ARCH-GARCHmodelleriyle yapılan çalışmanın sonucunda, vadeli işlem piyasasının Ocak ayıgetirilerinde, diğer aylara göre istatistiksel olarak anlamlı bir şekilde herhangi birfarklılaşmanın olmadığı tespit edilmiştir.
📌 3 Maddede Bu Makale
🎯
Amaç & Hipotez:Bu çalışmada etkin piyasalar hipotezinden sapmalar ve davranışsal finansınbaşlangıcı olarak kabul edilen anomalilerden haftanın günleri ve Ocak ayı etkisininvadeli işlem piyasalarında varlığı incelenmiştir.
📊
Temel Bulgular & Veri:Çalışma kapsamında, anomalileriincelemek için BIST-100 (EVİS) Endeks Vadeli İşlem Sözleşmesi’ne ait 2005 ve2013 yılları arasında 2143 adet günlük veri kullanılmıştır.
💡
Sonuç & Katkı:ARCH-GARCHmodelleriyle yapılan çalışmanın sonucunda, vadeli işlem piyasasının Ocak ayıgetirilerinde, diğer aylara göre istatistiksel olarak anlamlı bir şekilde herhangi birfarklılaşmanın olmadığı tespit edilmiştir.
🔬Tür:Modelleme & Sayısal Simülasyon
📍Kapsam:2005 · 2143 adet
⚙️Değişkenler:Alan Parametreleri
Özet
Bu çalışmada etkin piyasalar hipotezinden sapmalar ve davranışsal finansınbaşlangıcı olarak kabul edilen anomalilerden haftanın günleri ve Ocak ayı etkisininvadeli işlem piyasalarında varlığı incelenmiştir. Çalışma kapsamında, anomalileriincelemek için BIST-100 (EVİS) Endeks Vadeli İşlem Sözleşmesi’ne ait 2005 ve2013 yılları arasında 2143 adet günlük veri kullanılmıştır. ARCH-GARCHmodelleriyle yapılan çalışmanın sonucunda, vadeli işlem piyasasının Ocak ayıgetirilerinde, diğer aylara göre istatistiksel olarak anlamlı bir şekilde herhangi birfarklılaşmanın olmadığı tespit edilmiştir. Bunun yanı sıra, cuma ve çarşamba günleriBIST-100 EVİS getirisinin pozitif olduğu, pazartesi günleri ise negatif olduğu ortayakonmuştur.Anahtar Sözcükler: Vadeli İşlem Piyasaları, Anomali, Arch-Garch., JelSınıflandırması: C32, G10, G14
🔖
Bu Makaleye Atıf Yap
ÖZER, A., ECE, O. (2016). VADELİ İŞLEM PİYASALARINDA ANOMALİLERİN ARCHGARCH MODELLERİ İLE TEST EDİLMESİ: TÜRKİYE VADELİ İŞLEMLER PİYASASI ÜZERİNE BİR UYGULAMA. Nevşehir Hacı Bektaş Veli Üniversitesi SBE Dergisi, Cilt: 6 - Sayı: 2, 0–0. https://ajindex.com/articles/221213