SavedAdd your journal

Journals / Maliye Dergisi / 2019 / Sayı: 176

Determinants of Current Account Deficit in Turkey: An Empirical Analysis for 1992-2017

Türkiye’de Cari Açığın Belirleyicileri: 1992-2017 Dönemi İçin Ampirik Çalışma

Yusuf BOZGEYİK
Aydın KUTLU
Pages
1–26
DOI
—
🏛️Bibliographic metadata and full text access for this article are provided via DergiPark.
DergiPark Record ↗
✨

AI Summary & Key Takeaways

AI Insight
⚡ TL;DR(Too Long; Didn't Read)

Furthermore, there is a positive correlation between export and foreign direct investment and current account while their correlation with the remaining variables is negative.

📌 3 Key Takeaways

🎯
Objective & Hypothesis:The aim of this study is to identify factors that play a key role in Turkey’s current account deficit problem and to put forward proposals to reduce the current account deficit.
📊
Key Findings & Data:For this purpose, the monthly data of the exchange rate, M2 money supply, oil prices, foreign direct investments, exports and inflation variables between 1992-2017 are used.
💡
Conclusion & Impact:Furthermore, there is a positive correlation between export and foreign direct investment and current account while their correlation with the remaining variables is negative.
🔬Design:Modeling & Simulation
📍Scope:2017 Verileri
⚙️Variables:Domain Parameters

Abstract

The aim of this study is to identify factors that play a key role in Turkey’s current account deficit problem and to put forward proposals to reduce the current account deficit. For this purpose, the monthly data of the exchange rate, M2 money supply, oil prices, foreign direct investments, exports and inflation variables between 1992-2017 are used. The dynamic conditional correlation coefficients (DCC) obtained from MV-GARCH model and the dynamic relationship between the variables are investigated. The results of the analysis show that the correlation coefficient values between the current account and all other variables are statistically significant. Furthermore, there is a positive correlation between export and foreign direct investment and current account while their correlation with the remaining variables is negative.

Özet

Bu çalışmanın amacı Türkiye ekonomisinin cari açık sorununun ortaya çıkmasında temel rol oynayan faktörleri belirleyip cari açığın düzeltilmesine ilişkin öneriler ortaya koymaktır. Bu amaç doğrultusunda döviz kuru, M2 para arzı, petrol fiyatları, doğrudan yabancı yatırımlar, ihracat ve enflasyon değişkenlerine ait 1992-2017 tarihleri arasındaki aylık frekansta veriler kullanılmıştır. MV-GARCH modelinden elde edilen dinamik koşullu korelasyon katsayıları (DCC) ile değişkenler arasındaki dinamik ilişki incelenmiştir. Analiz sonucunda cari işlemler hesabı ile diğer tüm değişkenler arasındaki korelasyon katsayı değerleri istatistiksel olarak anlamlı bulunmuştur. Ayrıca ihracat ve doğrudan yabancı yatırımlar ile cari işlemler hesabı arasında pozitif yönlü, diğer değişkenlerle negatif yönlü ilişki olduğu tespit edilmiştir.

🔖

Cite This Article

BOZGEYİK, Y., KUTLU, A. (2019). Determinants of Current Account Deficit in Turkey: An Empirical Analysis for 1992-2017. Maliye Dergisi, Sayı: 176, 1–26. https://ajindex.com/articles/78808

📄 Full Text PDF Viewer

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

References (15)

  1. Adıgüzel, U. (2014), “Türkiye’de Cari Açığın Asimetrik Davranışının Analizi”, Niğde Üniversitesi İİBF Dergisi, 7(2), 61-74.
  2. Akbaş, Y., Lebe, F. ve Uluyol, O. (2014), “Analyzing the Relationship Among the GDP- Current Account Deficit and Short Term Capital Flows: The Case of Emerging Markets”, Yönetim ve Ekonomi, 21(2), 293-303.
  3. Bayar, Y., Kılıç, C. ve Arıca, F. (2014), “Türkiye’de Cari Açığın Belirleyicileri”, C.Ü. İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 15(1), 451-471.
  4. Bayrak, M. ve Esen, Ö. (2012), “Bütçe Açıklarının Cari İşlemler Dengesi Üzerine Etkileri: İkiz Açıklar Hipotezinin Türkiye Açısından Değerlendirilmesi”, Ekonomik Yaklaşım, 23(82), 23-49.
  5. Bayraktutan, Y. ve Demirtaş, I. (2011), “Gelişmekte Olan Ülkelerde Cari Açığın Belirleyicileri: Panel Veri Analizi”, Kocaeli Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 22(2), 1-28.
  6. Çakır, B. ve Sözen, İ. (2016), “Türkiye’de Cari İşlemler Dengesini Etkileyen Finansal Değişkenlerin Var Analizi”, The Academic Elegance, 3(5), 19-42.
  7. Çavdar, Ş. ve Aydın, D. (2015), “Understanding The Factors Behind Current Account Deficit Problem: A Panel Logit Approach on 16 OECD Member Countries”, Procedia Economics and Finance, 30, 187-194.
  8. Çiftçi, N. (2014), “Türkiye’de Cari Açık, Reel Döviz Kuru ve Ekonomik Büyüme Arasındaki İlişkiler: Eş Bütünleşme Analizi”, Anadolu Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 14(1), 129-142.
  9. Çiftçi, N. ve Eşmen, M. (2017), “Türkiye’de Cari Açığı Belirleyen Faktörler ve Cari Açığı Azaltmada Alternatif Enerji Kaynaklarının Rolü: VAR Modeli”, Bilecik Şeyh Edebali Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 2(1), 83-110.
  10. Demir, M. (2013), “Enerji İthalatı Cari Açık İlişkisi, VAR Analizi ile Türkiye Üzerine Bir İnceleme”, Akademik Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi, 5(9), 2-27.
  11. Demirci, S. (2013), “Deneysel Bulgular Işığında Türkiye’de Cari Açığın Bileşenleri Üzerine Bir İnceleme”, Finans Politik & Ekonomik Yorumlar, 50(576), 8-21.
  12. Erbaykal, E. (2007), “Türkiye’de Ekonomik Büyüme ve Döviz Kuru Cari Açık Üzerinde Etkili Midir? Bir Nedensellik Analizi”, ZKÜ Sosyal Bilimler Dergisi, 3(6), 81–88.
  13. Erdoğan, S. ve Bozkurt, H. (2009), “Türkiye’de Cari Açığın Belirleyicileri: MGARCH Modelleri ile Bir İnceleme”, Maliye Finans Yazıları, 1(84), 135-172.
  14. Erkılıç, S. (2006), Türkiye’de Cari Açığın Belirleyicileri, TCMB İstatistik Genel Müdürlüğü Uzmanlık Yeterlilik Tezi, Ankara.
  15. Esen, E., Yıldırım, Z. ve Kostakoğlu, F. (2012), “Faiz Oranındaki Bir Artış Cari İşlemler Açığını Artırır mı?”, DPUJSS, 32(2), 215-2