SavedAdd your journal

Journals / Optimum Ekonomi ve Yönetim Bilimleri Dergisi / 2021 / Cilt: 8 - Sayı: 1

Islamic Banking and Economic Growth in the Dual Banking System

İkili Bankacılık Sisteminde İslami Bankacılık ve Ekonomik Büyüme

Taner SEKMEN
Pages
183–196
Publication Date
2021-01-15
DOI
—
🏛️Bibliographic metadata and full text access for this article are provided via DergiPark.
DergiPark Record ↗
✨

AI Summary & Key Takeaways

AI Insight
⚡ TL;DR(Too Long; Didn't Read)

However, Islamic banking has still a very small part of the financial system in Turkey.Therefore, the development and encouragementof more Islamic financial instruments can strengthen relationship between Islamic finance and economic growth while increasing the share of Islamic finance in the financial system.

📌 3 Key Takeaways

🎯
Objective & Hypothesis:This study aims to determine the effect of Islamic banking on economic growth in Turkey by comparing it with conventional banking.
📊
Key Findings & Data:In the study, the quarterly time series covering the period 2005Q4 to 2018Q4 and the Autoregressive Distributed Lag Model (ARDL) developed by Pesaran, Shin and Smith (2001) are used.
💡
Conclusion & Impact:However, Islamic banking has still a very small part of the financial system in Turkey.Therefore, the development and encouragementof more Islamic financial instruments can strengthen relationship between Islamic finance and economic growth while increasing the share of Islamic finance in the financial system.
🔬Design:Modeling & Simulation
📍Scope:2001 Verileri
⚙️Variables:İslami Bankacılık · Finansal Gelişme · Ekonomik Büyüme

Abstract

This study aims to determine the effect of Islamic banking on economic growth in Turkey by comparing it with conventional banking. In the study, the quarterly time series covering the period 2005Q4 to 2018Q4 and the Autoregressive Distributed Lag Model (ARDL) developed by Pesaran, Shin and Smith (2001) are used. According to the estimated long-run coefficients from ARDL model, the elasticity of the GDP with respect to the conventional banking credit and Islamic banking credit is equal to 0.106 % and 0.016 %, respectively. The estimates of the model confirm that conventional banks provide more contribution than Islamic banks to economic growth in Turkey. However, Islamic banking has still a very small part of the financial system in Turkey.Therefore, the development and encouragementof more Islamic financial instruments can strengthen relationship between Islamic finance and economic growth while increasing the share of Islamic finance in the financial system.

Özet

Bu çalışma Türkiye’de İslami bankacılığın ekonomik büyüme üzerindeki etkilerini, geleneksel bankacılık ile karşılaştırarak belirlemeyi amaçlamaktadır. Bu çalışmada 2005Q4 ve 2018Q4 arası dönemi kapsayan çeyreklik verilerve Pesaran, Shin ve Smith (2001) tarafından geliştirilen Gecikmesi dağıtılmış Otoregresif Model (ARDL) kullanılmaktadır. ARDL modelinden elde edilen uzun dönem katsayı tahminlerine göre GSYH’nin geleneksel bankacılık kredilerine ve İslami bankacılık kredilerine göre esnekliği sırasıyla %0.106 ve %0.016’ya eşittir. Model tahminleri Türkiye’de geleneksel bankacılığın İslami bankacılığa göre ekonomik büyümeye daha fazla katkıda bulunduğunu onaylamaktadır. Ancak İslami bankacılık Türkiye’de hala finansal sistemin oldukça küçük bir parçasını oluşturmaktadır. Dolayısıyla daha fazla islami finansal aracın geliştirilmesi ve teşvik edilmesi, islami finansın finansal sistem içindeki payını artırırken islami finans ve ekonomik büyüme arasındaki ilişkiyi de güçlendirebilir.

🔖

Cite This Article

SEKMEN, T. (2021). Islamic Banking and Economic Growth in the Dual Banking System. Optimum Ekonomi ve Yönetim Bilimleri Dergisi, Cilt: 8 - Sayı: 1, 183–196. https://ajindex.com/articles/82854

📄 Full Text PDF Viewer

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

References (14)

  1. Abduh, M., & Omar, M. A. (2012). Islamic banking and economic growth: the Indonesian experience. International Journal of Islamic and Middle Eastern Finance and Management, 5(1), 35-47.
  2. Ali, M., & Azmi, W. (2017). Impact of Islamic banking on economic growth and volatility: evidence from the OIC Member Countries. In Islamic Banking (pp. 15-32).
  3. Palgrave Macmillan, Cham. Atıcı, G. (2018). Islamic (Participation) banking and economic growth: empirical focus on Turkey. Asian Economic and Financial Review, 8(11), 1354-1364.
  4. BDDK. (2020). Türkiye Bankacılık Sektörü Temel Göstergeleri, Mart 2020
  5. Bilman, M. E. (2020). Türkiye’de islami bankacılık, finansal gelişme ve ekonomik büyüme arasındaki nedensellik ilişkilerinin doğrusal ve doğrusal olmayan yöntemlerle analizi. İstanbul Ticaret Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 19(Temmuz 2020 (Özel Ek)), 353-369.
  6. Boukhatem, J., & Moussa, F. B. (2018). The effect of Islamic banks on GDP growth: Some evidence from selected MENA countries. Borsa Istanbul Review, 18(3), 231-247.
  7. Bozkurt, M., Altıntaş, N., & Yardımcıoğlu, F. (2020). Katılım bankacılığı ve konvansiyonel bankacılığın ekonomik büyüme üzerindeki etkileri: türkiye üzerine bir inceleme. Uluslararası İslam Ekonomisi ve Finansı Araştırmaları Dergisi, 6(1), 95-114.
  8. ÇAKAR, R., GÜNGÖR, S., & KARAKAŞ, G. (2018). Türkiye’de geleneksel ve katilim bankalarinin toplam kredi hacimleriyle ekonomik büyüme arasindaki ilişkisi. İslam Ekonomisi ve Finansı Dergisi (İEFD), 4(1), 69-95.
  9. Furqani, H., & Mulyany, R. (2009). Islamic banking and economic growth: Empirical evidence from Malaysia. Journal of Economic Cooperation and Development, 30(2), 59-74. Gurley J., & Shaw E. (1955). Financial aspect of economic development. American Economic Review, 45(4), 515-538.
  10. Imam, P., & Kpodar, K. (2016). Islamic banking: Good for growth?. Economic Modelling, 59, 387-401.
  11. Jobarteh, M., & Ergec, E. H. (2017). Islamic finance development and economic growth: Empirical evidence from turkey. Turkish Journal of Islamic Economics, 4(1), 31-47.
  12. Kalim, R., Mushtaq, A., & Arshed, N. (2016). Islamic banking and economic growth: Case of Pakistan. Islamic Banking and Finance Review, 3(1), 14-28.
  13. Kandemir, T., Arifoğlu, A., & Canbaz, M. (2018). Sektörel krediler ve ekonomik büyüme arasındaki nedensellik ilişkisi: Türkiye katılım bankaları birliği. Aksaray Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 10(2), 19-30.
  14. Kassim, S. (2016). Islamic finance and economic growth: The Malaysian experience