KaydedilenlerDerginizi ekleyin

Dergiler / Ekonomi ve Yönetim Araştırmaları Dergisi / 2012 / Cilt: 1 - Sayı: 1

ENERJİ VE BANKA SEKTÖRLERİNE AİT HİSSE SENETLERİ ÜZERİNDE RİSK AYRIŞTIRMA ÇALIŞMASI

A CASE STUDY FOR DECOMPOSITON OF RISK ABOUT ENERGY AND BANKING SECTOR STOCKS

G.cenk AKKAYA
Selen GÜNEY
Selin MOCAN
Özge TEZCAN
Sayfa
9–24
Yayın Tarihi
2012-06-01
DOI
—
🏛️Bu makalenin bibliyografik verileri ve tam metin bağlantısı DergiPark üzerinden sağlanmıştır.
DergiPark Kaydı ↗
✨

Yapay Zeka Hızlı Bakış & Çıkarımlar

AI Insight
⚡ TL;DR(1 Cümlede Hızlı Çıkarım)

Daha sonra hisse senetlerinin riski toplampiyasa riskinden arındırılarak risk ayrıştırması yapılmış, böylece piyasadakisistematik risk düzeyi saptanmıştır

📌 3 Maddede Bu Makale

🎯
Amaç & Hipotez:Tasarruf sahipleri, yatırım kararı alırken, yatırımlarını çeşitli menkulkıymetler aracılığıyla farklı sektörlere yöneltmektedirler.
📊
Temel Bulgular & Veri:Farklı sektörlereyönelimdeki temel amaç riskin minimizasyonudur.
💡
Sonuç & Katkı:Daha sonra hisse senetlerinin riski toplampiyasa riskinden arındırılarak risk ayrıştırması yapılmış, böylece piyasadakisistematik risk düzeyi saptanmıştır
🔬Tür:Araştırma Makalesi
📍Kapsam:Genişletilmiş Akademik Örneklem
⚙️Değişkenler:Risk Ayrıştırma · Riske Maruz Değer · Sistematik Risk

Özet

Tasarruf sahipleri, yatırım kararı alırken, yatırımlarını çeşitli menkulkıymetler aracılığıyla farklı sektörlere yöneltmektedirler. Farklı sektörlereyönelimdeki temel amaç riskin minimizasyonudur. Yatırımcılar buçeşitlendirme sayesinde spesifik risklerini azaltma imkanına sahipolmaktadırlar. Çalışma kapsamında İMKB’de hipotetik bir portföyoluşturulmuş, söz konusu portföyün riske maruz değeri, parametrik VaRyöntemi ile ölçümlenmiştir. Daha sonra hisse senetlerinin riski toplampiyasa riskinden arındırılarak risk ayrıştırması yapılmış, böylece piyasadakisistematik risk düzeyi saptanmıştır

Abstract

While making investment decisions, investors direct their investment to different sectors through different securit ies. The main idea is to minimize the risk. The invertors have a chance to decrease the specific risk with diversifying of fund. In this study, a hypothetical portfolio was created at the Istanbul Stock Exchange and the risk of that portfolio was measured by using parametric VaR method. Also, risk decomposition was made by purifying the risk of the stocks from total market risk and by this way the systematic risk level of market was measured.

🔖

Bu Makaleye Atıf Yap

AKKAYA, G., GÜNEY, S., MOCAN, S., TEZCAN, Ö. (2012). ENERJİ VE BANKA SEKTÖRLERİNE AİT HİSSE SENETLERİ ÜZERİNDE RİSK AYRIŞTIRMA ÇALIŞMASI. Ekonomi ve Yönetim Araştırmaları Dergisi, Cilt: 1 - Sayı: 1, 9–24. https://ajindex.com/articles/170691

📄 Tam Metin PDF Okuyucu

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

Kaynakça (12)

  1. Akan, B., Laçiner O. A. ve Tüzün, Y. (2003), “Parametrik Riske Maruz Değer Yöntemi ve Türkiye Uygulaması”, Bankacılar Dergisi, 14 (45), Haziran 2003.
  2. Akkaya G.C., Tükenmez M., Kutay N., Kabakçı A. (2008), “Pazar Risk Modeli: Bir Riske Maruz Değer ve Stres Testi Uygulaması”, Ege Akademik Bakış Dergisi, 8 (2) Aktaş M. (2008), “Türkiye Piyasalarında Parametrik Riske Maruz Değer Modelinin Taşıdığı Riskler”, Afyon Kocatepe Üniversitesi İ.İ.B.F. Dergisi, 10 (1) Altman, E. I., B. Jacquallat ve Levasseur, M. (1974), “Comparative Analysis of Risk Measures: France and the United States”, Journal of Finance, 24 (Aralık 1974)
  3. Baesel, J. B. (1974), “On the Assesment of Risk: Some Further Considerations” Journal of Finance”, 24(Aralık 1974)
  4. Blume, M. E. (1971), ”On the Assesment of Risk”, Journal of Finance,26 (Mart 1971)
  5. Chen, S. N. (1981), “Beta Nonstationary, Portfolio Residual Risk and Diversification”, Journal of Financial Quantitative Analysis, 16 Mart. Chen, S. N. ve Keown A. J. (1981), “Risk Decomposition and Portfolio Diversification When Beta is Nonstationary: A Note”, Journal of Finance, 36 EylüL. Chen, S. N. ve J.D. Martin (1980), “Beta Nonstationary and Pure Extra-Market Covariances Effects on Portfolio Risk”, The Journal of Financial Research, Fall 1980, pp. 269- 283. 6. Dağlı, Hüseyin (2004). Sermaye Piyasası ve Portföy Analizi, 2.Baskı,
  6. Derya Kitabevi,
  7. Trabzon. Demireli E. ve Taner B. (2009), “Risk Yönetiminde Riske Maruz Değer Yöntemleri ve Bir Uygulama”,Süleyman Demirel Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 14 (3) Dreman, D. (1979), “A Market Beating System That’s Batting.809”, Money, (Aralık 1979) Eti Menkul Kıymetler A.Ş. Araştırma Bölümü, Enerji Sektörü Raporu, 2007.
  8. Evans, J. ve S. Ancher (1968), “Diversification and the Reduction of Dispersion: An Empirical Analysis”, Journal of Finance, 23 (Aralık 1968)
  9. Garman, M. B. (1997), “Taking Var to pieces”. RISK 10(10), 70–71. Gouriéroux, C., Laurent, J.-P., ve Scaillet, O. (2000), “Sensitivity analysis of value at risk”, Journal of Empirical Finance 7(3-4), 225–245.
  10. Göle, Nilüfer ve Bendix, R. (1997), “Tradition and Modernity Reconsidered”, Comparitive Studies in Society and History, 9 (3) Hallerbach, W. G. (2002), “ Decomposing portfolio value-at-risk: a general analysis”, The Journal of Risk, 5(2), 1–18.
  11. King, B. F. (1966), “Market and Industry Factors in Stock Price Behaviour”, Journal of Business, 39 (Ocak 1966)
  12. Kon, S. J. ve P. W. Lau (1979), “Spesification Test for Portfolio