Examination of self-selection bias and big $N^{1}$ audit fee premiums-evidence from norway2

Abstract

Prior study (Firth 1997) examines Big N audit fee premiums by adding a big auditor indicator variable in the audit fee determination model. But this dummy variable may be endogenousand cause self-selection bias because clients may not be randomly assigned across Big N and non-BigN auditors (Ireland and Lennox 2002; Chaney et al. 2004). In this paper we first run the ordinaryleast square (OLS) regression of the audit fee determination model, and Big N audit fee premiums areidentified across years. To examine self-selection bias, we employ a Heckman model and a treatmenteffects model, estimated by both two-step and full maximum likelihood approaches. Results show BigN audit fee premiums across years for Norwegian audit market.

Özet

Firth (1997) denetçi ücretinin belirlenmesi modeline, büyük denetçi belirleyici değişkeninieklemek suretiyle Big N denetçi ücreti primlerini incelemektedir. Ancak bu kukla değişken içselolabilmekte ve kişisel seçim hatalarına yol açabilmektedir. Çünkü müşteriler Big N ve Big N olmayandenetçiler arasında tesadüfi olarak tahsis edilmiş olmayabilmektedir (Ireland and Lennox 2002;Chaney et al. 2004). Bu çalışmada, öncelikle denetçi ücretinin belirlenmesi modelinde en küçükkareler yöntemi uygulanmaktadır ve Big N denetçi ücret primleri yıllar boyunca tanımlanmaktadır.Kişisel seçim hatalarını incelemek için, Heckman modeli ve düzeltme etkisi modeli uygulanmıştır.Sonuçlar Norveç denetim piyasasında yıllar arasındaki Big N denetçi ücreti primlerini göstermektedir.