KaydedilenlerDerginizi ekleyin

Dergiler / BDDK Bankacılık ve Finansal Piyasalar Dergisi / 2011 / Cilt: 5 - Sayı: 1

Reel ve nominal şokların reel ve nominal döviz kurları üzerindeki etkileri: Türkiye örneği

The effects of real and nominal shocks on real and nominal exchange rates: the case of Turkey

Ahmet Murat ALPER
Sayfa
35–71
DOI
—
🏛️Bu makalenin bibliyografik verileri ve tam metin bağlantısı DergiPark üzerinden sağlanmıştır.
DergiPark Kaydı ↗
✨

Yapay Zeka Hızlı Bakış & Çıkarımlar

AI Insight
⚡ TL;DR(1 Cümlede Hızlı Çıkarım)

Sonuçlar, Erlat ve Erlat’ın (1998) önceki çalışmasından farklı olarak, nominal şokların reel döviz kuru dalgalanmalarına yaptığı katkı ile reel şokların nominal döviz kuru dalgalanmalarına yaptığı katkının ihmal edilemeyeceğine işaret etmektedir.

📌 3 Maddede Bu Makale

🎯
Amaç & Hipotez:Bu çalışma Türkiye’deki reel döviz kuru dalgalanmalarının kaynaklarını açıklamayı amaçlamaktadır.
📊
Temel Bulgular & Veri:Bu amaçla, Lastrapes’in (1992) iki boyutlu modelinin ruhuna uygun olarak,reel ve nominal döviz kurlarındaki değişim oranlarının içsel değişken olarak yer aldığı iki değişkenli SVAR modeli belirlenmekte ve reel ile nominal şoklar olmak üzere iki tür yapısal şok tanımlanmaktadır.
💡
Sonuç & Katkı:Sonuçlar, Erlat ve Erlat’ın (1998) önceki çalışmasından farklı olarak, nominal şokların reel döviz kuru dalgalanmalarına yaptığı katkı ile reel şokların nominal döviz kuru dalgalanmalarına yaptığı katkının ihmal edilemeyeceğine işaret etmektedir.
🔬Tür:Modelleme & Sayısal Simülasyon
📍Kapsam:Genişletilmiş Akademik Örneklem
⚙️Değişkenler:Alan Parametreleri

Özet

Bu çalışma Türkiye’deki reel döviz kuru dalgalanmalarının kaynaklarını açıklamayı amaçlamaktadır. Bu amaçla, Lastrapes’in (1992) iki boyutlu modelinin ruhuna uygun olarak,reel ve nominal döviz kurlarındaki değişim oranlarının içsel değişken olarak yer aldığı iki değişkenli SVAR modeli belirlenmekte ve reel ile nominal şoklar olmak üzere iki tür yapısal şok tanımlanmaktadır. Blanchard ve Quah’ın (1989) öncüsü olduğu yaklaşım kullanılarak, nominal şokların reel döviz kuru üzerinde kalıcı etkisi olmadığı varsayımı yapılmaktadır. Sonuçlar, Erlat ve Erlat’ın (1998) önceki çalışmasından farklı olarak, nominal şokların reel döviz kuru dalgalanmalarına yaptığı katkı ile reel şokların nominal döviz kuru dalgalanmalarına yaptığı katkının ihmal edilemeyeceğine işaret etmektedir.

Abstract

This paper aims to explain the sources of real exchange rate fluctuations in Turkey. For this purpose, a bivariate SVAR model with the rates of change in the real and in the nominal exchange rates as endogenous variables is specified, and two types of structural shocks are identified as real and nominal shocks in the sprit of two dimensional model of Lastrapes (1992). Using the approach pioneered by Blanchard and Quah (1989), it is assumed that nominal shocks have no permanent effect on the real exchange rate. The results indicate that unlike the previous study of Erlat and Erlat (1998), the contribution of nominal shocks to real exchange rate fluctuations and the contribution of real shocks to nominal exchange rate are not negligible.

🔖

Bu Makaleye Atıf Yap

ALPER, A. M. (2011). Reel ve nominal şokların reel ve nominal döviz kurları üzerindeki etkileri: Türkiye örneği. BDDK Bankacılık ve Finansal Piyasalar Dergisi, Cilt: 5 - Sayı: 1, 35–71. https://ajindex.com/articles/146217

📄 Tam Metin PDF Okuyucu

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

Kaynakça (16)

  1. Ahmad, A. H. ve Pentecost, E. J. (2009). Sources of Real Exchange Rate Fluctuations: Empirical Evidence from Nine African Countries. Manchester School, 77(s1): 66-84
  2. Aleisa, E. A. ve Dibooğlu, S. (2002). Sources of Real Exchange Rate Movements in Saudi Arabia. Journal of Economics and Finance, 26(1):101-110
  3. Alexius, A. (2001). Sources of Real Exchange Rate Fluctuations in the Nordic Countries. Scandinavian Journal of Economics, 103(2): 317-331
  4. An, L. ve Kim, Y. (2010). Sources of Exchange Rate Movements in Japan: Is the Exchange Rate a Shock-Absorber or a Source of Shock?. Review of International Economics, 18(2): 265-276
  5. Astley, M. S. ve Garratt, A. (2000). Exchange Rates and Prices: Sources of Sterling Real Exchange Rate Fluctuations 1973-94. Oxford Bulletin of Economics and Statistics, 62(4): 491-509
  6. Bai, J., Lumsdaine, R. L. ve Stock, J. H. (1998). Testing for and Dating Common Breaks in Multivariate Time Series. Review of Economic Studies, 65(2): 395-432
  7. Banerjee, A., Lumsdaine, R. L. ve Stock, J. H. (1992). Recursive and Sequential Tests of the Unit Root and Trend Break Hypotheses: Theory and International Evidence, Journal of Economic Statistics, 10(3): 271-287
  8. Bernanke, B. (1986). Alternative Explanations of the Money-Income Correlation. Carnegie-Rochester Conference Series on Public Policy, 25(1):49-99
  9. Bhundia, A. ve Gottschalk, J. (2003). Sources of Nominal Exchange Rate Fluctuations in South Africa. International Monetary Fund Working Paper, No: 03/252
  10. Bjørnland, H. (2004). Estimating the Equilibrium Real Exchange Rate in Venezuela. Economics Bulletin, 6(6): 1-8
  11. Blanchard, O. J. ve Quah, D. (1989). The Dynamic Effects of Aggregate Demand and Supply Disturbances. American Economic Review, 79(4): 655- 673
  12. Blanchard, O. J. ve Watson, M. W. (1986). Are Business Cycles all Alike?. The American Business Cycle: Contiunity and Change, (Ed.) R.J. Gordon. Chicago: University of Chicago Press
  13. Borghijs, A. ve Kuijs, L. (2004). Exchange Rates in Central Europe: A Blessing or a Curse?. International Monetary Fund Working Paper, No: 04/2
  14. Brahmasrene, T. ve Jiranyakul, K. (2004). Measuring Shocks to Exchange Rate under Floating Regime. Journal of Economics and Economic Education Research, 5(2): 53-68
  15. Branson, W. (1979). Exchange Rate Dynamics and Monetary Policy. Inflation and Employment in Open Economies, (Ed.) A. Lindbeck. Amsterdam: North Holland
  16. Chadha, B. ve Prasad, E. (1