KaydedilenlerDerginizi ekleyin

Dergiler / BDDK Bankacılık ve Finansal Piyasalar Dergisi / 2013 / Cilt: 7 - Sayı: 1

Makroekonomik faktörlerin vadeli işlem (futures) sözleşmelerine etkisi: Vob'ta bir uygulama

The impact of macroeconomic factors on futures contracts: An application on turkdex

Hasibe ÖZGÜMÜŞ
TURHAN KORKMAZ
EMRAH İSMAİL ÇEVİK
Sayfa
103–136
DOI
—
🏛️Bu makalenin bibliyografik verileri ve tam metin bağlantısı DergiPark üzerinden sağlanmıştır.
DergiPark Kaydı ↗
✨

Yapay Zeka Hızlı Bakış & Çıkarımlar

AI Insight
⚡ TL;DR(1 Cümlede Hızlı Çıkarım)

Analiz sonucunda, farklı makroekonomik faktörlerin vadeli işlem sözleşmelerinin getiri, işlem hacmi ve volatilitesi üzerinde farklı etkilerinin olduğu ve volatilitenin etkili değişkenler ile daha iyi öngörülebileceği sonucuna ulaşılmıştır.

📌 3 Maddede Bu Makale

🎯
Amaç & Hipotez:Bu çalışmada Şubat 2005 - Kasım 2011 tarihleri arasında, makroekonomik faktörlerin VOB’ta işlem gören İMKB 100, İMKB 30, Dolar ve Euro vadeli işlem sözleşmelerinin getiri, işlem hacmi ve volatilitesine etkisi incelenmiş ve volatilite tahminlemesi yapılmıştır.
📊
Temel Bulgular & Veri:Bu çalışmada Şubat 2005 - Kasım 2011 tarihleri arasında, makroekonomik faktörlerin VOB’ta işlem gören İMKB 100, İMKB 30, Dolar ve Euro vadeli işlem sözleşmelerinin getiri, işlem hacmi ve volatilitesine etkisi incelenmiş ve volatilite tahminlemesi yapılmıştır.
💡
Sonuç & Katkı:Analiz sonucunda, farklı makroekonomik faktörlerin vadeli işlem sözleşmelerinin getiri, işlem hacmi ve volatilitesi üzerinde farklı etkilerinin olduğu ve volatilitenin etkili değişkenler ile daha iyi öngörülebileceği sonucuna ulaşılmıştır.
🔬Tür:Araştırma Makalesi
📍Kapsam:2005 Verileri
⚙️Değişkenler:Alan Parametreleri

Özet

Bu çalışmada Şubat 2005 - Kasım 2011 tarihleri arasında, makroekonomik faktörlerin VOB’ta işlem gören İMKB 100, İMKB 30, Dolar ve Euro vadeli işlem sözleşmelerinin getiri, işlem hacmi ve volatilitesine etkisi incelenmiş ve volatilite tahminlemesi yapılmıştır. Analiz sonucunda, farklı makroekonomik faktörlerin vadeli işlem sözleşmelerinin getiri, işlem hacmi ve volatilitesi üzerinde farklı etkilerinin olduğu ve volatilitenin etkili değişkenler ile daha iyi öngörülebileceği sonucuna ulaşılmıştır.

Abstract

In this study, the impact of macroeconomic factors on return, volume and volatility of futures contracts traded in TurkDEX with underlying asset of ISE 100, ISE 30, Dollar and Euro, were examined for the period between February 2005 - November 2011; and volatility forecasting has been tested. As a result, different macroeconomic factors have a different effect on the return, volume and volatility of futures contracts, and the inclusion of these variables help better volatility forecasting.

🔖

Bu Makaleye Atıf Yap

ÖZGÜMÜŞ, H., KORKMAZ, T., ÇEVİK, E. İ. (2013). Makroekonomik faktörlerin vadeli işlem (futures) sözleşmelerine etkisi: Vob'ta bir uygulama. BDDK Bankacılık ve Finansal Piyasalar Dergisi, Cilt: 7 - Sayı: 1, 103–136. https://ajindex.com/articles/144243

📄 Tam Metin PDF Okuyucu

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

Kaynakça (14)

  1. Adjasi C., Harvey, S. K. ve Agyapong, D. (2008). Effect of Exchange Rate Volatility on the Ghana Stock Exchange. African Journal of Accounting, Economics, Finance and Banking Research, 3(3): 28-47
  2. Ahmad, B. İ. ve Abdul, Rahim F. B. (2009). International Price Relationship and Volatility Transmissions Between Stock Index and Stock Index Futures. Economic Journal of Emerging Markets, 1(1): 61-75
  3. Akkum, T. ve Vuran, B. (2005). Türk Sermaye Piyasasındaki Hisse senedi Getirilerini Etkileyen Makroekonomik Faktörlerin Arbitraj Fiyatlama Modeli ile Analizi. İktisat İşletme ve Finans, 20(233): 28-45
  4. Akpan, S. B., Inya-agha, C. E. ve Aya Aya, E. (2011). Empirical Relationship Between Stock Exchange Transactions and Key macroeconomic Variables in Nigeria. Journal of Economics and Sustainable Development, 2(2): 133-142
  5. Ali, I., Ur Rehman, K., Küçükyılmaz, A., Khan, M. A. ve Afzal, H. (2010). Causal Relationship Between Macro-Economic Indicators and Stock Exchange Prices in Pakistan. African Journal of Business Management, 4(3): 312-319
  6. Andersson, M., Overby, L. J. ve Sebestyén, S. (2009). Which News Moves the Euro Area Bond Market?. German Economic Review, 10(1): 1-31
  7. Bailey, W. ve Chan, K.C. (1993). Macroeconomic Influences and the Variability of the Commodity Futures Basis. The Journal of Finance, 48(2): 555-573
  8. Bayramova, B. ve Ojagverdiyeva, S. (2010). Empirical Test on Macroeconomic Factors and Stock Market Analyssis case of Kazakhstan Stock Market. Yayınlanmamış Yüksek Lisans Tezi. Lund: Lund Universitesi, Ekonomi Bölümü
  9. Binswanger, M. (2001). Does the Stock Market Still Lead Real Activity?- An Investigation for The G-7 Countries. Financial Markets and Portfolio Management, 15(1): 15-29
  10. Bollerslev, T. (1986). Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedasticity. Journal of Econometrics, (31): 307-327
  11. Casassus, J., Ceballas, D. ve Higuera, F. (2010); Correlation Structure Between Inflation and Oil Futures Returns: An Equilibrium Approach. Resources Policy: 35(4): 301-310
  12. Chaboud, A. ve LeBaron, B. (1999). Foreign Exchange Market Trading Volume and Federal Reserve Intervention. Journal of Futures Market, 21(9): 851-860
  13. Clare, A. ve Courtenay, R. (2001). What Can We Learn About Monetary Policy Transparency From Financial Market Data. Economic Research Centre of the Deutsche Bundesbank Discussion Paper, No: 06/01
  14. Cummings, J. R. ve Lee, E. Y. K. (2011). Response to Public Information in F