SavedAdd your journal

Journals / İktisat Politikası Araştırmaları Dergisi / 2018 / Cilt: 5 - Sayı: 2

KIRILGAN BEŞLİ ÜLKELERİN BORSA ENDEKSLERİ ARASINDA NEDENSELLİK İLİŞKİSİ: AMPİRİK BİR ANALİZ

Hakan ÖNER
Pages
152–166
Publication Date
2018-07-31
DOI
—
🏛️Bibliographic metadata and full text access for this article are provided via DergiPark.
DergiPark Record ↗
✨

AI Summary & Key Takeaways

AI Insight
⚡ TL;DR(Too Long; Didn't Read)

Araştırma sonuçlarına göre; Türkiye BİST 100 endeksi ve Arjantin Merval endeksinden Katar QE endeksine; Türkiye BİST 100 endeksi ve Arjantin Merval endeksinden Mısır Hermes endeksine; Türkiye BİST 100 endeksinden Pakistan KSE 100 endeksine ve Arjantin Merval endeksinden Türkiye BİST 100 endeksine doğru tek yönlü Granger nedensellik ilişkisi tespit edilmiştir.

📌 3 Key Takeaways

🎯
Objective & Hypothesis:Bu çalışmanın amacı, uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Standard and Poor’s’un (S&P), Kasım 2017 tarihinde kırılgan beşli olarak tanımladığı Arjantin, Mısır, Katar, Pakistan ve Türkiye sermaye piyasaları arasındaki entegrasyonu incelemektir.
📊
Key Findings & Data:Çalışmada kullanılan veriler, kırılgan beşli ülkelerin sermaye piyasalarının göstergesi olarak borsa endekslerinin 05 Ocak 2009– 20 Mart 2018 tarihleri arasındaki günlük verilerinden oluşmaktadır.
💡
Conclusion & Impact:Araştırma sonuçlarına göre; Türkiye BİST 100 endeksi ve Arjantin Merval endeksinden Katar QE endeksine; Türkiye BİST 100 endeksi ve Arjantin Merval endeksinden Mısır Hermes endeksine; Türkiye BİST 100 endeksinden Pakistan KSE 100 endeksine ve Arjantin Merval endeksinden Türkiye BİST 100 endeksine doğru tek yönlü Granger nedensellik ilişkisi tespit edilmiştir.
🔬Design:Research Article
📍Scope:2017 Verileri
⚙️Variables:: Kırılgan Beşli · Borsa Endeksleri · Augmented Dickey Fuller Test

Özet

Bu çalışmanın amacı, uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Standard and Poor’s’un (S&P), Kasım 2017 tarihinde kırılgan beşli olarak tanımladığı Arjantin, Mısır, Katar, Pakistan ve Türkiye sermaye piyasaları arasındaki entegrasyonu incelemektir. Çalışmada kullanılan veriler, kırılgan beşli ülkelerin sermaye piyasalarının göstergesi olarak borsa endekslerinin 05 Ocak 2009– 20 Mart 2018 tarihleri arasındaki günlük verilerinden oluşmaktadır. Ülkelerin borsa endeksleri için öncelikle Augmented Dickey Fuller (ADF) birim kök testi ardından Granger nedensellik analizi yapılmaktadır. Araştırma sonuçlarına göre; Türkiye BİST 100 endeksi ve Arjantin Merval endeksinden Katar QE endeksine; Türkiye BİST 100 endeksi ve Arjantin Merval endeksinden Mısır Hermes endeksine; Türkiye BİST 100 endeksinden Pakistan KSE 100 endeksine ve Arjantin Merval endeksinden Türkiye BİST 100 endeksine doğru tek yönlü Granger nedensellik ilişkisi tespit edilmiştir.

🔖

Cite This Article

ÖNER, H. (2018). KIRILGAN BEŞLİ ÜLKELERİN BORSA ENDEKSLERİ ARASINDA NEDENSELLİK İLİŞKİSİ: AMPİRİK BİR ANALİZ. İktisat Politikası Araştırmaları Dergisi, Cilt: 5 - Sayı: 2, 152–166. https://ajindex.com/articles/8351

📄 Full Text PDF Viewer

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

References (18)

  1. Akaike, H. (1974) A New Look at the Statistical Model Identification, IEEE Transactions on Automatic Control, 19(6), 716–723.
  2. Akel, Veli (2015) Kırılgan Beşli Ülkelerinin Hisse Senedi Piyasaları Arasındaki Eşbütünleşme Analizi, Uluslararası Yönetim İktisat ve İşletme Dergisi, 11(24), 75-96.
  3. Barons.com (2016) https://www.barrons.com/articles/morgan-stanley-has-a-new-fragile-five-1481772203, 14 Aralık 2016.
  4. Brooks, Chris (2002) Introductory Econometrics for Finance, Cambridge, Cambridge University Press.
  5. Dickey, D. A. ve Fuller, W. A. (1979) Distribution of the Estimators for Autoregressive Time Series with a Unit Root. Journal of the American Statistical Association, 74(366a), 427-431.
  6. Dickey, A. David ve Fuller A. Wayne (1981) Likelihood Ratio Statistics For Autoregressive Time Series With A Unit Root, Econometrica, 49(4), 1057-1072.
  7. Gazel, S. (2017) Hisse Senedi Piyasalarında İşlem Hacmi Ve Volatilite İlişkisi: Kırılgan Beşli Ekonomiler Üzerine Bir İnceleme, Uluslararası Yönetim İktisat Ve İşletme Dergisi, 13(2), 347-363.
  8. Granger, C. W. (1969) Investigating causal relations by econometric models and cross-spectral methods, Econometrica: Journal of the Econometric Society, 37(3), 424-438.
  9. Kamacı, A., Konya, S. (2016) Kırılgan Beşli Ülkelerinde Portföy Yatırımları ile Ekonomik Büyüme Arasındaki İlişkinin Analizi, Bilgi Sosyal Bilimler Dergisi, (2), 136-155.
  10. Kılıç R. ve Caner Dilber (2017) Türkiye ve BRICS Ülkelerinin Finansal Piyasaları Arasındaki İlişkinin Kantil Regresyon Yöntemi İle İncelenmesi, Akademik Sosyal Araştırmalar Dergisi, 5(48), 331-342.
  11. MacKinnon, J. G. (1996) Numerical Distribution Functions For Unit Root And Cointegration Tests, Journal of Applied Econometrics, 11(6), 601-618.
  12. Morgan Stanley (2013)
  13. Global EM Investor Fragile Five, Erişim Tarihi: 05 Şubat 2018, http://graphics8.nytimes.com/packages/pdf/business/MorganStanleyFragileFive.pdf.
  14. Newbold, P. ve Granger, C. W. (1974) Experience with Forecasting Univariate Time Series and the Combination of Forecasts, Journal of the Royal Statistical Society, 197(2), 131-165.
  15. Öner, S., Öner, H. (2016) Rezerv Opsiyonu Mekanizmasının Sağladığı Maliyet Avantajı: Yedi Türk Bankası Örneği, Sosyal Bilimler Dergisi, 0 (1), 22-33.
  16. Sevüktekin, M ve Nargeleçekenler, M. (2010)
  17. Ekonometrik Zaman Serileri Analizi, Geliştirilmiş 3. Baskı,
  18. Ankara, Nobel Yayın Dağıtım.Standard and Poor’s (2017) Ratings Direct Sovereign Postcard: The New Fragile Five, Erişim Tarihi: 05 Şubat 2018, https://www.spratings.com/documents