KaydedilenlerDerginizi ekleyin

Dergiler / Eskişehir Osmangazi Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi / 2009 / Cilt: 4 - Sayı: 2

Türkiye’de Faiz Kanalı İle Parasal Aktarım Mekanizması

Monetary Transmission Through Interest Rate Channel in Turkey

Seyfettin ERDOĞAN
Durmuş Çağrı YILDIRIM
Sayfa
57–72
Yayın Tarihi
2009-10-01
DOI
—
🏛️Bu makalenin bibliyografik verileri ve tam metin bağlantısı DergiPark üzerinden sağlanmıştır.
DergiPark Kaydı ↗
✨

Yapay Zeka Hızlı Bakış & Çıkarımlar

AI Insight
⚡ TL;DR(1 Cümlede Hızlı Çıkarım)

Elde edilen bulgular, faiz oranı kanalının parasal aktarım sürecinde önemli bir rol oynadığını göstermek‐ tedir.

📌 3 Maddede Bu Makale

🎯
Amaç & Hipotez:Parasal otoritenin kısa vadeli faiz oranlarında yapacağı bir değişiklik, doğrudan sermaye kulla‐ nım maliyetini etkileyerek firmaların yatırım davranışını ve hane halkının dayanıklı tüketim malları harcamalarını etkiler.
📊
Temel Bulgular & Veri:Para politikası literatüründe, söz konusu etkileşim süreci, parasal aktarımın faiz kanalı kavramı ile ifade edilir.
💡
Sonuç & Katkı:Elde edilen bulgular, faiz oranı kanalının parasal aktarım sürecinde önemli bir rol oynadığını göstermek‐ tedir.
🔬Tür:Literatür & Derleme Çalışması
📍Kapsam:2007 Verileri
⚙️Değişkenler:Parasal aktarım mekaniz‐ ması · faiz kanalı · VAR modeli

Özet

Parasal otoritenin kısa vadeli faiz oranlarında yapacağı bir değişiklik, doğrudan sermaye kulla‐ nım maliyetini etkileyerek firmaların yatırım davranışını ve hane halkının dayanıklı tüketim malları harcamalarını etkiler. Para politikası literatüründe, söz konusu etkileşim süreci, parasal aktarımın faiz kanalı kavramı ile ifade edilir. Bu çalışmada, faiz kanalının işleyişi Türkiye özelinde incelenmektedir. Bu amaçla, 1995:01‐ 2007:09 dönemine ilişkin veriler kullanılarak VAR metodolojisinden yararlanılmıştır. Elde edilen bulgular, faiz oranı kanalının parasal aktarım sürecinde önemli bir rol oynadığını göstermek‐ tedir.

Abstract

A change in the short term interest rate made by central bank directly affects the firms’ decisions about investment expenditure and household spending on durable goods. This process is defined as interest rate channel. The aim of this paper is to investigate empirically the interest rate channel of monetary transmis‐ sion in Turkey, using a VAR method in the 1995:01‐2007:09 period. The empirical findings indicate that interest rate channel plays an important role in the monetary transmission mechanism

🔖

Bu Makaleye Atıf Yap

ERDOĞAN, S., YILDIRIM, D. Ç. (2009). Türkiye’de Faiz Kanalı İle Parasal Aktarım Mekanizması. Eskişehir Osmangazi Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, Cilt: 4 - Sayı: 2, 57–72. https://ajindex.com/articles/108698

Kaynakça (7)

  1. Agha, Asif Idrees, Noor Ahmed, Yasir Ali Mubarik ve Hastam Shah (2005), Transmission Mechanism of Monetary Policy in Pakistan, State Bank of Pakistan – Research Bulletin, 1, (1), 1‐23. Angeloni, Ignazio, Anil K. Kashyap, Benoit Mojon ve Daniele Terlizzese, (2003), “Monetary Transmission in the Euro Area: Does the Interest Rate Channel Explain it All?”, NBER Working Paper, No: 9984, 1 – 41. Bilan, Olena ve Maxim Kryshko (2007), “Does Monetary Policy Transmission in Ukraine Go Through The Interest Rates?”, EERC Working Paper Series, 1‐84. Electronic copy available at: http://ssrn.com/abstract=986204
  2. Butzen, Paul, Catherine Fuss ve Philip Vermeulen (2001), The interest rate and credit channels in Belgium: An investigation with micro‐level firm data, The National Bank of Belgium Working Paper, No:18, 1‐43. Cengiz, Vedat (2007), Parasal Aktarım Mekanizmasında Kredi Kanalının Etkinliği Üzerine Bir Analiz: Türkiye Örneği (1990‐2006),
  3. Kocaeli Üniversitesi SBE, Yayın‐ lanmamış Doktora Tezi. Charoenseang, June and Pornkamol Manakit (2007), Thai Monetary Policy Transmission In An Inflation Targeting Era, Journal of Asian Economics, 18, 144 – 57. Chirink, Robert S. ve Ulf von Kalckreuth (2003), On The German Monetary Transmission Mechanism:Interest Rate And Credit Channels For Investment Spending, CESifo Working Paper, No: 838, 1‐43. Dickey, David A., ve W. A. Fuller (1979), Distribution of the Estimators for Autoregressive Time Series with a Unit Root, Journal of the American Statistical Association, 74, 427 – 431. Dickey, David A., ve W. A. Fuller (1981), Likelihood Ratio Statistics for Autoregressive Time Series with a Unit Root, Econometrica, 49, (4), 1057‐1072. Dickey, David A. ve S. G. Pantula (1987), Determining the Order of Differencing in Autoregressive Processes, Journal of Business & Economic Statistics, 5, (4), 455‐ 461. Disyatat, Piti ve Pinnarat Vongsinsirikul (2003), Monetary policy and the Transmission Mechanism in Thailand, Journal of Asian Economics,14,389–418.
  4. Enders, Walter (1995),
  5. Applied Econometric Time Series, United States of America: John Wiley&Sons, Inc. Granger, C.W.J., ve P. Newbold (1974),
  6. Spurious Regressions in Econometrics, Journal of Econometrics, 2 (2), 111‐120. Gujarati, Damodar N. (2006), Temel Ekonometri, 4. b., çev. Ümit Şenesen ve Gülay Günlük Şenesen, İstanbul:
  7. Literatür Yayıncılık. Iwata, Shigeru ve Shu Wu (2006), Estimating monetary policy effects when interest rates are close to zero, Journal of Monetary Economics, 53, 1395