AI Summary & Key Takeaways
AI InsightWe show that risk allocation can provide a better risk management if one pays the necessary attention for the choice of the risk measure and the allocation method.
📌 3 Key Takeaways
Abstract
The fundamental problem of the portfolio/risk management is the measurementm and the allocation of risk. Various risk measures provide a solution to the former problem. However, in the recent decade’s risk measures have been criticised dramatically and a new concept so called ’coherent risk measures’ have been arisen. In the meantime allocation distributes the diversification benefits among the constituents of the portfolio. We show that risk allocation can provide a better risk management if one pays the necessary attention for the choice of the risk measure and the allocation method.
Özet
Risk Ölçümleri ve Risk Sermayesi Dağıtımı Riskin ölçülmesi ve dağıtılması portföy/risk yönetiminde karsılasılan temel sorunlardır. Birçok risk ölçümü risklerin ölçülmesi için çözümler sunar. Fakat son yıllarda risk ölçümleri önemli ölçüde elestirilmis ve ortaya tutarlı risk ölçümleri olarak adlandırılan yeni bir yaklasım çıkmıstır. Aynı zamanda risk dağıtımı çesitlendirmeden kaynaklanan faydaların portföyü olusturan birimlere dağıtımını yapar. Bu çalısmada risk ölçüm ve risk dağıtım yöntemlerini doğru seçen yöneticilerin daha iyi bir risk yönetimi sağlayabileceğini gösterdik