KaydedilenlerDerginizi ekleyin

Dergiler / BDDK Bankacılık ve Finansal Piyasalar Dergisi / 2021 / Cilt: 15 - Sayı: 2

Türkiye Ekonomisine İlişkin Bir Makroekonometrik Model Üzerinde Bifurkasyon Analizi

Bifurcation Analysis on a Macroeconometric Model for Turkey’s Economy

Ünal ERYILMAZ
Sayfa
289–310
DOI
—
🏛️Bu makalenin bibliyografik verileri ve tam metin bağlantısı DergiPark üzerinden sağlanmıştır.
DergiPark Kaydı ↗
✨

Yapay Zeka Hızlı Bakış & Çıkarımlar

AI Insight
⚡ TL;DR(1 Cümlede Hızlı Çıkarım)

Enflasyon oranı parametresindeki değişim, her iki bifurkasyon türüne yol açarken, devalüasyon oranı ve beklenen enflasyon parametrelerindeki değişim sadece kararlı durumda bifurkasyonuna yol açmaktadır.

📌 3 Maddede Bu Makale

🎯
Amaç & Hipotez:Bifurkasyon teorisi, dinamik sistemlerin analizi için önemli bir araçtır.
📊
Temel Bulgular & Veri:Dinamik makroekonomik sistemler, belirli koşullar altında parametre değerleri değiştiğinde belirli türlerde bifurkasyonlar gösterebilir.
💡
Sonuç & Katkı:Enflasyon oranı parametresindeki değişim, her iki bifurkasyon türüne yol açarken, devalüasyon oranı ve beklenen enflasyon parametrelerindeki değişim sadece kararlı durumda bifurkasyonuna yol açmaktadır.
🔬Tür:Modelleme & Sayısal Simülasyon
📍Kapsam:2005 Verileri
⚙️Değişkenler:Alan Parametreleri

Özet

Bifurkasyon teorisi, dinamik sistemlerin analizi için önemli bir araçtır. Dinamik makroekonomik sistemler, belirli koşullar altında parametre değerleri değiştiğinde belirli türlerde bifurkasyonlar gösterebilir. Bu çalışmada, Aysoy ve Kıpıcı (2005) tarafından geliştirilen Türkiye Ekonomisi Makroekonometrik Modeli kullanılarak, Türk ekonomisinde bifurkasyona yol açan faktörler incelenmiştir. Modelin, tahmin edilen parametreleri %95 güven aralığında değiştiğinde sabit durum ve periyot katlayan-2 bifurkasyonları sergilediği görülmüştür. Enflasyon oranı parametresindeki değişim, her iki bifurkasyon türüne yol açarken, devalüasyon oranı ve beklenen enflasyon parametrelerindeki değişim sadece kararlı durumda bifurkasyonuna yol açmaktadır.

Abstract

Bifurcation theory is an important tool for the analysis of dynamical systems. Dynamic macroeconomic systems can exhibit certain types of bifurcation when parameter values change under certain conditions. In this study, using the Quarterly Macroeconomic Model of Turkish Economy developed by Aysoy and Kıpıcı (2005), the determinants causing the bifurcations in the Turkish economy are examined. It has been observed that the Model exhibits steady-state and period-doubling 2 bifurcations when the predicted parameters are changed within 95% confidence interval. While the change in the inflation rate parameter causes both types of bifurcation, the changes in the devaluation rate and the expected inflation parameters only cause steady-state bifurcation.

🔖

Bu Makaleye Atıf Yap

ERYILMAZ, Ü. (2021). Türkiye Ekonomisine İlişkin Bir Makroekonometrik Model Üzerinde Bifurkasyon Analizi. BDDK Bankacılık ve Finansal Piyasalar Dergisi, Cilt: 15 - Sayı: 2, 289–310. https://ajindex.com/articles/414335

📄 Tam Metin PDF Okuyucu

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

Kaynakça (18)

  1. Aysoy, C. & Kıpıcı, A. N. (2005). A Quarterly Macroeconometric Model of the Turkish Economy. Central Bank Review, 5(2), 39-71
  2. Bala, V. (1997). A Pitchfork Bifurcation in the Tatonement Process. Economic Theory, 10, 521-530
  3. Barnett W. A. & Eryilmaz, U. (2013). Hopf Bifurcation in the Clarida, Gali, and Gertler Model. Economic Modelling, 31: 401-404
  4. Barnett, W. A. & Duzhak, E.A. (2007). Non-Robust Dynamic Inferences from Macroeconometric Models: Bifurcation Stratification of Confidence Regions. MPRA Paper 6005, University Library of Munich
  5. Barnett W. A. & Eryilmaz, U. (2014). An Analytical and Numerical Search for Bifur- Cations in Open Economy New Keynesian Models. Macroeconomic Dynamics, 20(2), 482-503
  6. Barnett, W. A. & He, Y. (1999). Stability Analysis of Continuous Time Macroeconometric Systems. Studies in Nonlinear Dynamics and Econometrics, 3(4), 169-188
  7. Barnett, W. A. & He, Y. (2002). Stabilization Policy as Bifurcation Selection: Would Stabilization Policy Work if the Economy Really Were Unstable? Macroeconomic Dynamics, 6, 713-747
  8. Barnett, W. A. & He, Y. (2006). Singularity Bifurcations. Journal of Macroeconomics, 28(1), 5-22
  9. Benhabib, J. & Nishimura, K. (1979). The Hopf Bifurcation and the Existence and Stability of Closed Orbits in Multisector Models of Optimal Economic Growth. Journal of Economic Theory, 21, 421-444
  10. Boldrin, M. & Woodford, M. (1990). Equilibrium Models Displaying Endogenous Fluctuations and Chaos: A Survey. Journal of Monetary Economics, 25, 189-222
  11. Bulutay, T. (1967) Ekonometrik Bir Deneme (Teori ve Türk Ekonomisine Uygulama). Ankara: Ankara Üniversitesi Basımevi
  12. Clarida, R., Gali, J. & Gertler, M. (2002). A Simple Framework for International Monetary Policy Analysis. Journal of Monetary Economics, 49(5), 879- 904
  13. Dobrescu, L. I. & Opris, D. (2007). Neimark-Sacker Bifurcation for the Discrete-Delay Kaldor Model. MPRA Paper No. 5415
  14. Dockner, E. J. & Feichtinger, G. (1991). On the Optimality of Limit Cycles in Dynamic Economic Systems. Journal of Economics, 51, 31-50
  15. Galí, J. & Monacelli T. (2005). Monetary Policy and Exchange Rate Volatility in a Small Open Economy. Review of Economic Studies, 72(3), 707-734
  16. Gandolfo, G. (1996). Economic Dynamics. Springer-Verlag
  17. Grandmont, J. M. (1985). On Endogenous Competitive Business. Econometrica, 53, 995-1045
  18. Nishimura, K. & Takahashi, H. (1992). Factor Intensity and Hopf Bifurcations. In: Dynamic Economic Model