KaydedilenlerDerginizi ekleyin

Dergiler / Uluslararası Yönetim İktisat ve İşletme Dergisi / 2017 / Cilt: 13 - Sayı: 13

EMTİA FİYATLARI BİRBİRLERİNİ ETKİLER Mİ? ASİMETRİK FREKANS NEDENSELLİK ANALİZİ

COMMODITY PRICES AFFECT EACH OTHER? ASYMMETRIC FREQUENCY CAUSALITY ANALYSIS

Melik KAMIŞLI
Serap KAMIŞLI
Fatih TEMİZEL
Sayfa
1079–1093
Yayın Tarihi
2017-12-01
DOI
—
🏛️Bu makalenin bibliyografik verileri ve tam metin bağlantısı DergiPark üzerinden sağlanmıştır.
DergiPark Kaydı ↗
✨

Yapay Zeka Hızlı Bakış & Çıkarımlar

AI Insight
⚡ TL;DR(1 Cümlede Hızlı Çıkarım)

Çalışma sonucunda söz konusu emtialar arasında kısa, orta ve uzun dönemde asimetrik nedensellik ilişkileri tespit edilmiştir.

📌 3 Maddede Bu Makale

🎯
Amaç & Hipotez:Son yıllarda yaşanan krizler geleneksel yatırım araçlarının sorgulanmasına yol açmıştır.
📊
Temel Bulgular & Veri:Bu durum ise yatırımcıların portföy oluşturma sürecinde emtialara eskiye oranla daha fazla yönelmelerine neden olmuştur.
💡
Sonuç & Katkı:Çalışma sonucunda söz konusu emtialar arasında kısa, orta ve uzun dönemde asimetrik nedensellik ilişkileri tespit edilmiştir.
🔬Tür:Araştırma Makalesi
📍Kapsam:2008 Verileri
⚙️Değişkenler:Emtia Fiyatları · Asimetrik Frekans Nedensellik Analizi · Portföy Yönetimi

Özet

Son yıllarda yaşanan krizler geleneksel yatırım araçlarının sorgulanmasına yol açmıştır. Bu durum ise yatırımcıların portföy oluşturma sürecinde emtialara eskiye oranla daha fazla yönelmelerine neden olmuştur. Bununla birlikte emtia fiyatlarında özellikle arz ve talebe bağlı olarak yaşanan dalgalanmalar ise alternatif emtialar arasındaki ilişkilerin karmaşıklaşmasına yol açmaktadır. Bu bağlamda çalışmada 16.09.2008-12.08.2017 tarihleri arasında petrol, altın ve gümüş fiyatlarına ait veriler, asimetrik frekans nedensellik analizi ile araştırılmıştır. Çalışma sonucunda söz konusu emtialar arasında kısa, orta ve uzun dönemde asimetrik nedensellik ilişkileri tespit edilmiştir.

Abstract

The crises experienced in recent years have caused the traditional investment instruments to be questioned. This has led investors to focus more on commodities in portfolio construction process compared to the past. However, fluctuations in commodity prices, especially due to supply and demand, lead to the complication of the relations between alternative commodities. In this context, data of oil, gold and silver prices between 16.09.200812.08.2017 were investigated by asymmetric frequency causality analysis. As a result of this study, short, medium and long term asymmetric causality relations between the commodities were determined

🔖

Bu Makaleye Atıf Yap

KAMIŞLI, M., KAMIŞLI, S., TEMİZEL, F. (2017). EMTİA FİYATLARI BİRBİRLERİNİ ETKİLER Mİ? ASİMETRİK FREKANS NEDENSELLİK ANALİZİ. Uluslararası Yönetim İktisat ve İşletme Dergisi, Cilt: 13 - Sayı: 13, 1079–1093. https://ajindex.com/articles/169972

📄 Tam Metin PDF Okuyucu

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

Kaynakça (11)

  1. Bahmani-Oskooee, M., Chang, T., & Ranjbar, O. (2016). Asymmetric causality using frequency domain and time- frequency https://doi.org/10.1016/j.econmod.2016.03.002 (wavelet) approaches. Economic Modelling, 56, 66 – 78. Breitung, J., & Candelon, B. (2006). Testing for short and long-run causality: A frequency-domain approach. Journal of Econometrics, 132(2), 363 – 378. https://doi.org/10.1016/j.jeconom.2005.02.004
  2. Chang, T., Ranjbar, O., & Jooste, C. (2017). Stock Market Interactions between the BRICS and the United States: Evidence from Asymmetric Granger Causality Tests in the Frequency Domain. Iranian Economic Review, 21(2), 297 – 320. https://doi.org/10.22059/IER.2017.62105
  3. Ciner, C. (2011). Information transmission across currency futures markets: Evidence from frequency domain tests. https://doi.org/10.1016/j.irfa.2011.02.010 Review of Financial Analysis, 20(3), 134 – 139. Ciner, C., Gurdgiev, C., & Lucey, B. M. (2013). Hedges and safe havens: An examination of stocks, bonds, gold, oil and exchange rates. International Review of Financial Analysis, 29, 202 – 211. https://doi.org/10.1016/j.irfa.2012.12.001.
  4. Dickey, D. A., & Fuller, W. A. (1981). Likelihood ratio statistics for autoregressive time series with a unit root. Econometrica, 49 (4), 1057 – 1072. https://doi.org/10.2307/1912517
  5. Doornik, J. A., & Hansen. H. (2008). An omnibus test for univariate and multivariate normality. Oxford Bulletin of Economics and Statistics, 70: 927 – 939. https://doi.org/10.1111/j.1468-0084.2008.00537.x
  6. Geweke, J. (1982). Measurement of linear dependence and feedback between multiple time series. Journal of the American Statistical Association, 77, 304 – 324. https://doi.org/10.1080/01621459.1982.10477803
  7. Granger, C. W. J., & Yoon, G. (2002). Hidden Cointegration. Department of Economics Discussion Paper 2002- 02, University of California, San Diego. https://doi.org/10.2139/ssrn.313831
  8. Hacker, R. S., & Hatemi-J, A. (2005). A test for multivariate ARCH effects. Applied Economics Letters 12 (7), 411 – 417. https://doi.org/10.1080/13504850500092129
  9. Harri, A., Nalley, L., & Hudson, D. (2009).
  10. The Relationship between Oil, Exchange Rates, and Commodity Prices. https://doi.org/10.1017/S1074070800002959. Agricultural and Applied Economics, 41(2), 501 – 510. Hatemi-J, A. (2012). Asymmetric Causality Tests with an Application. Empirical Economics, 43 (1), 447 – 456. https://doi.org/10.1007/s00181-011-0484-x
  11. Hosoya, Y. (1991). The decomposition and measurement of the interdepen