KaydedilenlerDerginizi ekleyin

Dergiler / Kesit Akademi Dergisi / 2026 / Sayı: 23

KIRILGAN BEŞLİ ÜLKELERİNDE FİNANSAL YAKINSAMANIN BİRİM KÖK TESTLERİ İLE ANALİZİ

ANALYSIS OF FINANCIAL CONVERGENCE WITH UNIT ROOT TESTS IN FRAGILE FIVES COUNTRIES

Yavuz Özek(Fırat Üniversitesi, Sosyal Bilimler Meslek Yüksekokulu, Finans Bankacılık ve Sigortacılık Bölümü)
Halil Oğuzhan Ergür(Doktora Öğrencisi, İnönü Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü)
Sayfa
237–245
Yayın Tarihi
2020-04-01
🏛️Bu makalenin bibliyografik verileri ve tam metin bağlantısı DergiPark üzerinden sağlanmıştır.
DergiPark Kaydı ↗
✨

Yapay Zeka Hızlı Bakış & Çıkarımlar

AI Insight
⚡ TL;DR(1 Cümlede Hızlı Çıkarım)

Ampirik analize konu olan bütün ülkelerde 2000 sonrası dönemde finansal yakınsama başlamaktadır.

📌 3 Maddede Bu Makale

🎯
Amaç & Hipotez:Yakınsama hipotezi iktisat ve ekonometri teorilerindeki gelişmeler ile birlikte birçok makroekonomik gösterge üzerinde ampirik çalışmalara konu olmaktadır.
📊
Temel Bulgular & Veri:Bu çalışmada Morgan Stanley tarafından 2013 yılında Kırılgan Beşli olarak gruplandırılan Brezilya, Hindistan, Endonezya, Güney Afrika ve Türkiye ekonomilerinde finansal yakınsama birim kök testleri ile incelenmiştir. 1980-2017 dönemini kapsayan çalışmada değişken olarak finansal gelişme endeksi FDI kullanılmıştır.
💡
Sonuç & Katkı:Ampirik analize konu olan bütün ülkelerde 2000 sonrası dönemde finansal yakınsama başlamaktadır.
🔬Tür:Makale
📍Kapsam:2013 Verileri
⚙️Değişkenler:Yakınsama · Finansal Gelişme · Birim Kök

Özet

Yakınsama hipotezi iktisat ve ekonometri teorilerindeki gelişmeler ile birlikte birçok makroekonomik gösterge üzerinde ampirik çalışmalara konu olmaktadır. Bu çalışmada Morgan Stanley tarafından 2013 yılında Kırılgan Beşli olarak gruplandırılan Brezilya, Hindistan, Endonezya, Güney Afrika ve Türkiye ekonomilerinde finansal yakınsama birim kök testleri ile incelenmiştir. 1980-2017 dönemini kapsayan çalışmada değişken olarak finansal gelişme endeksi FDI kullanılmıştır. Yapılan analizlerde doğrusal birim kök testi sonuçlarına göre, bütün ülkelerde yakınsama gerçekleşmemektedir. Fourier birim kök test sonuçlarına göre ise Brezilya, Hindistan, Endonezya, Güney Afrika’da ıraksama, Türkiye’de ise finansal yakınsama gerçekleşmektedir. Ampirik analize konu olan bütün ülkelerde 2000 sonrası dönemde finansal yakınsama başlamaktadır.

Abstract

The convergence hypothesis is subject to empirical studies on many macroeconomic indicators along with the developments in economics and econometrics theories. In this study we investigated financial convergence in Brazil, India, Indonesia, South Africa and Turkey named of fragile five with unit root tests. In the study covering the period of 1980-2017, financial development index FDI was used as a variable. According to linear unit root test results there is no financial convergence in all countries. The Fourier unit root test results show financial divergence in Brazil, India, Indonesia, South Africa and financial convergence in Turkey. In all countries subject to empirical analysis, financial convergence has begun in the post-2000 period.

🔖

Bu Makaleye Atıf Yap

Özek, Y., Ergür, H. O. (2020). KIRILGAN BEŞLİ ÜLKELERİNDE FİNANSAL YAKINSAMANIN BİRİM KÖK TESTLERİ İLE ANALİZİ. Kesit Akademi Dergisi, Sayı: 23, 237–245. https://doi.org/10.29228/kesit.42779

📄 Tam Metin PDF Okuyucu

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

Kaynakça (17)

  1. Aghion, P., Howitt, P., & Mayer-Foulkes, D. (2005). The Effect of Financial Development on Convergence: Theory and Evidence. The Quarterly Journal of Economics, 120(1), 173- 222.
  2. Bayat, T., Özcan, B., & Taş, Ş. (2015). Türkiye’de Döviz Kuru Geçiş Etkisinin Asimetrik Neden- sellik Testleri ile Analizi. Eskişehir Osmangazi Üniversitesi İİBF Dergisi, 10(2), 7-30.
  3. Becker, R., Enders, W. and Lee, J. (2006). “A Stationarity Test in the Presence of an Unknown Number of Smooth Breaks”, Journal of Time Series Analysis, 27(3), 381–409.
  4. Bernard, A. B. Ve Durlauf, S. N. (1996). Interpreting Tests Of The Convergence Hypothesis. Journal Of Econometrics. 71(1):161-173.
  5. Berthelemy, J. C., & Varoudakis, A. (1996). Economic Growth, Convergence Clubs, and the Role of Financial Development. Oxford Economic Papers, 48(2), 300-328.
  6. Calcagnini, G., Farabullini, F., & Hester, D. D. (2000). Financial Convergence in the European Monetary Union?. U of Wisconsin at Madison, SSRI Economics Dept. WP.
  7. Dickey, David.A., Wayne A. Fuller (1981),”Likelihood Ratio Statistics for Autoregressive Time Series with a Unit Root”Econometrica 49, 1057-1072.
  8. Dawson, John W., Sen, Amit (2007) “New Evidence on the Convergence of International Income From A Group of 29 Countries”, Empirical Economics, Vol:33, No:2, pp. 199-230.
  9. Fung, M. K. (2009). Financial Development and Economic Growth: Convergence or Divergence?. Journal of İnternational Money and Finance, 28(1), 56-67.
  10. Gallizo, J. L., Saladrigues, R., & Salvador, M. (2010). Financial Convergence in Transition Economies: EU enlargement. Emerging Markets Finance and Trade, 46(3), 95-114.
  11. Hristov, K., & Rozenov, R. (2009). Financial Convergence in the New EU Member States (No. D. 1.2). FINESS Working Paper.
  12. Kwan, S. H., & Laderman, E. S. (1999). On the Portfolio Effects of Financial Convergence-A Review of the literature. Economic Review, 2, 18-31.
  13. MacKinnon, J. G. (1996). Numerical Distribution Functions for Unit Root and Cointegration Tests. Journal of Applied Econometrics, 11(6), 601-618.
  14. Phillips, Peter, Pierre Perron(1988), “Testing for a Unit Root Time Serries Regression”, Biometrica 75, 2, 335-346.
  15. Svirydzenka, K. (2016). Introducing a New Broad-Based Index of Financial Development. International Monetary Fund, Working Paper, WP 16/5
  16. Van den Berghe, L., & Verweire, K. (2001). Convergence in the Financial Services Industry. The Geneva Papers on Risk and Insurance. Issues and Practice, 26(2), 173-183.
  17. Dickey, David.A., Wayne A. Fuller (1981),”Likelihood Ratio Statistics for Autoregressive Time Series with a Unit Root”Econometrica 49, 1057-1072.