KaydedilenlerDerginizi ekleyin

Dergiler / Uluslararası Alanya İşletme Fakültesi Dergisi / 2013 / Cilt: 5 Sayı: 2

Endeks Futures ve Spot Piyasalarda Fiyat Keşfi:1982'den Günümüze Bir Literatür Araştırması

Şeref KALAYCI
İbrahim Yaşar GÖK
Sayfa
37–50
Yayın Tarihi
2013-06-01
DOI
—
🏛️Bu makalenin bibliyografik verileri ve tam metin bağlantısı DergiPark üzerinden sağlanmıştır.
DergiPark Kaydı ↗
✨

Yapay Zeka Hızlı Bakış & Çıkarımlar

AI Insight
⚡ TL;DR(1 Cümlede Hızlı Çıkarım)

Ayrıca endeks futures ve spot piyasalar yanında ETF ve opsiyon piyasalarının fiyat keşfi rolleri de incelenmiş, sonrasında uydu piyasaların fiyat keşfi rolleri araştırılmıştır.

📌 3 Maddede Bu Makale

🎯
Amaç & Hipotez:Bu çalışmanın amacı, endeks futures ve spot piyasalarda fiyat keşfi ile ilgili olarak 1982’den günümüze oluşturulan literatürü sunmak ve piyasaların fiyat keşfi rollerine etki eden faktörleri açıklamaktır.
📊
Temel Bulgular & Veri:Bu bağlamda konu, gelişmiş ve gelişmekte olan ülke piyasaları açısından ele alınmıştır.
💡
Sonuç & Katkı:Ayrıca endeks futures ve spot piyasalar yanında ETF ve opsiyon piyasalarının fiyat keşfi rolleri de incelenmiş, sonrasında uydu piyasaların fiyat keşfi rolleri araştırılmıştır.
🔬Tür:Literatür & Derleme Çalışması
📍Kapsam:Genişletilmiş Akademik Örneklem
⚙️Değişkenler:Fiyat Keşfi · Hisse Senedi Endeksi · Endeks Futures Piyasalar

Özet

Bu çalışmanın amacı, endeks futures ve spot piyasalarda fiyat keşfi ile ilgili olarak 1982’den günümüze oluşturulan literatürü sunmak ve piyasaların fiyat keşfi rollerine etki eden faktörleri açıklamaktır. Bu bağlamda konu, gelişmiş ve gelişmekte olan ülke piyasaları açısından ele alınmıştır. Ayrıca endeks futures ve spot piyasalar yanında ETF ve opsiyon piyasalarının fiyat keşfi rolleri de incelenmiş, sonrasında uydu piyasaların fiyat keşfi rolleri araştırılmıştır.

Abstract

The purpose of this study is to introduce the literature of the price discovery in index futures and spot markets from 1982 to date and also to explain the factors affecting markets’ price discovery role. In this respect, the subject is handled in terms of developed and developing country markets. In addition to index futures and spot markets, the contributions of ETF and options markets to price discovery are examined and then the price discovery role of satellite markets are investigated

🔖

Bu Makaleye Atıf Yap

KALAYCI, Ş., GÖK, İ. Y. (2013). Endeks Futures ve Spot Piyasalarda Fiyat Keşfi:1982'den Günümüze Bir Literatür Araştırması. Uluslararası Alanya İşletme Fakültesi Dergisi, Cilt: 5 Sayı: 2, 37–50. https://ajindex.com/articles/1013906

📄 Tam Metin PDF Okuyucu

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

Kaynakça (14)

  1. ABHYANKAR, A. (1998). "Linear and Nonlinear Granger Causality: Evidence from the U.K. Stock Index Futures Market". The Journal of Futures Markets, 18(5), 519–540.
  2. ALPHONSE, P. (2000). "Efficient Price Discovery in Stock Index Cash and Futures Markets". Annals of Economics and Statistics(60), 177-188.
  3. ANTONIOU, A. ve HOLMES, P. (1996). "Futures Market Efficiency, The Unbiasedness Hypothesis and Variance-bound Tests: The Case of the FTSE-100 Futures Contract". Bulletin of Economic Research, 48(2), 115-128.
  4. ATEŞ, A. ve WANG, G. H. (2005). "Information Transmission in Electronic Versus Open‐Outcry Trading Systems: An Analysis of U.S. Equity Index Futures Markets". The Journal of Futures Marke, 25(7), 679-715. BLOOMBERG. http://www.bloomberg.com/quote/SPY:US/, (04.05.2013)
  5. BOHL, M.T., SALM, C.A. ve SCHUPPLI, M. (2011). "Price Discovery and Investor Structure in Stock Index Futures". The Journal of Futures Markets, 31(3), 282–306.
  6. BOOTH, G.G., SO, R.W. ve TSE, Y. (1999). "Price Discovery in the German Equity Index Derivatives Markets". The Journal of Futures Markets, 19(6), 619–643.
  7. BROOKS, C., GARRETT, I. ve HINICH, M.J. (1999). "An Alternative Approach to Investigating Lead-Lag Relationships between Stock and Stock Index Futures Markets". Applied Financial Economics, 9(6), 605-613.
  8. BROOKS, C., REW, A.G. ve RITSON, S. (2001). "A Trading Strategy Based on the Lead-Lag Relationship between the Spot Index and Futures Contract for the FTSE 100". International Journal of Forecasting, 17(1), 31-44.
  9. BROUSSARD, J.P., BOOTH, G.G. ve LOISTL, O. (1998). "Price Discovery in German Stock and Futures Markets". Managerial Finance, 24(4), 3-18.
  10. CHAN, K. (1992). "A Further Analysis of the Lead-Lag Relationship between the Cash Market and Stock Index Futures Market". The Review of Financial Studies, 5(1), 123-152.
  11. CHATRATH, A., CHRISTIE-DAVID, R., DHANDA, K.K. ve KOCH, T.W. (2002). "Index Futures Leadership, Basis Behavior, and Trader Selectivity". The Journal of Futures Markets, 22(7), 649–677.
  12. CHEN, S.Y., LIN, C.C., CHOU, P.H. ve HWANG, D.Y. (2002). "A Comparison of Hedge Effectiveness and Price Discovery between TAIFEX TAIEX Index Futures and SGX MSCI Taiwan Index Futures". Review of Pacific Basin Financial Markets and Policies, 5(2), 277-300.
  13. CHEN, Y.L. ve GAU, Y.F. (2009). "Tick Sizes and Relative Rates of Price Discovery in Stock, Futures, and Options Markets: Evidence from the Taiwan Stock Exchange". The Journal of Futures Markets, 29(1), 74–93.
  14. CHIANG, M.H. ve KUO, W.H.