SavedAdd your journal

Journals / Kırklareli Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi / 2018 / Cilt: 7 - Sayı: 2

İSLAMİ ENDEKSLERİN ÇEŞİTLENDİRME POTANSİYELİ: KOENTEGRASYON YAKLAŞIMI

Mevlüt CAMGÖZ
Burç ÜLENGİN
Pages
68–83
Publication Date
2018-07-02
DOI
—
🏛️Bibliographic metadata and full text access for this article are provided via DergiPark.
DergiPark Record ↗
✨

AI Summary & Key Takeaways

AI Insight
⚡ TL;DR(Too Long; Didn't Read)

Bu bulgular, İslami endekslerin konvansiyonel yatırımcılar açısından belirli ölçüde ulusal çeşitlendirme fırsatı sunduğunu ve riskten korunma amacıyla kullanılabileceğine işaret etmektedir.

📌 3 Key Takeaways

🎯
Objective & Hypothesis:Amaç: Bu çalışmanın temel amacı İslami endekslerin konvansiyonel yatırımcılar açısından ulusal çeşitlendirme fırsatı sunup sunmadığının ve riskten korunma amacıyla kullanılıp kullanılamayacağının ortaya konmasıdır.
📊
Key Findings & Data:Veri seti Türkiye, Malezya, Amerika Birleşik Devletleri ve İngiltere örneğinde Dow Jones ve Morgan Stanley Capital International tarafından hesaplanan İslami ve konvansiyonel endekslerden oluşmaktadır.
💡
Conclusion & Impact:Bu bulgular, İslami endekslerin konvansiyonel yatırımcılar açısından belirli ölçüde ulusal çeşitlendirme fırsatı sunduğunu ve riskten korunma amacıyla kullanılabileceğine işaret etmektedir.
🔬Design:Research Article
📍Scope:Comprehensive Sample
⚙️Variables:İslami Finans · İslami Endeksler · Koentegrasyon Analizi

Özet

Amaç: Bu çalışmanın temel amacı İslami endekslerin konvansiyonel yatırımcılar açısından ulusal çeşitlendirme fırsatı sunup sunmadığının ve riskten korunma amacıyla kullanılıp kullanılamayacağının ortaya konmasıdır. Veri seti Türkiye, Malezya, Amerika Birleşik Devletleri ve İngiltere örneğinde Dow Jones ve Morgan Stanley Capital International tarafından hesaplanan İslami ve konvansiyonel endekslerden oluşmaktadır. Yöntem: Ampirik uygulamada durağanlık sınaması için klasik birim kök testlerinden Genişletilmiş Dickey-Fuller ve Philips-Perrron testi benimsenmiştir. İslami endeksler ile konvansiyonel muadilleri arasında koentegrasyon ilişkisi olup olmadığı ise Engle-Granger ve Johansen koentegrasyon testleri kullanılarak ortaya konmuştur. Bulgular: Elde edilen ampirik bulgulara göre Dow Jones Türkiye İslami endeksi istisna olmak üzere Türkiye, Malezya, Amerika Birleşik Devletleri ve İngiltere örneğinde ele alınan İslami endeksler ile konvansiyonel muadilleri arasında koentegrasyon ilişkisinin varlığından bahsetmek mümkün değildir. Bu bulgular, İslami endekslerin konvansiyonel yatırımcılar açısından belirli ölçüde ulusal çeşitlendirme fırsatı sunduğunu ve riskten korunma amacıyla kullanılabileceğine işaret etmektedir.

🔖

Cite This Article

CAMGÖZ, M., ÜLENGİN, B. (2018). İSLAMİ ENDEKSLERİN ÇEŞİTLENDİRME POTANSİYELİ: KOENTEGRASYON YAKLAŞIMI. Kırklareli Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, Cilt: 7 - Sayı: 2, 68–83. https://ajindex.com/articles/785647

📄 Full Text PDF Viewer

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

References (17)

  1. Abbes, M. B., & Trichilli, Y. (2015). Islamic stock markets and potential diversification benefits. Borsa Istanbul Review, 15(2), 93–105.
  2. Alam, N., & Rajjaque, M. S. (2010). Shariah-compliant equities: Empirical evaluation of performance in the European market during credit crunch. Journal of Financial Services Marketing, 15(3), 228–240.
  3. Albaity, M., & Ahmad, R. (2008). Performance of syariah and composite indices: Evidence from Bursa Malaysia. Asian Academy of Management Journal of Accounting & Finance, 4(1), 23–43.
  4. Alexander, C. (2001). Market models: A guide to financial data analysis. Chichester, UK, New York, NY: Wiley. Bahmani-Oskooee, M., & Brooks, T. J. (2003). A new criteria for selecting the optimum lags in Johansen's cointegration technique. Applied Economics, 35(8), 875–880.
  5. Bakri, A. K., Akila Mohd. Kassim, N., & Affendy Arip, M. (2010). The subprime crisis and Islamic stock markets integration. International Journal of Islamic and Middle Eastern Finance and Management, 3(4), 363–371.
  6. Balcilar, M., Jooste, C., Hammoudeh, S., Gupta, R., & Babalos, V. (2015). Are there long-run diversification gains from the Dow Jones Islamic finance index? Applied Economics Letters, 22(12), 945–950.
  7. Brooks, C. (2008). Introductory econometrics for finance (2nd ed.). Cambridge [England], New York: Cambridge University Press.
  8. Charfeddine, L., Najah, A., & Teulon, F. (2016). Socially responsible investing and Islamic funds: New perspectives for portfolio allocation. Research in International Business and Finance, 36, 351–361.
  9. Dickey, D.A., & Fuller, W.A. (1979), Distribution of the estimators for autoregressive time series with a unit root. Journal of the American Statistical Association, 74, 427–431.
  10. Dickey, D.A., & Fuller, W.A. (1981), Distribution of the estimators for autoregressive time series with a unit root. Econometrica, 49, 1057-1072.
  11. Engle, R., & Granger, C. (1987). Co-integration and error correction: Representation, estimation, and testing. Econometrica, 55(2), 251-276.
  12. Ertek, T. A. (1996). Ekonometriye giriş (Genişletilmiş 2.baskı). İstanbul:
  13. Beta Basım Yayım. Girard, E., & Hassan, M. K. (2008). Is there a cost to faith-based investing: Evidence from FTSE Islamic indices. The Journal of Investing, 17(4), 112–121.
  14. Göktaş, Ö. (2005). Teorik ve uygulamalı zaman serileri analizi. İstanbul:
  15. Beşir Kitabevi.
  16. Gujarati, D. N., & Porter, D. C., (2014). Temel ekonometri (2. basım). İstanbul:
  17. Literatür Yayıncılık. Guyot, A. (2011). Efficiency and dynamics of Isl