Bu ise yatırımcıların kötü haberlere karşı iyi haberlere göre daha hassas olduklarını göstermektedir.Söz konusu etki ise en etkin bir biçimde GARCH ailesi modellemelerinden TGARCH ile modellenmiştir.
📌 3 Maddede Bu Makale
🎯
Amaç & Hipotez:Sadece Türkiye’de değil, tüm finans dünyasında borsa endekslerinin hareketleri hem ekonominin içinde bulunduğu durumu anlama hem de yapılan yatırımların riskliliğini analiz etme, ya da oluşturulan portföylerin getirileri ile ilgili varsayımlarda bulunmak için kullanılan önemli bir veridir.
📊
Temel Bulgular & Veri:Bu çalışmada; BNK10 endeksinin hesaplanmaya başlandığı ilk tarih olan 04.01.2010 tarihinden 26.05.2015 tarihine kadar olan dönemde endeksin getirisinin oynaklığı ARCH modelleri ile analiz edilmiş, yapısal olarak kaldıraç etkisinin varlığına bakılmıştır.
💡
Sonuç & Katkı:Bu ise yatırımcıların kötü haberlere karşı iyi haberlere göre daha hassas olduklarını göstermektedir.Söz konusu etki ise en etkin bir biçimde GARCH ailesi modellemelerinden TGARCH ile modellenmiştir.
🔬Tür:Modelleme & Sayısal Simülasyon
📍Kapsam:2010 Verileri
⚙️Değişkenler:Alan Parametreleri
Özet
Sadece Türkiye’de değil, tüm finans dünyasında borsa endekslerinin hareketleri hem ekonominin içinde bulunduğu durumu anlama hem de yapılan yatırımların riskliliğini analiz etme, ya da oluşturulan portföylerin getirileri ile ilgili varsayımlarda bulunmak için kullanılan önemli bir veridir. Bu çalışmada; BNK10 endeksinin hesaplanmaya başlandığı ilk tarih olan 04.01.2010 tarihinden 26.05.2015 tarihine kadar olan dönemde endeksin getirisinin oynaklığı ARCH modelleri ile analiz edilmiş, yapısal olarak kaldıraç etkisinin varlığına bakılmıştır. Analizlerin sonucunda BIST alt endekslerinden bir olan ve bankacılık sektörünün 2015 Mart itibariyle %86 sını temsil eden BNK10 endeksinde asimetrik bir volatilite etkisi yani kaldıraç etkisine rastlanmıştır. Bu ise yatırımcıların kötü haberlere karşı iyi haberlere göre daha hassas olduklarını göstermektedir.Söz konusu etki ise en etkin bir biçimde GARCH ailesi modellemelerinden TGARCH ile modellenmiştir.
🔖
Bu Makaleye Atıf Yap
Karahanoğlu, İ., Ercan, H. (2016). BNK10 Endeksindeki Kaldıraç Etkisinin Genelleştirilmiş Otoregresif Koşullu Varyans Modeli İle Analiz Edilmesi. Uluslararası Alanya İşletme Fakültesi Dergisi, Cilt: 7 Sayı: 3. https://ajindex.com/articles/1661986