / Cilt: 9 - Sayı: 1

Banking sector stability during process of euro adoption

Euro'nun kabul edilme sürecinde bankacılık sektöründe istikrar

Bilge ÖZDEMİR KAĞAN
Sayfa
123–136
Yayın Tarihi
2022-10-11
DOI
—
🏛️Bu makalenin bibliyografik verileri ve tam metin bağlantısı DergiPark üzerinden sağlanmıştır.
DergiPark Kaydı ↗
✨

Yapay Zeka Hızlı Bakış & Çıkarımlar

AI Insight
⚡ TL;DR(1 Cümlede Hızlı Çıkarım)

Bunun yanı sıra, kredi genişlemesi ile ekonomik büyüme arasındaki nedensellik ilişkisinin yönünü araştırmak amacıyla, geleneksel Granger nedensellik testi kısıtsız vektör hata düzeltme yönetiminde uygulanmıştır.

📌 3 Maddede Bu Makale

🎯
Amaç & Hipotez:Bu çalışmada, Çek Cumhuriyeti, Macaristan ve Polonya gibi en büyük üç yeni Avrupa Birliği üyesinin Euro’yu kabul etme sürecinde yaşadığı hızlı kredi genişlemesinin sebepleri incelenmiştir.
📊
Temel Bulgular & Veri:Kredi dalgalanmalarının standart sapmasının ülkeye özgü trend değerinden 1.75 ve üzerinde aştığı durumlarda kredi genişlemesi balon olan tanımlanmış ve kredi balonları ile ilgili mevcut literatüre bağlı kalınarak trend değeri Hodrick-Prescott filtreleme yöntemi ile elde edilmiştir.
💡
Sonuç & Katkı:Bunun yanı sıra, kredi genişlemesi ile ekonomik büyüme arasındaki nedensellik ilişkisinin yönünü araştırmak amacıyla, geleneksel Granger nedensellik testi kısıtsız vektör hata düzeltme yönetiminde uygulanmıştır.
🔬Tür:Literatür & Derleme Çalışması
📍Kapsam:Genişletilmiş Akademik Örneklem
⚙️Değişkenler:Alan Parametreleri

Özet

Bu çalışmada, Çek Cumhuriyeti, Macaristan ve Polonya gibi en büyük üç yeni Avrupa Birliği üyesinin Euro’yu kabul etme sürecinde yaşadığı hızlı kredi genişlemesinin sebepleri incelenmiştir. Kredi dalgalanmalarının standart sapmasının ülkeye özgü trend değerinden 1.75 ve üzerinde aştığı durumlarda kredi genişlemesi balon olan tanımlanmış ve kredi balonları ile ilgili mevcut literatüre bağlı kalınarak trend değeri Hodrick-Prescott filtreleme yöntemi ile elde edilmiştir. Bunun yanı sıra, kredi genişlemesi ile ekonomik büyüme arasındaki nedensellik ilişkisinin yönünü araştırmak amacıyla, geleneksel Granger nedensellik testi kısıtsız vektör hata düzeltme yönetiminde uygulanmıştır.

Abstract

In this paper, reasons of the rapid credit expansion in three biggest new European Union member states (i.e., Czech Republic, Hungary and Poland) are investigated during the process of Euro Adoption. Credit expansion is identified as a boom, if it exceeds the standard deviation of the country’s credit fluctuations around trend by a factor of 1.75. Following the literature on credit booms, the trend is estimated by using Hodrick-Prescot (HP) filter. Furthermore, to investigate the direction of the causal relationship between the credit expansion and economic growth, the traditional Granger causality test is applied in an vector error correction (VEC) context.

🔖

Bu Makaleye Atıf Yap

KAĞAN, B. Ö. (2022). Banking sector stability during process of euro adoption. Anadolu Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, Cilt: 9 - Sayı: 1, 123–136. https://ajindex.com/articles/438973

📄 Tam Metin PDF Okuyucu

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

Kaynakça (13)

  1. Alexander, C. (2001). Market Models: A Guide to Financial Data Analysis. John Wiley & Sons Ltd. Allen, G. (2000). “Asset Price Bubbles and Monetary Policy”, Riskbank Conference on Asset Markets and Monetary Policy: 1-28.
  2. Buffie, E. F. (1984). “Financial Repression, the New Structuralists, and Stabilization Policy in Semiindustrialized Economics”, Journal of Development Economics, 14, 305-22.
  3. Brzoza-Brzezina, M. (2005). “Lending Booms in Europe’s Periphery: South-Western Lessons for Central-Eastern Members” ECB mimeo. Charemza, W.W. and D. Deadman (1997). New Directions in Econometric Practice. 2nd Edition,
  4. Edward Elgar Publishing House, England. Corsetti, G., P. Pesenti and N. Roubini, (1999). “Paper Tigers? A Model of the Asian Crisis,” European Economic Review, Vol: 43:1211-1236.
  5. Demigruc-Kunt, A. and E. Detragiache (1998). “The Determinants of Banking Crises in Developed and Developing Countries”, IMF Staff Papers, Vol. 45: 81-109,
  6. Engle, R. and Granger, C. W. J. (1987). “Cointegration and Error-correction: Representation, Estimation and Testing”, Econometrica (55): 251-276.
  7. Gavin, M. and R. Hausmann (1996). “The Roots Of Banking Crises: The Macroeconomic Context”, Inter American Development Bank Working Paper 318 Washington D.C. June. Goldsmith, R. (1969). Financial Structure and Development. New Haven, CT: Yale University Press.
  8. Gourinchas, P.O., Valdes, R. and Landerretche, O. (2001). “Lending Booms: Latin America and the world”, NBER Working Paper 8249. Granger, C.W.J. (1969). "Investigating Causal Relations by Econometric Models and Cross- Spectral Methods”, Econometrica, Vol:37:24-36.
  9. Gurley, J. G. and Shaw, E. S. (1955). “Financial Aspects of Economic Development”, American Economic Review, 45(Sept): 515-538.
  10. Granger, C. W. J. (1988). “Granger Causality, Cointegration, and Control”. Journal of Economic Dynamics and Control, 12: 551-59.
  11. Holden, K. and Thompson, J. (1992). “Co-integration: An Introductory Survey”, British Review of Economic Issues, Vol: 14(33):.1-55.
  12. Honohan, P. (1997). “Banking Systems Failures in Developing and Transition Countries: Diognasis and Prediction”, BIS Working Paper No:39. Johansen, S. (1988). “Statistical Analysis of Cointegration Vectors”, Journal of Economic Dynamics and Control, Vol: 12: 231-254.
  13. Johansen, S. and Jeselius, K. (1990). “Maximum Likelihood Estimation and Inference on Cointegration With Applications of the Demand For Money”, Oxford Bulletin of Economics and Statistics, May:169-210. Kar M. and E.J. Pent