SavedAdd your journal

Journals / Süleyman Demirel Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi / 2009 / Cilt: 14 - Sayı: 3

Vadeli Piyasalarda Riskten Korunma: VOB-İMKB 30 Endeks Sözleşmeleri Kullanımına Dayalı Korunma Oranı ve Korunma Etkinliği

VADELİ PİYASALARDA RİSKTEN KORUNMA: VOB-İMKB 30 ENDEKS SÖZLEŞMELERİ KULLANIMINA DAYALI KORUNMA ORANI VE KORUNMA ETKİNLİĞİ

Doç.Dr.Şeref KALAYCI
Esra ZEYNEL
Pages
39–63
Publication Date
2009-09-01
DOI
—
🏛️Bibliographic metadata and full text access for this article are provided via DergiPark.
DergiPark Record ↗
✨

AI Summary & Key Takeaways

AI Insight
⚡ TL;DR(Too Long; Didn't Read)

Çalışmada,Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası’nda işlem gören VOB-İMKB 30 Endeks sözleşmeleri ile fiyatların düşme riskine karşı kısa pozisyonda, dinamik korunma yapılarak, korunma etkinliği (hedging effectiveness) analiz edilmekte ve VOB-İMKB 30 Endeks sözleşmeleri ile korunma etkinliğinin sağlandığı görülmektedir

📌 3 Key Takeaways

🎯
Objective & Hypothesis:“Vadeli işlem piyasaları” risk yönetimi ihtiyacı sonucu ortaya çıkmış piyasalardır.
📊
Key Findings & Data:“Vadeli işlem piyasaları” risk yönetimi ihtiyacı sonucu ortaya çıkmış piyasalardır.
💡
Conclusion & Impact:Çalışmada,Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası’nda işlem gören VOB-İMKB 30 Endeks sözleşmeleri ile fiyatların düşme riskine karşı kısa pozisyonda, dinamik korunma yapılarak, korunma etkinliği (hedging effectiveness) analiz edilmekte ve VOB-İMKB 30 Endeks sözleşmeleri ile korunma etkinliğinin sağlandığı görülmektedir
🔬Design:Research Article
📍Scope:Comprehensive Sample
⚙️Variables:Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası · Endeks Vadeli İşlem Sözleşmeleri · Korunma Etkinliği

Özet

“Vadeli işlem piyasaları” risk yönetimi ihtiyacı sonucu ortaya çıkmış piyasalardır. Çalışmada,Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası’nda işlem gören VOB-İMKB 30 Endeks sözleşmeleri ile fiyatların düşme riskine karşı kısa pozisyonda, dinamik korunma yapılarak, korunma etkinliği (hedging effectiveness) analiz edilmekte ve VOB-İMKB 30 Endeks sözleşmeleri ile korunma etkinliğinin sağlandığı görülmektedir

🔖

Cite This Article

KALAYCI, D., ZEYNEL, E. (2009). Vadeli Piyasalarda Riskten Korunma: VOB-İMKB 30 Endeks Sözleşmeleri Kullanımına Dayalı Korunma Oranı ve Korunma Etkinliği. Süleyman Demirel Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, Cilt: 14 - Sayı: 3, 39–63. https://ajindex.com/articles/803803

📄 Full Text PDF Viewer

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

References (16)

  1. ANTONIO A. And P. HOLMES, Futures Trading and Spot Price Volatility, 1995, Journal of Banking ANTONIO and Finance, Vol:19, pp.117-129
  2. ARSHANAPALLI, B., J.DOUKAS, The Linkages of S&P 500 Stock Index and S&P 500 Stock Index Futures Prices during October, 1987, Journal of Economics and Business, Vol:49, (1997), s.253-266
  3. BAE SUNG C., TAEK HO KWON, JONG WON PARK, Futures Trading, Spot Market Volatility and Market Efficiency: The Case of The Korean Index Futures Markets, The Journal of Futures Markets, 2004, The Journal of Futures Markets, Vol: 24, No:12, pp. 253-266
  4. BASSEMBINDER, H., Systematic Risk, Hedging Pressure and Optimum Risk Oremiums in Future Markets, Review of Financial Studies, Vol: 34, No:1, (March 1979), pp.157-170
  5. BRADFORD, C., Spot Rates, Foorward Rates and Exchange Market Efficiency, 1977, Journal of Financial Economics, August 1977, pp.55- 60
  6. BRENNER M., M. G. SUBRAHMANYAM and J.UNO, The Behavior of Price in the Nikkei Spot and Futures Markets, 1989, Journal of Finance Economics, Vol: 23, pp.363-383
  7. CEYLAN, A., T. KORKMAZ, Sermaye Piyasası ve Menkul Değer Analizi, Ekin Kitabevi, 3. Baskı, İstanbul, 2006
  8. COX, C.C., Futures Tradin and Market Information, 1976, Journal of Political Economy, Vol:84, No:1, pp.1215-1237
  9. DARRAT, A. F., S. RAHMAN and M. ZHONG, On The Role of Futures Trading in Spot Market Fluctuations: Perpetrator of Volatility or Victim of Regret, 2002, Journal of Financial Research, Vol: 25, No:3, pp.431-444
  10. EDERINGTON, L. H., The Hedging Performance of the New Futures Markets, The Journal of Finance, Vol. 34, No. 1 (Mar., 1979), pp. 157-170
  11. GÖKŞENLİ, E.Ş., Dövize Dayalı İşlem Yapan İşletmelerde Futures Piyasasında Döviz Kuru-İşlem Riskinden Korunma (Hedging)ve Bir Uygulama, Marmara Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü, Doktora Tezi, İstanbul, 2001
  12. GÜLEN, S. G., Efficiency in The Crude Oil Futures Markets, 1998, Journal of Energy, Finace & Development, Vol: 3, No:1, pp.13-21
  13. GÜRBÜZ, A., O.ERGİNCAN, Şirket Değerlemesi Klasik ve Modern Yaklaşımlar, Literatür Yayıncılık, İstanbul, 2004
  14. HOWARD, C. T., and L.J. D’ANTONIO, A Risk Return Measur of Hedging Effectiveness, 1984, Journal of Financial and Quantitative Analysis, Vol: 19, No:1, (March 1984), pp. 101-112
  15. KAWALLER I.G., P.D. KOCH, T.W. KOCH, The Relationship Between The S&P 500 Index and The S&P 500 Index Futures Prices, 1993, Federal Reserve Bank of Atlanta Economic Review, Vol: 73, No: 3, pp.2-10
  16. LAWS, J.