Çalışmanın bulguları, hisse senedi fiyatlarından hacime doğru uzun ve orta dönemde %1 ve %5 istatistiksel olarak anlamlılık seviyesinde nedensellik ilişkisi bulunduğu yönündedir.
📌 3 Maddede Bu Makale
🎯
Amaç & Hipotez:Bu çalışmanın amacı 2017:01-2021:12 dönemi için günlük frekanslı veriler kullanılarak hisse senedi fiyatları ile işlem hacmi arasındaki nedensellik ilişkisini araştırmaktır.
📊
Temel Bulgular & Veri:Meng vd. (2014) ve Meng, Lee ve Payne, (2017) RALS-LM birim kök testi ile seviye değerlerinde durağan olmadığı tespit edilen seriler arasındaki nedensellik ilişkisi Breitung ve Candelon (2006) frekans alanı nedensellik testi ile incelenmiştir.
💡
Sonuç & Katkı:Çalışmanın bulguları, hisse senedi fiyatlarından hacime doğru uzun ve orta dönemde %1 ve %5 istatistiksel olarak anlamlılık seviyesinde nedensellik ilişkisi bulunduğu yönündedir.
Bu çalışmanın amacı 2017:01-2021:12 dönemi için günlük frekanslı veriler kullanılarak hisse senedi fiyatları ile işlem hacmi arasındaki nedensellik ilişkisini araştırmaktır. Meng vd. (2014) ve Meng, Lee ve Payne, (2017) RALS-LM birim kök testi ile seviye değerlerinde durağan olmadığı tespit edilen seriler arasındaki nedensellik ilişkisi Breitung ve Candelon (2006) frekans alanı nedensellik testi ile incelenmiştir. Çalışmanın bulguları, hisse senedi fiyatlarından hacime doğru uzun ve orta dönemde %1 ve %5 istatistiksel olarak anlamlılık seviyesinde nedensellik ilişkisi bulunduğu yönündedir. İşlem hacminden hisse senedi fiyatlarına doğru uzun ve orta dönemde herhangi bir nedensellik ilişkisi edilememiştir. Ancak hacimden hisse senedi fiyatlarına doğru kısa dönemde bir nedensellik ilişkisinin varlığı söz konusudur.
Orhan, O., İltaş, Y. (2024). BORSA İSTANBUL’DA FİYAT-İŞLEM HACMİ İLİŞKİSİ: FREKANS ALANI NEDENSELLİK ANALİZİ. Ahi Evran Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, Cilt: 8 Sayı: 1, 29–41. https://ajindex.com/articles/1442112
Oruç, O. & İltaş, Y. (2024). Borsa İstanbul’da Fiyat-İşlem Hacmi İlişkisi: Frekans Alanı Nedensellik Analizi. Kırşehir Ahi Evran Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, Cilt: 8, Sayı: 1, 29-41.