KaydedilenlerDerginizi ekleyin

Dergiler / Anadolu Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi / 2012 / Cilt: 12 - Sayı: 1

OECD ülkelerinde büyüme-cari işlemler dengesi ilişkisi: Panel veri analizi

Economic growth-current account balance relationship in OECD countries: Analysis of panel data

Serkan ÇINAR
C.Erdem HEPAKTAN
Sayfa
43–57
Yayın Tarihi
2022-10-11
DOI
—
🏛️Bu makalenin bibliyografik verileri ve tam metin bağlantısı DergiPark üzerinden sağlanmıştır.
DergiPark Kaydı ↗
✨

Yapay Zeka Hızlı Bakış & Çıkarımlar

AI Insight
⚡ TL;DR(1 Cümlede Hızlı Çıkarım)

Ekonometrik uygulamaların sonucunda, büyüme ile cari işlemler dengesi arasında eşbütünleşme ilişkisine ve istatistiki olarak anlamlı -0,2 ve -0,4 arasında değişen uzun dönem katsayılarına ulaşılmıştır.

📌 3 Maddede Bu Makale

🎯
Amaç & Hipotez:Bu çalışmada, 1975-2008 döneminde OECD ülkeleri için GSYİH ve cari işlemler dengesi panel verileriyle birim kök testleri, eşbütünleşme testleri ve uzun dönem katsayıları araştırılmıştır.
📊
Temel Bulgular & Veri:Araştırmada yatay kesit bağımlılığı LM testleriyle sınanmış ve sonucunda 1. nesil birim kök testleri olan Levin-Lin ve Chu (LLC), Breitung, Im-Pesaran ve Shin (IPS), Fisher ADF, Fisher PP ve Hadri tahmincileri ile 2. nesil birim kök testleri olan SURADF (Seemingly Unrelated Regression Augmented Dickey-Fuller), CADF (Cross-Sectionally Augmented Dickey-Fuller) ve CIPS tahmincileri kullanılmıştır.
💡
Sonuç & Katkı:Ekonometrik uygulamaların sonucunda, büyüme ile cari işlemler dengesi arasında eşbütünleşme ilişkisine ve istatistiki olarak anlamlı -0,2 ve -0,4 arasında değişen uzun dönem katsayılarına ulaşılmıştır.
🔬Tür:Laboratuvar & Saha Deneyi
📍Kapsam:2008 Verileri
⚙️Değişkenler:Alan Parametreleri

Özet

Bu çalışmada, 1975-2008 döneminde OECD ülkeleri için GSYİH ve cari işlemler dengesi panel verileriyle birim kök testleri, eşbütünleşme testleri ve uzun dönem katsayıları araştırılmıştır. Araştırmada yatay kesit bağımlılığı LM testleriyle sınanmış ve sonucunda 1. nesil birim kök testleri olan Levin-Lin ve Chu (LLC), Breitung, Im-Pesaran ve Shin (IPS), Fisher ADF, Fisher PP ve Hadri tahmincileri ile 2. nesil birim kök testleri olan SURADF (Seemingly Unrelated Regression Augmented Dickey-Fuller), CADF (Cross-Sectionally Augmented Dickey-Fuller) ve CIPS tahmincileri kullanılmıştır. Eşbütünleşmenin sınanması için ise Pedroni, Kao, Johansen- Fisher ve Westerlund eşbütünleşme testleri ve uzun dönem katsayılarının tahmini için DOLS tahmincilerinden PMGE (Pooled Mean Group Estimation) ve MGE (Mean Group Estimation) kullanılmıştır. Ekonometrik uygulamaların sonucunda, büyüme ile cari işlemler dengesi arasında eşbütünleşme ilişkisine ve istatistiki olarak anlamlı -0,2 ve -0,4 arasında değişen uzun dönem katsayılarına ulaşılmıştır.

Abstract

In this study, unit root tests, co-integration tests and long term co-efficient tests are researched with panel data of current account balance and GDP for OECD countries. In this research cross section dependence study is measured with LM tests and in conclusion. First generation unit root tests Levin-Lin and Chu(LLC), Breitung, Im-Peseran and Shin (IPS), Fisher ADF, Fisher PP and Hadri estimators are used with second generation unit root tests SURADF (Seemingly Unrelated Regression Augmented Dickey-Fuller), CADF (Cross-Sectionally Augmented Dickey-Fuller) and CIPS estimators. To measure co-integration, Pedroni, Kao, Johansen-Fisher and Westerlund co-integration tests are used. For forecast of long term co-efficent PMGE (Pooled Mean Group Estimation) and MGE (Mean Group Estimation) are used which are the estimators of DOLS. As a consequence of the econometric applications, co-integration relationship between economic growth and current account balance and long term statistically significant co-efficients which change between -0,2 and -0,4 are reached.

🔖

Bu Makaleye Atıf Yap

ÇINAR, S., HEPAKTAN, C. (2022). OECD ülkelerinde büyüme-cari işlemler dengesi ilişkisi: Panel veri analizi. Anadolu Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, Cilt: 12 - Sayı: 1, 43–57. https://ajindex.com/articles/438875

📄 Tam Metin PDF Okuyucu

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

Kaynakça (14)

  1. Ağaslan, E. ve Akçoraoğlu, A., (2007). “Türkiye’de Cari İşlemler Hesabının Boyutu ve Sürdürülebilirliği”, 8. Türkiye Ekonometri ve İstatistik Kongresi. Baltagi, B. H. (2008). “Econometric Analysis of Panel Data”, John Wiley and Sons Ltd. 4th Edition,
  2. Chichester, England. Basher, S. A. ve Westerlund J., (2009). “Panel Cointegration And The Monetary Exchange Rate Model”, Economic Modelling 26: 506-513.
  3. Baykal, E., (2007). “ Türkiye’de Ekonomik Büyüme ve Döviz Kuru Cari Açık Üzerinde Etkili midir? Bir Nedensellik Analizi” ZKÜ Sosyal Bilimler Dergisi, Cilt 3 Sayı 6: 82. Breuer, J. B., Mcnown, R. ve Wallace, M. S.(2001). “Misleading İnferences From Panel Unit-Root Tests With An İllustration From Purchasing Power Parity”, Review Of International Economics, 9: 482–93.
  4. Breusch, T. S. ve Pagan, A. R., (1980). “The Lagrange Multiplier Test And Its Applications To Model Specification İn Econometrics,” Review Of Economic Studies, Blackwell Publishing, Vol. 47 (1): 239-253.
  5. Carrion-I-Silvestre, J. ve Banerjee, L. (2006). “Cointegration in Panel Data with Breaks and cross-section dependence”, EUI Working Paper ECO No. 2006/5: 1-50.
  6. Güloğlu, B. ve İvrendi, M. (2008). “Output Fluctuations: Transitory Or Permanent? The Case Of Latin America”, Applied Economic Letters 17: 4, 381-386.
  7. Hadri, K. (2000). “Testing For Stationarity In Heterogenous Panels”, Econometrics Journal, 3: 148–61.
  8. Im, K., Pesaran, H. ve Shin, Y. (2003). “Testing For Unit Roots In Heterogenous Panels”, Journal of Econometrics, 115: 53–74.
  9. Kao, C. (1999). “Spurious regression and residual-based tests for cointegration in panel data”, Journal of Econometrics, 25: 54-77.
  10. Kibritçioğlu, A. (1998). “İktisadi Büyümenin Belirleyicileri ve Yeni Büyüme Modellerinde Beşeri Sermayenin Yeri”, AÜ Siyasal Bilgiler Fakültesi Dergisi, Ocak-Aralık 1998, Cilt 53, No. 1-4: 207-208.
  11. Levin, A., Lin, C., Chu, J. ve Shang, C. (2002). “Unit Roots Tests In Panel Data: Asymptotic And Finite Sample Properties”, Journal Of Econometrics, 108: 1–24.
  12. Mark, N. ve Sul, D., (2003). “Cointegration Vector Estimation By Panel DOLS And Long-Run Money Demand”, Oxford Bulletin Of Economics And Statistic, 65, 5: 657-680. OECD,http://www.oecd.org/countrieslist/0,3351,en_33873108_33844430_1_1_1_1_1,00.html, (erişim tarihi 9 Ekim 2010).
  13. Oktayer, N. ve Susam, N. (2008). “Kamu Harcamaları- Ekonomik Büyüme İlişkisi: 1970-2005 Yılları Türkiye Örneği”, İktisadi İdari Bilimler Dergisi, Cilt 22 Sayı 1: 145-146.
  14. Peker, O. ve Hotunoğlu, H., (2009). “ Türkiye