KaydedilenlerDerginizi ekleyin

Dergiler / Eskişehir Osmangazi Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi / 2014 / Cilt: 9 - Sayı: 2

Reel Çıktıdaki Dalgalanmalar Geçici mi yoksa Kalıcı mı? OECD Ülkeleri için Bir Panel Veri Analizi

Are Real Output Fluctuations Transitory or Permanent? A Panel Data Analysis for OECD Countries

Ethem esen
Sayfa
7–24
Yayın Tarihi
2014-11-02
DOI
—
🏛️Bu makalenin bibliyografik verileri ve tam metin bağlantısı DergiPark üzerinden sağlanmıştır.
DergiPark Kaydı ↗
✨

Yapay Zeka Hızlı Bakış & Çıkarımlar

AI Insight
⚡ TL;DR(1 Cümlede Hızlı Çıkarım)

Bu bulgular, OECD ülkelerin‐deki GSYH dalgalanmalarının geçici olduğunu ifade etmektedir.

📌 3 Maddede Bu Makale

🎯
Amaç & Hipotez:Konjonktür dalgalanmalarının klasik görüşüne göre, reel çıktıdaki dalgalanmalar trendden geçici sapmalardır.
📊
Temel Bulgular & Veri:Bu amaçla, 1975’den 2012’ye kadar olan dönem için Choi (2001), Demetrescu vd. (2006) ve Constantini ve Lupi (2013) tarafından savunulan panel birim kök testleri, 27 OECD ülkesinin kişi başına reel GSYH verisine uygulanmıştır.
💡
Sonuç & Katkı:Bu bulgular, OECD ülkelerin‐deki GSYH dalgalanmalarının geçici olduğunu ifade etmektedir.
🔬Tür:Araştırma Makalesi
📍Kapsam:2012 Verileri
⚙️Değişkenler:Kişi Başına Reel GSYH · Panel Birim Kök Testleri · Makroekonomik Politika.

Özet

Konjonktür dalgalanmalarının klasik görüşüne göre, reel çıktıdaki dalgalanmalar trendden geçici sapmalardır. Bu çalışmanın amacı, OECD ülkelerindeki çıktı dalgalanmalarının geçici mi yoksa kalıcı mı olduğunu incelemektir. Bu amaçla, 1975’den 2012’ye kadar olan dönem için Choi (2001), Demetrescu vd. (2006) ve Constantini ve Lupi (2013) tarafından savunulan panel birim kök testleri, 27 OECD ülkesinin kişi başına reel GSYH verisine uygulanmıştır. Panel birim kök testlerin‐den elde edilen ampirik sonuçlar, ülkelerin geneli için kişi başına reel GSYH’nin durağan olduğunu işaret etmektedir. Bu bulgular, OECD ülkelerin‐deki GSYH dalgalanmalarının geçici olduğunu ifade etmektedir.

Abstract

According to the Classical view of business cycle, fluctuations in real output represent temporary deviations from trend. The aim of this paper is to examine whether output fluctuations are transi‐tory or permanent in OECD countries. For this purpose three panel unit root tests advocated by Choi (2001), Demetrescu et al. (2006), and Constantini and Lupi (2013) are applied to per capita real GDP data for 27 OECD countries over the period 1975 to 2012. The empirical results from panel unit roots tests indicate that per capita real GDP for the entire countries are stationary. These findings imply that GDP fluctu‐ations in OECD countries are overall transitory.

🔖

Bu Makaleye Atıf Yap

esen, E. (2014). Reel Çıktıdaki Dalgalanmalar Geçici mi yoksa Kalıcı mı? OECD Ülkeleri için Bir Panel Veri Analizi. Eskişehir Osmangazi Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, Cilt: 9 - Sayı: 2, 7–24. https://ajindex.com/articles/30588

📄 Tam Metin PDF Okuyucu

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

Kaynakça (9)

  1. Baltagi, B. H. (2005),
  2. Econometric Analysis of Panel Data, Chichester: John Wiley & Sons, Third Edition.
  3. Campbell, J.Y. ve G. N. Mankiw (1987), “Are Output Fluctuations Transitory?”, The Quarterly Journal of Economics 102: 857–80.
  4. Caporale, G. M. ve C. Hanck (2010), “Are PPP Tests Erratically Behaved? Some Panel Evidence”, International Review of Applied Economics, Vol. 24, No. 2: 203– 2 Chang, T., H‐P. Chu, ve O. Ranjbar (2014), “Are GDP Fluctuations Transitory or Permanent in African Countries? Sequential Panel Selection Method”, Internatio‐ nal Review of Economics and Finance, 29: 380‐399. Chang, T., H.‐L. Chang, H.‐P. Chuve ve C. ‐W. Su (2006), “Is Per Capita Real GDP Stationary in African Countries? Evidence From Panel SURADF Test”, Applied Eco‐ nomics Letters, 13: 1003–1008.
  5. Chang, T., C.‐C. Nieh, ve C.‐C. Wei (2005), “Is Per Capita Real GDP Stationary? Evi‐ dence From Selected African Countries Based on More Powerful Nonlinear (Logis‐ tic) Unit Root Tests”, Economics Bulletin, 3(24): 1–9.
  6. Chen, S.W. (2008), “Are 19 Developed Countries’ Real Per Capita GDP Level Nons‐ tationary? A Revisit”, Economics Bulletin, 3: 1‐11. Cheung, Y.W., ve D. Chinn (1996), “Deterministic, Stochastic and Segmented Trends in Aggregate Output: A Cross‐Country Analysis”, Oxford Economic Papers, 48: 134–162.
  7. Choi, I. (2001), “Unit Root Tests for Panel Data”, Journal of International Money and Finance, 20: 249‐272. Constantini, M. ve C. Lupi (2013), “A Simple Panel‐CADF Test for Unit Roots”, Oxford Bulletin of Economics and Statistics 75 (2): 276‐296. Çınar, S. (2010), “OECD Ülkelerinde Kişi Başına GSYİH Durağan mı? Panel Veri Ana‐ lizi”, Marmara Üniversitesi İİBF Dergisi, Cilt: XXIX, Sayı: II: 591‐601. Demetrescu M., U. Hassler ve A.I. Tarcolea (2006), “Combining Significance of Correlated Statistics with Application to Panel Data”, Oxford Bulletin of Economics and Statistics 68 (5): 647‐663. Fleissig, A. R. ve J. Strauss (1999), “Is OECD Real Per Capita GDP Trend or Differen‐ ce Stationary? Evidence From Panel Unit Root Test”, Journal ofMacroeconomics, 21: 673–690.
  8. Furuoka, F. (2011), “Is GDP in ASEAN Countries Stationary? New evidence from panel unit root tests”, Economics Bulletin, Vol. 31 No.2: 1391‐1400. Guloglu, B. ve M. Ivrendi (2010), “Output Fluctuations: Transitory or Permanent? The Case of Latin America”, Applied Economics Letters, 17(4): 381–386.
  9. Hadri, K. ve Y. Rao (2009), “Are OECD Macroeconomic Variables Trend Stationary? Evidence From Panel Stationarity Tests