KaydedilenlerDerginizi ekleyin

Dergiler / BDDK Bankacılık ve Finansal Piyasalar Dergisi / 2013 / Cilt: 7 - Sayı: 1

Genişletilmiş marshall-lerner koşulu çerçevesinde reel döviz kuru değişimlerinin Türkiye'nin dış ticaret performansına etkileri: Çoklu yapısal kırılmalı zaman serisi analizi

The effects of real exchange rate changes on Turkey's foreign trade performance within the framework of the extended marshall-lerner condition: time series analysis with multiple structural breaks

İsmet GÖÇER
BEKİR ELMAS
Sayfa
137–157
DOI
—
🏛️Bu makalenin bibliyografik verileri ve tam metin bağlantısı DergiPark üzerinden sağlanmıştır.
DergiPark Kaydı ↗
✨

Yapay Zeka Hızlı Bakış & Çıkarımlar

AI Insight
⚡ TL;DR(1 Cümlede Hızlı Çıkarım)

Yapılan analiz sonucunda, Türkiye'de bütün mal gruplarında, Genişletilmiş Marshall- Lerner koşulunun geçerli olduğu görülmüştür.

📌 3 Maddede Bu Makale

🎯
Amaç & Hipotez:Bu çalışmanın amacı; reel döviz kuru ile dış ticaret dengesi arasındaki ilişkiyi, Türkiye'nin ara malları, sermaye malları, tüketim malları ve toplam dış ticaret verilerini kullanarak, genişletilmiş Marshall-Lerner koşulu çerçevesinde, 1989Q1-2012Q2 dönemi için, çoklu yapısal kırılmalı birim kök ve çoklu yapısal kırılmalı eşbütünleşme yöntemleri yardımıyla analiz etmektir.
📊
Temel Bulgular & Veri:Çalışmada serilerin durağanlığı; Carrion-i-Silvestre (2009) çoklu yapısal kırılmalı birim kök yöntemiyle, seriler arasında eşbütünleşme ilişkisinin varlığı; Maki (2012) çoklu yapısal kırılmalı eşbütünleşme yöntemiyle test edilmiş, eşbütünleşme katsayıları; dinamik en küçük kareler yöntemiyle tahmin edilmiştir.
💡
Sonuç & Katkı:Yapılan analiz sonucunda, Türkiye'de bütün mal gruplarında, Genişletilmiş Marshall- Lerner koşulunun geçerli olduğu görülmüştür.
🔬Tür:Araştırma Makalesi
📍Kapsam:2009 Verileri
⚙️Değişkenler:Alan Parametreleri

Özet

Bu çalışmanın amacı; reel döviz kuru ile dış ticaret dengesi arasındaki ilişkiyi, Türkiye'nin ara malları, sermaye malları, tüketim malları ve toplam dış ticaret verilerini kullanarak, genişletilmiş Marshall-Lerner koşulu çerçevesinde, 1989Q1-2012Q2 dönemi için, çoklu yapısal kırılmalı birim kök ve çoklu yapısal kırılmalı eşbütünleşme yöntemleri yardımıyla analiz etmektir. Çalışmada serilerin durağanlığı; Carrion-i-Silvestre (2009) çoklu yapısal kırılmalı birim kök yöntemiyle, seriler arasında eşbütünleşme ilişkisinin varlığı; Maki (2012) çoklu yapısal kırılmalı eşbütünleşme yöntemiyle test edilmiş, eşbütünleşme katsayıları; dinamik en küçük kareler yöntemiyle tahmin edilmiştir. Yapılan analiz sonucunda, Türkiye'de bütün mal gruplarında, Genişletilmiş Marshall- Lerner koşulunun geçerli olduğu görülmüştür.

Abstract

The purpose of this study is to analyze the relationship between real exchange rate and the balance of external trade of Turkey by using the intermediate goods, capital goods, consumption goods and total external trade data, within the extended Marshall-Lerner Condition framework, for 1989Q1-2012Q2 period by means of unit root test and cointegration methods with multiple structural breaks. In this study, the stationarity of series were tested with unit root test with multiple structural breaks of Carrion-i-Silvestre (2009). Cointegration relationship between series was tested via cointegration test with multiple structural breaks of Maki (2012). Cointegration coefficients were estimated by means of dynamic ordinary least square method. As a result of the analysis, extended Marshall-Lerner Condition is valid for all production groups in Turkey.

🔖

Bu Makaleye Atıf Yap

GÖÇER, İ., ELMAS, B. (2013). Genişletilmiş marshall-lerner koşulu çerçevesinde reel döviz kuru değişimlerinin Türkiye'nin dış ticaret performansına etkileri: Çoklu yapısal kırılmalı zaman serisi analizi. BDDK Bankacılık ve Finansal Piyasalar Dergisi, Cilt: 7 - Sayı: 1, 137–157. https://ajindex.com/articles/144689

📄 Tam Metin PDF Okuyucu

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

Kaynakça (15)

  1. Arize, A.C. (1994). Cointegration Test of a Long- Run Relation Between The Real Exchange Rate And The Trade Balance. International Economic Journal, 8(3): 1-9
  2. Baharumshah, A.Z. (2001). The Effect Of Exchange Rate On Bilateral Trade Balance: New Evidence From Malaysia and Thailand. Asian Economic Journal, 15(3): 291-312
  3. Bahmani-Oskooee, M. ve Niroomand, F. (1998). Long-Run Price Elasticities and The Marshall-Lerner Condition Revised, Economics Letters, 61(1): 101- 109
  4. Bai, J. ve Perron, P. (1998). Estimating and Testing Linear Models with Multiple Structural Changes. Econometrica, 66(1): 47-78
  5. Bai, J. ve Perron, P. (2003). Computation and Analysis of Multiple Structural Change Models. Journal of Applied Econometrics, 18(1): 1-22
  6. Can, M. (2010). Ülkemizde Yaşanan Ekonomik Krizler Üzerine Düşünceler. Mevzuat Dergisi, 13(153): 1-11
  7. Carrıon-i-Sılvestre, J. L. (2009). Gls-Based Unit Root Tests With Multiple Structural Breaks Under Both The Null And The Alternative Hypotheses. Econometric Theory, 25: 1754–1792 8. Çil Yavuz, N., Güriş, B. ve Kıran, B. (2010). Reel Döviz Kurunun Dış Ticaret Dengesine Etkisi: Türkiye İçin Marshall-Lerner Koşulunun Testi. İktisat İşletme ve Finans, 25(287): 69-90
  8. Esteve, V. ve Requena, F. (2006). A Cointegration Analysis of Car Advertising and Sales Data in the Presenceof Structural Change. Int. J. of the Economics of Business, 13(1): 111-128
  9. Gomez, D.M. ve Ude, G.F.A. (2006). Exchange Rate Policy and Trade Balance A Cointegration Analysis of The Argentine Experience Since 1962. MPRA Paper, No.151
  10. Gregory, A.W. ve Hansen, B.E. (1996). Tests for Cointegration in Models with Regime and Trend Shifts. Oxford Bulletin of Economics and Statistics, 58(3): 555-560
  11. Harberger, A.C. (1950). Currency Depreciation, Income and the Balance of Trade. Journal of Political Economy, 58: 47- 60
  12. Hatemi-J A. (2008). Tests for Cointegration with Two Unknown Breaks with an Application to the Financial Market Integration. Empirical Economics, 35(3): 497-505
  13. Hepaktan, C.E.(2009). Türkiye’nin Marshall-Lerner Kosuluna İliskin Parçalı Eşbütünleşme Analizi. Yönetim ve Ekonomi, 16(1): 39-55
  14. Hsiao, Y.M., Pan, S.C. ve Wu, P.C. (2012). Does the central bank's intervention bene􀂿t trade balance? Empirical evidence from China. International Review of Economics and Finance, 21: 130-139
  15. Hook, S.L. ve Boon, H.T. (2000). Reel Exchange Rate Volatility and Malaysian Export to Its Major Trading Partners. Working