KaydedilenlerDerginizi ekleyin

Dergiler / Yönetim Bilimleri Dergisi / 2018 / Cilt: 16 - Sayı: 31

Amerikan 10 Yıllık Tahvil Faizleri İle Gelişmekte Olan Ülke Borsaları Arasındaki İlişkinin Test Edilmesi

Sinem EYÜBOĞLU
Sayfa
443–459
Yayın Tarihi
2018-02-01
DOI
—
🏛️Bu makalenin bibliyografik verileri ve tam metin bağlantısı DergiPark üzerinden sağlanmıştır.
DergiPark Kaydı ↗
✨

Yapay Zeka Hızlı Bakış & Çıkarımlar

AI Insight
⚡ TL;DR(1 Cümlede Hızlı Çıkarım)

İlaveten Malezya borsasının uluslararası çeşitlendirme açısından fırsatlar sunduğu tespit edilmiştir.

📌 3 Maddede Bu Makale

🎯
Amaç & Hipotez:Finansal entegrasyon bir ekonomide yaşanan çalkantılardan diğer ülke ekonomilerinin de etkilenmesine yol açmaktadır.
📊
Temel Bulgular & Veri:Örneğin 2008 Finansal Krizi ile birlikte FED’in yapmış olduğu faiz indirimleri gelişmekte olan ülkelere sermaye girişi hızlandırmış, risk yönetiminin ve portföy çeşitlendirmesinin önemini arttırmıştır.
💡
Sonuç & Katkı:İlaveten Malezya borsasının uluslararası çeşitlendirme açısından fırsatlar sunduğu tespit edilmiştir.
🔬Tür:Araştırma Makalesi
📍Kapsam:2008 Verileri
⚙️Değişkenler:Borsa endeksi · görünürde ilişkisiz regresyon

Özet

Finansal entegrasyon bir ekonomide yaşanan çalkantılardan diğer ülke ekonomilerinin de etkilenmesine yol açmaktadır. Örneğin 2008 Finansal Krizi ile birlikte FED’in yapmış olduğu faiz indirimleri gelişmekte olan ülkelere sermaye girişi hızlandırmış, risk yönetiminin ve portföy çeşitlendirmesinin önemini arttırmıştır. Bilindiği üzere Amerikan tahvil piyasası dünyanın en büyük tahvil piyasasıdır ve çalkantılı dönemlerde uluslararası yatırımcılar tarafından güvenli liman olarak görülmektedir. Bu çalışmada, 2006:01-2016:02 dönemi için aylık veriler kullanılarak, Görünürde İlişkisiz Regresyon yöntemi (SUR) ile birlikte Amerikan 10 yıllık tahvil faizleri ile gelişmekte olan ülke borsaları arasında herhangi bir ilişki olup olmadığının test edilmesi amaçlanmıştır. Çalışmanın sonuçları, ABD 10 yıllıklarının 5 gelişmekte olan ülkenin borsa endeksi üzerinde etkili olduğunu göstermiştir. İlaveten Malezya borsasının uluslararası çeşitlendirme açısından fırsatlar sunduğu tespit edilmiştir.

🔖

Bu Makaleye Atıf Yap

EYÜBOĞLU, S. (2018). Amerikan 10 Yıllık Tahvil Faizleri İle Gelişmekte Olan Ülke Borsaları Arasındaki İlişkinin Test Edilmesi. Yönetim Bilimleri Dergisi, Cilt: 16 - Sayı: 31, 443–459. https://ajindex.com/articles/26125

📄 Tam Metin PDF Okuyucu

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

Kaynakça (11)

  1. Adjasi, Charles K.D. ‘Macroeconomic uncertainty and Conditional Stock-Price Volatility in Frontier African Markets: Evidence From Ghana’. The Journal of Risk Finance, 10 (4), 2009, s. 333-349.
  2. Ajayi, Richard A.; Friedman, Joseph ve Seyed, Mehdian M. ‘On The Relationship Between Stock Returns And Exchange Rates: Tests Of Granger Causality’. Global Finance Journal, 9 (2), 1998, s. 241-251.
  3. Akel, Veli ve Gazel, Sümeyra. ‘Döviz kurları ile BIST Sanayi Endeksi Arasındaki Eşbütünleşme İlişkisi: Bir ARDL Sınır Testi Yaklaşımı’. Erciyes Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 44, 2014, s. 23-41.
  4. Akkum, Tülin ve Vuran, Bengü. ‘Türk Sermaye Piyasasındaki Hisse Senedi Getirilerini Etkileyen Makroekonomik Faktörlerin Arbitraj Fiyatlama Modeli İle Analizi’. İşletme İktisat Finans, 20 (233), 2005, s. 28-45.
  5. Aktaş, Metin ve Akdağ, Saffet. ‘Türkiye’de Ekonomik Faktörlerin Hisse Senedi Fiyatları İle İlişkilerinin Araştırılması’. International Journal Social Science Research, (2013). 50-67.
  6. Albeni, Mesut ve Demir, Yusuf. ‘Makro Ekonomik Göstergelerin Mali Sektör Hisse Senedi Fiyatlarına Etkisi (İMKB Uygulamalı). ’ Muğla Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 14, 2005, s. 1-18.
  7. Al-Khazali, Osamah M. ‘Stock Prices, Inflation and Output: Evidence From The Emerging Markets. Selected Paper’. European Applied Business Research Conference, (2003).
  8. Venice. Italy. Alper, Değer ve Kara, Esen. ‘Borsa İstanbul’da hisse senedi getirilerini etkileyen makroekonomik faktörler: BIST Sınai Endeksi Üzerine Bir Araştırma’. Süleyman Demirel Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 2017, 22(3), s.713-730.
  9. Altay, Erdinç. ‘The Effect Of Macroeconomic Factors On Asset Returns: A Comparative Analysis Of The German And The Turkish Stock Markets İn An Apt Framework’. Öneri Dergisi, 6 (23), 2005, s. 217-237.
  10. Choudhry, Taufiq. ‘Inflation And Rates Of Return On Stocks: Evidence From High Inflation Countries’. Journal of International Financial Markets, 11, 2001, s. 75-96.
  11. Cihangir, Mehmet ve Kandemir, Tuğrul. ‘Finansal Kriz Dönemlerinde Hisse Senetleri Getirilerini Etkileyen Makroekonomik Faktörlerin Arbitraj Fiyatlandırma Modeli Aracılığıyla Saptanmasına Yönelik Bir Çalışma (Kasım 2000 Ve Şubat 2001 Finansal Krizleri Üzerine Değerlendirme ve Gözlemler)’. Süleyman Demirel Üniversitesi, İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 15 (1), 2010, s. 257- 296. Dickey, David A. ve Fuller, Wayne A. ‘Likelihood Ratio Statistics for Autoregressive Time Series with a